Alle forhandlere, erfarne og nye på marken, holder teorier om markedet. Gennem læsning, handel, lytter eller ser de opdaget, hvordan de mener, at markederne fungerer. Et problem opstår, når en bestemt teori implementeres af en erhvervsdrivende, men fakta tyder ikke på at teorien skal anvendes. Bevidst eller ubevidst er det ret nemt at forkaste de fakta, der ikke passer ind i teorien, og kun fokusere på dem, der gør. Sindet har en naturlig tendens til at finde orden, at tildele bevægelser på markedet til et større billede, der er lettere at forstå end kaoset af de daglige udsving. Det er fint, at se på det store billede kan gøre det godt for os i vores handel, men kun hvis vi er objektive og ikke manipulerer fakta for at passe en teori.

- 9 ->

Sådan udvikler dette problem
De fleste erhvervsdrivende bliver bombarderet af oplysninger og meninger løbende, om det er venner, der fortæller dem om et lager, de lige har købt, nyheden omtaler en særlig sammenhæng mellem to aktiver, der har været gældende i den sidste uge eller andre lignende historier. Eventuelle oplysninger kan hurtigt omdannes til en markedsteori i en erhvervsdrivendes sind. Selveplukken nævnt af en ven bliver en måde at tjene penge på, og selv efter at have undersøgt virksomheden og fundet nogle foruroligende problemer med bestanden, køber personen bestanden på råd fra sin ven alligevel.

I det andet eksempel hører en erhvervsdrivende en korrelation til nyhederne vedrørende US dollar og aktiemarkedet. Den erhvervsdrivende begynder at handle denne korrelation ikke rigtig forstå det, idet den teori, der tales om om nyhederne, vil fungere hele tiden. Det vil sandsynligvis virke noget af tiden, men i sidste ende kan den erhvervsdrivende ende med at tabe penge.

Sådan fungerer problemet på et indledende niveau, men selv erfarne erhvervsdrivende bliver trukket ind i dette. Vi hører et tip, teori eller strategi og implementerer det, selvom vi er usikre på, hvad det er, vi gør, eller endda i modstridende beviser. Heldigvis kan enhver erhvervsdrivende overvinde denne tendens, og det bliver nødvendigt for at være virkelig succesfuld. (Find ud af mere om den rolle medierne spiller i dine investeringsbeslutninger i Financial Media 4-1-1 For Investors. )

Problemerne i kompleksitet
De typer problemer, der står over for ovenstående, kan glide op enhver erhvervsdrivende, uanset hvor erfaren. Alle gør fejl, og det er fint, men efterhånden som de erhvervsdrivende bliver mere erfarne, indser de, at de skal danne deres egne teorier om markedet. De opretter en handelsplan og handler i henhold til et vist sæt modeller af hvordan markederne fungerer, og der oprettes strategier for at udnytte disse markedsmodeller.

Modellen kan være, at penge kan laves ved at udnytte tendenser, eller det kan være, at markederne altid går tilbage, og strategier til at fange tendenser eller vendepunkter implementeres henholdsvis. En anden model kan være, at markederne bevæger sig frem og tilbage på en mikroskala, så den erhvervsdrivende vedtager scalping teknikker til at leve.

Disse modeller og strategierne indeholdt i disse modeller kan blive ret komplekse og resultere i en udvidelse af det oprindelige problem, der er nævnt i ovenstående afsnit.

Tag f.eks. En simpel trendlinestrategi, hvor to eller flere prispunkter berører trendlinjen. Den erhvervsdrivende kan lide denne strategi og har fundet ud af, at det har fungeret godt for at tjene penge, hvis han går længe, ​​da priserne hopper væk fra den opadgående tendens eller afkorter markedet, når priserne går under trendlinjen. Så kommer der en tid, hvor trendlinjen ikke synes at passe dataene tilstrækkeligt. Markedet har været hakket og priserne ikke trækker tilbage til trendlinjen, så priserne går gennem trendlinjen, men flytter hurtigt tilbage over det. Trader fortsætter med at tegne nye trendlinier og fortsætter med at miste penge, da markedet fortsætter sit whipsawing mønster.

Problemet er, at erhvervsdrivende tvinger en strategi på markedet. Markedet er ikke længere i bevægelse, men er nu i gang. Den erhvervsdrivende forsøger at bruge en favoritmetode til handel, selvom markedet angiver, at denne type strategi ikke bør anvendes. Grundlæggende bliver prisdata manipuleret for at passe til trendlinjen, selv om prisdataene indikerer, at der ikke er nogen tendens i øjeblikket.

bliver det værre?
Desværre kan dette problem blive meget komplekst, og mens eksemplerne ovenfor har fokuseret på tekniske aspekter, bruger mange erhvervsdrivende også grundlæggende analyse i deres handel. En erhvervsdrivende kan bruge en teknisk strategi, der tyder på, at han burde være lang markedet, men fordi han hørte en analytiker tidligere på eftermiddagen, og sagde, at økonomien var på vej til en nedgang snart, tøvede handelshandleren på handelen og savnede muligheden. Med så mange teorier og strategier kan en erhvervsdrivende nemt komme overbelastning af oplysninger. I et forsøg på at undgå dette skal de stræbe efter at fokusere på en strategi eller teori og anvende det hele tiden på markedet. (For mere om analytikernes forventninger skal du være sikker på at læse Analystprognoser Stavekatastrofe for nogle aktier .)

Et andet eksempel kan være, at en langsigtet erhvervsdrivende handler om fundamentale mener, at økonomien er afsluttet vil snart hovedet højere. Denne erhvervsdrivende køber lager fordi hun vil anvende teorien nu og komme ind på markedet. Men med yderligere forskning kan hun have fundet penge ikke strømmer ind på markedet endnu, og lagrene var stadig på vej lavere, hvilket tyder på, at turismen i økonomien stadig var en vej væk. Den erhvervsdrivende har kun kigget på oplysninger, der gør det muligt for hende at gøre handel, og har kasseret oplysninger, der tyder på, at hun skal vente eller ikke implementere en bestemt strategi endnu. (Lær mere om pengestrømme i Basics of Money Flow. )

Overvinde problemet
Eksemplerne og grene af dette problem er skabt af flere faktorer, hvilket kan undgås ved at tage lidt tid at fastsætte nogle retningslinjer.

• Lav en detaljeret plan for, hvordan du vil handle.
  Det bør blandt andet klart defineres, hvornår en bestemt strategi eller teori vil blive brugt. Det vil forklare, hvilke faktorer der skal være til stede for at gennemføre strategien, eller hvis andre faktorer er til stede, vil strategien ikke blive implementeret. Ingen erhvervsdrivende bør overlades til at gætte hvad man skal gøre. Hver handel bør være produktet af den plan, der tager højde for alle uforudsete forhold.
  

• Har strategier for forskellige markedsmiljøer (spændende, trending osv.) Eller handler ikke, når miljøet ikke passer til din strategi .
  

• Handel inden for et vakuum .
  Det siges ofte, at enhver forudsigelse om markedet vil komme i opfyldelse … i sidste ende. Således, uanset hvad nogen andre siger, er det i sidste ende dig, der bestemmer, hvornår du går ind eller ud, og hvorfor. Tips fra en ven eller tv-analytikere giver dig ikke exit- eller risikostyringsregler. Med andre ord har de råd til at være rigtige, når det sker, men du har ikke råd til at være forkert i lang tid. Handle dine egne ideer og forsøge at filtrere så meget som muligt udenfor påvirkninger, når du har oprettet en plan.
  

• Monitor og spor .
  En erhvervsdrivende har brug for at vide, hvad der virker, og hvad der ikke er. Hold øje med handler og hvorfor du lavede dem. Hvis noget ikke virker, spørg dig selv, om selve planen er defekt eller bare din implementering. Hold øje med handler, der blev lavet baseret på tips eller var "fejl" handler. Selv hvis penge blev lavet på et tip eller en fejl, skal du sørge for at holde den adskilt fra resultater oprettet af planen.
  
• Lad fakta diktere hvilken teori eller strategi der skal bruges , i stedet for at manipulere fakta for at passe til en teori .

Konklusion
Det kan være meget nemt at falde i fælden for at forsøge at manipulere data eller input til at rumme en teori eller strategi. Heldigvis kan forhandlere overvinde disse problemer ved at lave en detaljeret plan om, hvordan og hvornår vi vil handle på markederne, ved at filtrere uden for mening, holde handelsrekorder af årsager og resultater for handler og lade fakta diktere hvilken teori eller strategi der skal bruges.

For yderligere læsning, se Investeringsstrategier for flygtige markeder og vores Tutorials for Stock-Picking Strategies .