a:

Beregn den nominelle værdi af en futureskontrakt ved at multiplicere kontraktens størrelse med prisen pr. Enhed af den vare, der er repræsenteret af spotprisen. For eksempel består en sojabønneaftale af 5, 000 buske sojabønner. Til en spotpris på $ 9 er den nominelle værdi af en sojabønne futures kontrakt $ 45.000. Den nominelle værdi af en futures kontrakt er værdien af ​​de aktiver, der ligger til grund for futures kontrakten. Spotprisen er den aktuelle pris på varen.

I modsætning til aktier, der kan eksistere i evighed, har futures en udløbsdato og er begrænset i deres varighed. Den forreste måned futures kontrakt er kontrakten med nærmeste udløbsdato og er normalt den nærmeste i værdi til spotprisen. Prisen på den forrige måned futures kontrakt kan være væsentligt anderledes end kontrakten et par måneder ud. Dette gør det muligt for markedet at forsøge at forudsige udbud og efterspørgsel efter en vare yderligere. Der er to hoveddeltagere på futuresmarkederne: hedgers søger at styre deres prisrisiko for råvarer, og spekulanter ønsker at udnytte kursudsving for råvarer. Spekulanter giver en stor likviditet til futuresmarkederne. Futures kontrakter giver spekulanter mulighed for at tage større risici med mindre kapital på grund af den høje grad af gearing, der er involveret.

Fremtidskontrakter er finansielle derivater med værdier baseret på et underliggende aktiv. De handles på centraliserede børser som CME Group eller ICE Exchange. Futures markedet begyndte i 1850'erne i Chicago med landmænd, der søgte at afdække deres afgrødeproduktion. Landmænd kunne sælge futures kontrakter for at låse en pris for deres afgrøder. Dette gjorde det muligt for dem at være ubekymrede om de daglige prisudsving i spotprisen. Terminsmarkedet har siden udvidet til at omfatte andre råvarer, såsom energi futures, rente futures og valutaterminer.