Den stigende popularitet af online investeringsrådgivningsplatforme, der ellers er kendt i branchen som "robo-rådgivere", holder mange rådgivere i spidsen og spekulerer på, om de langsomt vil miste meget af deres forretning til en algoritme.Der er frygt, nogle siger, ikke velbegrundede. Virksomhedsforvaltningsvirksomheden besidder omkring 27 billioner dollar i aktiver, men online rådgivende programmer er allerede chipping væk på dette beløb. Disse web-baserede rådgivningstjenester er faktisk blevet mere og mere appellerer til investorer, som nu mener, at rådgivning skal komme billig eller billigere end hvad wealth management-industrien har solgt det til, ifølge en nylig rapport fra Fox Financial Planning Network.

Online rådgivende firmaer arbejder typisk ved at stille nye kunder en række spørgsmål om deres økonomi, mål og tolerance for risiko. Ved hjælp af computermodeller kan de derefter anbefale forskellige investeringsvalg, der passer bedst til den pågældende investor. porteføljer disse programmer foreslår kan også automatisk genbalanceres for et ekstra gebyr ekstra. (For relateret læsning, se: Hvorfor den bedste finansielle rådgiver kan være dig .)

Tilpasning til en Robo-rådgiver Reality

På trods af, at disse online platforme er lette og voksende, er der dog stadig mange skridt, som rådgivere kan tage for at sikre, at de forbliver relevante for yngre klienter (som i sidste ende kunne blive ældre, rigere kunder). En sikker brand måde er for rådgivere at sænke de gebyrer, de opkræver for investeringsadministrationstjenester, og erstatte tabet ved at øge de gebyrer, de opkræver for andre mere specialiserede ydelser, såsom skatterådgivning og ejendomsplanlægning. Det skyldes, at online platforme opkræver kun en brøkdel af det beløb i gebyrer, som personlige finansielle rådgivere gør. Faktisk skal industrien som helhed blive mere gennemsigtig om prispraksis og komme om bord med lavere gebyrplaner, ifølge rapporten. (For relateret læsning se: 7 trin til evaluering af en finansiel rådgiver .)

Traditionelle værdipapirforvaltningsfirmaer opkræver typisk et gebyr svarende til 1% af de ledede aktiver for at klare en kundes investeringer og rådgive om ejendomsplanlægning og andre finansielle spørgsmål som forsikring. Robo-rådgiverafgifter, derimod, kommer typisk ind på omkring en tredjedel af det. Så det er en stejl kurve, som rigdom rådgivere skal overvinde. Et andet punkt på gebyrer, som rådgivere skal huske, er, at brugen af ​​algoritmiske modeller ikke er et nyt fænomen i wealth management-industrien. Rådgivere til højtydende kunder kan og bør også udnytte deres brug af specialiserede modeller.

Opsæt en Robo-skjold

Adventen af ​​robo-rådgivere har også ført til en ny industribetegnelse, "robo-skjold", der blev skabt af Deborah Fox, grundlæggeren af ​​Fox Financial Planning Network.Det refererer til strømlining, bemanding og praksis ledelsesændringer, som virksomheder skal implementere for at beskytte deres forretning fra den konkurrence, som robo-rådgivere repræsenterer.

En måde Fox foreslår, at rådgivere kan oprette et sådant skjold, er ved at opgradere deres brug af teknologi til at være mere effektive og ved at skabe operationelle effektiviteter, som vil forbedre kundeservice. For eksempel anbefaler hun, at rådgivere vedtager teknologier, der tilbyder onlineportaler for kunder at se deres konti til enhver tid. Ved hjælp af disse portaler vil rådgivere også kunne holde øje med kundekonti og være i stand til at advare disse kunder, når ændringer i deres portefølje måske skal løses. (For mere, se: Sådan er du en top finansiel rådgiver .)

Hvis du ikke kan slå dem, skal du være med.

Rådgivere bør også overveje at finde et forhold til en online rådgiverplatformsleverandør med henblik på at tilbyde "Tier 2" -tjenester til potentielle kunder, der søger rådgivning, men som ikke opfylder et rådgivende virksomheds minimale aktivbehov, såsom kundernes børn. Tim Welsh, formand for konsulentkonsulent Nexus Strategy, som hjalp i udviklingen af ​​Fox-rapporten, bemærker, at en hvidt mærkning af en robo-rådgiverplatformtjeneste kan en rådgiver være i stand til at tilbyde kunder et lavere tilbud end at have platformleverandøren giver nogle af disse tjenester gratis. En sådan service er Jemstep Advisor Pro, som tilbyder et automatiseret klient engagement, onboarding og service platform. En anden er Charles Schwabs institutionelle intelligente porteføljer, som giver rådgivere mulighed for at sætte deres eget mærke på den digitale platform. Den indeholder ca. 200 ETF'er udtaget af 28 aktivklasser, præstationsrapportering, automatiseret omlægning, integration med Schwabs systemer og skattelettelse til konti over $ 50, 000.

Når det er sagt, vil rådgivere være klogt at tage sig tid til at finde ud af bedste online-tjenester til at holde op med, da ikke alle robo-rådgivere er skabt ens. For at hjælpe med at finde den bedste kamp, ​​bør rådgivende firmaer konsultere Fox-rapporten, da det giver nogle vejledning om, hvilke onlinefirmaer der er mest hensigtsmæssige til at samarbejde med en rådgiver.

Initiativer til forbedring af din virksomhed

Fox-planlægningsnetværksrapporten indeholder også en liste over 20 "praksisændringer" initiativer, som rådgivere kan vedtage for bedre at overvinde den konkurrence, som robo-rådgiverne præsenterer. Nogle af disse fremgangsmåder omfatter systematisering og standardisering af serviceveje, automatisering af arbejdsgangsprocedurer, sænkning af aktiv under administrationsgebyrer og tilføjelse af en årlig beholdning. Andre gode ideer omfatter omfavnelse af sociale medier, der bliver kendt for at betjene en niche og skabe en kultur inden for firmaet, der altid sætter kunders interesser først.

En anden tanke at huske på er, at det faktisk er en myte, at rådgivere og online investeringsrådgivere er modstandere. Sandheden er, at formueforvaltere og internetudbydere rent faktisk respekterer kvaliteten af ​​hinandens tilbud.For øjeblikket er robo-rådgivere stadig ikke i stand til at tilbyde mange af de tjenester, som rådgivere kan tilbyde, såsom væsentlige skatte-, ejendoms- og forsikringsplanlægningstjenester. Så arbejder sammen kan være den ideelle situation.

Truslen er reel

Det er sagt i en rapport fra MyPrivateBanking, at mange traditionelle administrationsselskaber stadig er uforberedt på de trusler, der nu stilles af robo-rådgivere. Men tallene lyver ikke, og faktisk viser, at flere og flere aktiver bliver spist op af robo-rådgivere. Ifølge MyPrivateBanking-rapporten er de aktiver, der forvaltes af alle registrerede investeringsrådgivere, nu på omkring $ 5 billioner, og robo-rådgivere har nu omkring 14 milliarder dollars af disse aktiver. Fremadrettet kunne branchen se en endnu større mængde aktiver, der flyttede online, da lavere kontoudærskler og den stigende popularitet af onlineplatforme bliver mere populære hos nutidens mere teknisk avancerede unge fagfolk. (For relateret læsning se: Seks ting dårlige finansielle rådgivere gør .)

Sænk dine investeringsgrænser

Der er også en stadig større mængde investorer, der rent faktisk foretrækker brugen af ​​teknologi eller web- baserede rådgiverprogrammer, på trods af at de har tilstrækkelige midler til at falde ind i den traditionelle kundekategori af højnetværdi. På den anden side kan online platforme godt blive en gateway for eller "emerging wealthy" investorer, der sandsynligvis vil flytte til wealth managers, når de har flere penge at investere. Derfor kan rigdområdgivere også overveje at åbne deres rådgivningsydelser til investorer med mindre end deres mindste investeringstærskel nu som en måde at fortsætte med at bygge deres forretning på.

I øjeblikket kommer flertallet af forretningen mod robo-rådgivere stadig fra de investorers åbningskonti i 20.000.000-serien. Og selvom det er plausibelt, at flere kunder med meget større kapitalbeholdninger en dag også kan bevæge sig til onlinemodellen, hvis rådgivere kan finde ud af bedre måder at tjene dem på - ved at tilbyde mere specialiserede og nuancerede tilgange, bør de kunne bevare og fortsætte med at tiltrække deres typiske kundekreds.

Det handler om relationer

Andre måder rådgivere, jeg fortsætter med at tiltrække kunder, er ved hjælp af adskillelsestjenester, reducerer nogle af deres gebyrer, fortsætter med at tilbyde avancerede værktøjer og modeller og møde med kunder ansigt til ansigt. Man kan aldrig undervurdere værdien af ​​at opbygge stærke relationer, især når en investor har et spørgsmål om deres portefølje eller bekymringer om deres økonomiske fremtid og ønsker det besvaret straks; Det er en menneskelig rådgiver, ikke et online program, der vil være der for dem. For yderligere, se: Finansielle rådgivere skal finde ud af denne gruppe NU .)

Bundlinjen

Hvis rådgivere ønsker at beskytte deres virksomheder mod konkurrence fra robo-rådgivere, må de muligvis reducere deres gebyrer, øge deres brug af teknologi og give mere specialiserede og personlige tjenester. De bør også overveje at udnytte en af ​​de automatiserede rådgivere til rådgivere til at supplere deres tjenester og indsamle kunder, der kunne være velhavende i fremtiden.(For mere, se: Milliariernes pengevaner. )