a:

Konceptet bag pengestrømme og pengestrømindekset (MFI) er begge tæt forbundet med momentum og volumen. Ligesom mange førende tekniske indikatorer er disse to værktøjer afhængige af antagelsen om, at volumen fører til pris. Ved at forstå karakteren af ​​et aktivs handelsvolumen, håber forhandlere og analytikere at forudse bullish / bearish trendstyrke eller muligheden for reversering.

Reference til pengestrøm er ofte stenografi for Chaikin pengestrømoscillator skabt af tekniker Marc Chaikin. Imidlertid er der reelle, betydelige forskelle mellem traditionelle pengestrømsberegninger og Chaikinsystemet, der bygger på et dobbelt eksponentielt glidende gennemsnitligt forhold for at bestemme relative momentum (svarende til den bevægende gennemsnitlige konvergensdivergens).

Grundlæggende pengestrømsberegninger involverer gennemsnittet af de høje, lave og lukkede priser for en sikkerhed og multiplicerer derefter med samme periodes handelsvolumen. Gennemsnittet af høje, lave og lukkede tider betegnes undertiden som den typiske pris. Ændringen i værdier fra en handelsdag til den næste skaber positive og negative relationer. Positive pengestrømme tendenser til højere priser og negative pengestrømme tendenser til lavere priser.

MFI'en er afhængig af typiske pris- og pengestrømme, men det udtrykker forholdet på en anden måde. Netto af positiv pengestrøm divideret med negativ pengestrøm kan derefter kartlægges og sammenlignes med prisbevægelser for at vise styrke eller svaghed i en trend, ligesom den relative styrkeindeks (RSI). Pris anses for at være overkøbt, når MFI returnerer værdier over 80 og oversold når værdier er under 20.

Den egentlige ligning for MFI er 100 - (100 / (1 + (positiv pengestrøm / negativ pengestrøm))). Standardperioden for MFI-beregninger er 14 dage, selv om dette kan øges eller formindskes for at tilpasse sig indikatorens volatilitet.