Der er mange investorer derude, der går alene. De gør deres egen forskning og gør deres handler gennem en billig mægler. Disse investorer skal lykønskes for deres iværksætterånd, men problemet er, at nogle gange de dristige folk ikke ved, hvor de skal begynde eller nærmere bestemt hvordan man skærmer for aktier.

Tutorial: Top Stock-Picking Strategies

For at vælge en individuel aktie som investering skal investorerne først have en god kilde til potentielle investeringer. Det er her, hvor up-to-date lagerbehandlere og markedsdata kan vise sig ganske nyttige for den enkelte investor. I denne artikel vil vi vise dig, hvordan de kan bruges. (For at finde ud af mere om screening bestande, se Lær at kende Stock Screeners .)

Undersøg ikke værdien af ​​rettidig marked Data Investorer har brug for så mange oplysninger som muligt om Hvad sker der på markedet. Det betyder at tappe ind i en række forskellige kilder til økonomiske, industrielle og virksomhedsspecifikke oplysninger. For at være tydelige, behøver investorer ikke at dykke ind i statistik og indviklingen i enhver branche på samme måde som Wall Street økonomer, men de skal have en god forståelse for, hvad der driver markedet. (For at læse mere om dette emne, se Vælge en rådgiver: Wall Street vs Main Street og Mad Money … Mad Market? )

Derfor anbefales det at lytte til forretningsrapporter på tv, surfe på finansielle hjemmesider og læse de nyeste handelsblade og dagblade. Igen bør kyndige investorer være på udkig efter data og begivenheder, som vil drive økonomien fremad. At indhente oplysninger fra et bredt tværsnit af kilder sikrer, at en investor ikke modtager en forudindtaget eller ufuldstændig nyhedsstrøm.

Med hensyn til nyheder, her er nogle eksempler på de typer informationer, som investorerne skal bruge til regelmæssigt:

• Oplysninger om rentetendenser eller sandsynligheden for en fremtidig renteforhøjelse eller skåret er yderst værdifuldt. Husk, at hvis en investor korrekt kan (eller forudsiger) sandsynligheden for fremtidige rentenedsættelser og øge hans eller hendes eksponering over for indenlandske aktier, står denne investor for at tjene mange penge. Igen er det derfor vigtigt at gennemføre en tankevækkende analyse af økonomiske nyheder. I øvrigt gør CNBC normalt et ret godt job ved ikke blot at rapportere rentenyheder, men også at hjælpe offentligheden med at måle potentialet for en ændring i den fremtidige Fed-politik. (For at læse mere om rentesatser, se Hvordan rentesatser påvirker aktiemarkedet og Prøver at forudsige rentesatser .)

• Oplysninger om OPECs olieproduktion og husholdningernes lagerbeholdninger er lige så vigtige. Hvorfor? Det enkleste svar er fordi vores økonomi og fremtidige BNP afhænger af evnen til at købe olie til en rimelig pris.Derfor er udbuds- og efterspørgselsligningen ekstremt vigtig. Igen gør CNBC, The Wall Street Journal og Investors Business Daily et godt stykke arbejde med ikke blot at rapportere denne nyhed, men hjælper også investorer med at forudsige mulige ændringer i udbuddet. (Find ud af mere om OPEC og BNP i At få fat i omkostningerne ved gas , Økonomiske indikatorer at kende og Makroøkonomisk analyse .)
• Herefter skal du overveje forbrugernes følelsesnumre, boligstart og beskæftigelsesfigurer. Disse datasæt, mens de primært forsvinder indikatorer for økonomien, giver investorerne mening om, hvad den bredere offentlighed tænker og hvordan de bruger deres penge. Dette er vigtige data at have, fordi det giver den kloge investor mulighed for at se en tendens og måle forbrugernes vilje til at bruge penge på visse varer i den nærmeste fremtid. Som et eksempel på at bruge disse data, hvis forbrugernes følelser er høje, er boligstartene støt stigende, og arbejdsløsheden er nede, kan man nok gå ud fra, at high-end-detailhandlere vil blive bedre. Omvendt, når alle disse indikatorer er vendt, ville en ordentlig antagelse være, at down-end-forhandlere ville gå bedre. (Fortsæt læsning om dette emne i Undersøgelse af beskæftigelsesrapporten , Recession: Hvad betyder det for investorer? og Vigtigheden af ​​inflation og BNP .) < Ved screening, beskær de døde træer

Første Tricket til det korrekte aktievalg er at kunne udvinde en række potentielle investeringer til et par levedygtige kandidater. Dette kan bedst opnås ved at vide, hvilke typer virksomheder der skal undgås. Medmindre disse virksomheder ikke er producenter, er de kun mellemfolk, der sjældent har nogle unikke egenskaber det ville tegne et stort antal investorer. Plus er der generelt ofte mindre konkurrencehindringer, når det kommer til at blive distributør. (Læs mere om varer, se

Råvarer: Portefølje Hedge

• , Vand: Den ultimative vare og Råvarepriser og valutabevægelser .) Eksempler på Sådanne virksomheder ville være skabere af børns fyldte dyr (ikke-elektroniske legetøj er en velkendt vare) og elektronikdistributører, der blot leverer varer til detailhandlere. Disse virksomheder kan nemt se deres overskud krympe, hvis de mister endda en betydelig detailkonto, eller hvis fabrikanten finder en anden forhandler for at sende varerne til mindre. Selskaber med bruttomarginer under 20% Den mest grundlæggende årsag er, at der næsten ikke er nogen fejlmargin. Faktisk kunne selv den mindste nedgang i erhvervslivet sende overskud faldende. Typiske virksomheder og distributører af råvarer har typisk lave margener. Men det gør også visse nystartede virksomheder, der skal tilbyde deres varer og / eller tjenester til en lavere pris for at opnå markedsandel. Igen er alle disse selskaber iboende "mere risikable."(Fortsæt med at læse på margener, se Den nederste linje på margener

  og

• Hvordan vokser din margen? ) Virksomheder der ikke betragtes som" bedste i klassen " Som din forælder sagde altid: "Du får hvad du betaler for." Med andre ord forbliver andre tiervirksomheder ofte anden tiervirksomheder, medmindre de har potentiale til en dag at blive en industriens tophund. Hvordan kan en investor fortælle om et selskab er "bedste i klassen"? Odds er, at den vil have den største markedsværdi i branchen, den største tilstedeværelse hvad angår geografisk fodaftryk og vil tendens til at være en "trendsetter" i branchen (hvad angår pris, butiksformat og produkt tilbud, hvor det opererer, Wal-Mart, Microsoft og Exxon Mobil er fantastiske eksempler på sådanne virksomheder. (For at lære mere om markedsdækker se Markedsdiagrammering defineret og

• Bestemmelse af, hvilken markedsdragt passer til din Style .) Virksomheder, der er tyndt handlede Tyndt handlede betyder, at disse virksomheder handler få er end 100.000 aktier pr. dag. Markedet eller "spredningen" for disse typer bestande er ofte ekstremt volatilt. Faktisk har investorerne nok til at håndtere, når det kommer til at analysere fundamentet. Skarpe svingninger i udbud og efterspørgsel og den potentielle effekt på aktiekursen er lige for svært at måle, selv for en erfaren investor. Virksomheder, der kun har annonceret en betydelig Erhverv

• Virksomheder, der påtager sig store opkøb, ophører ofte med at rapportere store uforudsete udgifter, som kan sætte stor dæmper på langsigtet indtjening. Igen, mens en sådan aftale kunne udgøre en enorm mulighed, er potentialet for ulemper alt for ofte overset. Manhattan Bagels er et fantastisk eksempel på dette. I slutningen af ​​90'erne købte den nationalt kendte bagelkæde en af ​​sine største rivaler på vestkysten. Men det viser sig, at der var regnskabsproblemer, og de butikker, som selskabet købte, viste sig ikke at være næsten lige så rentable som det (eller investorer) oprindeligt havde håbet på. Fordi købet var så stort, kunne Manhattan Bagels ikke vende problemerne, og blev til sidst tvunget til at indgive konkursbeskyttelse. (Opdag verden af ​​fusioner og opkøb i Grundlæggende om fusioner og overtagelser
• , Fusioner og overtagelser - Et andet værktøj til handlende og The Wacky World of M & As .) Identifikation af diamanten i Rough Der er en række karakteristika, som succesfulde virksomheder har tendens til at have: Accelereret salg og indtjening

Vækst Se efter virksomheder, der vokser deres top og bundlinier på over 15%. Hvorfor denne tærskel? Det er fordi dette er det benchmark, som mange institutioner søger efter, før de kommer ind på et lager. Selvfølgelig skal du huske på, at virksomheder, der vokser i et hurtigere tempo, ofte har svært ved at opretholde deres vækst efter et par år, og er mere tilbøjelige til at skuffe investorer. Ideelt er det mest ønskeligt mellem et område på mellem 15% og 25%. (For at finde ud af mere om dette emne, se Store forventninger: Forventning af salgsvækst

• og Find investeringskvalitet i resultatopgørelsen .) Insider Buying Insider-køb er en stor indikator for, at et firma kan være undervurderet. Hvorfor? Fordi mens nogle ledende medarbejdere må købe aktier for blot at vise deres tro på virksomheden, køber løveaktien selskabsbeholdning af en enkelt grund: at tjene penge. Se specifikt for virksomheder, hvor flere insidere køber til eller nær den aktuelle markedspris. En fantastisk kilde til insiderdata er SEC. Andre ikke-statslige kilder tilbyder dog også gode data om dette emne, herunder Thomson Financial. (For mere indsigt, læs Kan Insiders hjælpe dig med at gøre bedre forretninger? og
• Når Insiders Køb, Skal Investorer Deltage dem ?) Virksomheder Sporting Solid Chart Med teknisk analyse bør ikke være en vigtig faktor i aktieudvælgelsesprocessen, det har sin rolle. Ideelt set bør investorer være på udkig efter et firma, der støder stadigt i pris på højere volumen. Hvorfor? Fordi aktier, der går forud for stigende volumen, er under akkumulering. Med andre ord er der en bred fart i bestanden, der sandsynligvis vil fortsætte med at bringe den til nye niveauer. (Se billedet af et fly, der starter - det er det du leder efter!) Et andet tip: Se efter bestande, der skaber nye højder. Ofte har virksomheder, der bryder igennem eller har brudt den tekniske modstand, for nylig oplevet en vis positiv grundlæggende forbedring, der gør opmærksom på bestanden. Glem ikke produktbekendtskab Fidelitys Peter Lynch var berømt for at sige, at alle investorer bør enten bruge eller være meget bekendt med de produkter / virksomheder, de investerer i. Og selvom dette kan lyde som sund fornuft, har mange investorer tendens til at ignorere denne tidløse rådgivning. (For at finde ud af, hvordan Lynch vælger sine investeringer, se
• Vælg aktier som Peter Lynch .)

Hvad er fordel ved at købe det, du ved? Investorer med intim viden om produkterne og de virksomheder, de køber, kan bedre forstå deres vækstpotentiale. I øvrigt gør det også det lettere for dem at forudsige fremtidig salgs- og indtjeningsvækst og / eller at sammenligne deres produkttilbud med de øvrige erhvervsdrivendes deltagelse. Finansieringen - Hvad er attraktivt Investorer bør altid gennemgå de store årsregnskaber (resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og balance) for de virksomheder, de investerer i. (For at lære at læse finanser, se

Hvad Du skal vide om årsregnskaber

.)

Specielt bør investorer være på udkig efter: Virksomheder med lagervækst i nærheden af ​​omsætningsvækst Virksomheder, hvis varebeholdninger vokser hurtigere end deres salg er mere tilbøjelige til at blive fanget med forældet lager på et senere tidspunkt, hvis væksten i salg pludselig bremser. Virksomheder med gældsforvækst i nærheden af ​​deres salgsvækst

Virksomheder, hvis fordringer vokser hurtigere end salg, kan have problemer med at indsamle gæld.

• Materielle likvide aktiver Virksomheder med en stor mængde kontanter og andre materielle (hårde, flydende) aktiver har en tendens til at være mere solide end dem, der ikke gør det.En stor mængde kontanter og andre likvide aktiver vil give selskabet midlerne til at betale sine kortfristede gæld og servicere sine langsigtede noter selv i svære tider.
• Winning Half the Battle At vide, hvordan man skærmer for aktier og specifikt hvad man skal kigge efter er et stort slag for de fleste investorer, der går alene. Ovenstående kommentar bør tjene som udgangspunkt for iværksætterinvestorer. Hvis du tager initiativet, vil du få indsigt og skærpe dine færdigheder, som du følger med.