For at generere et udbytte fra aktier i internetsektoren, der ikke betaler udbytte, kan forhandlere sælge opkaldsoptioner mod deres lange positioner. Størstedelen af aktierne i internetsektoren betaler ikke udbytte. Internettesektoren er fortsat en ung, voksende industri, der langtfra er i fuld modenhed. Således betaler virksomheder i sektoren ikke udbytte.
I voksende brancher betaler virksomheder ikke udbytte, men vælger i stedet at investere overskydende pengestrømme til vækstmuligheder som nye forretningsområder, udvidelse og ansættelse. Virksomheder i denne fase af deres cyklus vurderes af investorer på vækst og potentiale i stedet for driftseffektivitet og værdiansættelse. I lyset af internets potentiale og fortsatte vækst i alle aspekter af menneskelivet fortsætter disse virksomheder med at investere i deres egen virksomhed for at søge mere vækst end at udbetale udbytte til aktionærer.
Handlende eller investorer, der ønsker at skabe indtægter fra deres internetaktie, kan sælge dekkede opkald mod deres stillinger. Et dækket opkald handler i det væsentlige om et opkald, når den erhvervsdrivende ejer det underliggende lager. At sælge opkaldet til markedet skaber indkomst. Opkaldsværdien består af optionspræmie, hvis opkaldsprisen er over markedsprisen. Hvis opkaldsprisen er under markedsprisen, er opkaldsværdien summen af optionspræmien og forskellen mellem markedsprisen og aktiekursen.
På grund af volatiliteten hos internetaktierne har disse opkald typisk en høj præmie. Således kan det være en lukrativ måde at generere sunde udbytter på. Derudover bruger mange erhvervsdrivende denne strategi for at beskytte deres gevinster, hvis de forventer en korrektion eller tilbagekøb i bestanden, men er stadig bullish langsigtede. Den primære ulempe ved at sælge dækkede opkald er, at mens opsættelsen har tid tilbage, er gevinster på lageret begrænset. Hvis lagerbeholdningen klatrer forbi strygeprisen, skal erhvervsdrivende sælge aktierne til aktiekursen eller købe tilbage på opfordringen til tab.
Følgende er et eksempel på en overordnet opkaldsstrategi: En erhvervsdrivende ejer 10.000 aktier i Facebook. Den aktuelle markedspris er $ 84. På udkig efter at skabe nogle indkomster fra sin stilling sælger han 100 opkald med en pris på $ 90, der udløber om tre måneder for 33 cent hver. På en samlet position på $ 840.000 tjener han derfor $ 3, 300, da hver opkaldsopsætning repræsenterer 100 aktier.
Hvis Facebook's pris forbliver under $ 90, udløber samtalen, og han holder fast på sin oprindelige tildeling på 10.000 aktier, samtidig med at han fortjener indtjeningen ved at sælge opkaldsindstillingerne. Men hvis Facebook stiger til $ 100 ved optionens udløbsdato, er opkaldet solgt til 33 cent værd $ 10.Den erhvervsdrivende skal enten opgive sine aktier for 90 kr. Eller købe tilbagekøb til et tab, hvis han ønsker at beholde sine aktier. I begge tilfælde giver den erhvervsdrivende en gevinst på $ 10 pr. Aktie.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Hvis en af dine aktier spalter, gør det ikke det til en bedre investering? Hvis en af dine aktier splitter 2-1, ville du ikke have så mange gange så mange aktier? Ville din andel af virksomhedens indtjening da ikke være dobbelt så stor?
Desværre nr. For at forstå, hvorfor dette er tilfældet, lad os gennemgå mekanikken i en aktiek split. Dybest set vælger virksomhederne at opdele deres aktier, så de kan sænke handelsprisen på deres aktier til et interval, der anses for behageligt af de fleste investorer. Menneskepsykologi er, hvad det er, de fleste investorer er mere komfortable indkøb, siger 100 aktier på 10 dollar lager i modsætning til 10 aktier på 100 dollar lager.
Hvorfor ville en aktie, der betaler et stort konsistent udbytte, have mindre volatilitet på markedet end en aktie, der ikke betaler udbytte?
For at forstå de forskelle i volatiliteten, der almindeligvis ses på aktiemarkedet, skal vi først se nærmere på, hvad et udbyttebetalende lager er og ikke. Offentlige virksomheder og deres bestyrelser begynder typisk at udstede regelmæssige udbyttebetalinger til fællesaktionærer, når deres virksomheder har nået en betydelig størrelse og stabilitetsniveau.