Volumen er et mål for, hvor meget af et givet finansielt aktiv der er handlet i en given periode. Det er et meget kraftfuldt værktøj, men det overses ofte, fordi det er en så simpel indikator. Volumeninformation findes næsten hvor som helst, men få erhvervsdrivende eller investorer ved, hvordan man bruger disse oplysninger for at øge deres overskud og minimere risikoen.

TUTORIAL: Analyse af diagrammønstre

For hver køber skal der være nogen, der solgte dem de købte aktier, ligesom der skal være en køber for at sælgeren skal kunne slippe af med sine aktier. Denne kamp mellem købere og sælgere til den bedste pris i alle forskellige tidsrammer skaber bevægelse, mens langsigtede tekniske og grundlæggende faktorer spiller ud. Brug af volumen til at analysere aktier (eller et hvilket som helst finansielt aktiv) kan styrke overskuddet og reducere risikoen. (Se også: Teknisk analyse: Betydningen af ​​volumen .)

Grundlæggende retningslinjer for brug af lydstyrke

Ved analyse af lydstyrke er der retningslinjer, som vi kan bruge til at bestemme styrken eller svagheden af ​​et træk. Som handlende er vi mere tilbøjelige til at deltage i stærke træk og ikke deltage i bevægelser, der viser svaghed - eller vi kan endda se på en indgang i modsat retning af et svagt træk. Disse retningslinjer gælder ikke i alle situationer, men de er en god generel hjælp i handelsbeslutninger.

Volumen og markedsinteresse

Et stigende marked bør se stigende volumen. Købere kræver øget antal og øget entusiasme for fortsat at skubbe priserne højere. Stigende pris og faldende volumen viser mangel på interesse, og dette er en advarsel om en potentiel vending. Dette kan være svært at ombryde dit sind rundt, men den simple kendsgerning er, at en prisfald (eller stigning) på lille volumen ikke er et stærkt signal. En prisfald (eller stigning) på stort volumen er et stærkere signal om, at noget i bestanden har ændret sig fundamentalt. (Se mere om Market Reversals og hvordan man kan se dem. .)

Figur 1: Et GLD dagligt diagram med stigende pris og stigende volumen.

Kilde: www. freestockcharts. com

Udmattelsesbevægelser og volumen

På et stigende eller faldende marked kan vi se udmattelsesbevægelser. Disse er generelt skarpe bevægelser i pris kombineret med en kraftig stigning i volumen, som signalerer den potentielle ende af en trend. Deltagere, der ventede og er bange for at savne mere af bevægelsen, hopper ind på markedet toppe, udmattende antallet af købere. På en markedsbunde falder faldende priser til sidst et stort antal erhvervsdrivende, hvilket resulterer i volatilitet og øget volumen. Vi vil se et fald i volumen efter stigningen i disse situationer, men hvordan volumen fortsætter med at afspille i løbet af de næste dage, uger og måneder kan analyseres ved hjælp af de øvrige volumen retningslinjer. (For relateret læsning skal du se på 3 Key Signs of a Market Top .)

Figur 2: Et GLD dagligt diagram, der viser en volumespike, der angiver retningsændring.

Kilde: www. freestockcharts. com

Bullish Signs

Volumen kan være meget nyttigt til at identificere bullish tegn. For eksempel forestil dig volumenforhøjelser på et prisfald, og så bliver prisen højere, efterfulgt af et tilbagefald lavere. Hvis prisen på farten tilbage lavere forbliver højere end den foregående lav og volumen mindskes ved det andet fald, så tolkes det som et bullish tegn.

Figur 3: Et SPY dagligt diagram, der viser manglende salgsinteresse på det andet fald.

Kilde: www. freestockcharts. com

Volumen og prisomvendelser

Efter en lang prisbevægelse højere eller lavere, hvis prisen begynder at variere med ringe prisbevægelse og tungt volumen, indikerer dette ofte en vending. (Se Retracement eller Reversal: Kend forskellen for yderligere information.)

Lydstyrke og Breakouts vs False Breakouts

På den oprindelige breakout fra en rækkevidde eller et andet diagrammønster indikerer en stigning i volumen styrke i bevægelsen. Lidt ændring i volumen eller faldende volumen ved en breakout indikerer manglende interesse og en større sandsynlighed for en falsk nedbrud.

Figur 4: Et QQQQ dagligt diagram, der viser stigende volumen ved breakout.

Kilde: www. freestockcharts. com

Volume History

Lydstyrken skal ses i forhold til nyere historie. Sammenligning i dag til volumen for 50 år siden giver irrelevante data. Jo nyere datasætene er, desto mere relevante vil de sandsynligvis være.

Volumenindikatorer

Volumenindikatorer er matematiske formler, der er visuelt repræsenteret i de mest almindeligt anvendte kartplattforme. Hver indikator anvender en lidt anden formel, og derfor bør forhandlere finde den indikator, der fungerer bedst for deres særlige markedstilgang. Indikatorer er ikke påkrævet, men de kan hjælpe i handelsbeslutningsprocessen. Der er mange volumenindikatorer, og følgende giver et udsnit af, hvordan flere af dem kan bruges.

Balance Volumen (OBV): OBV er en simpel men effektiv indikator. Ud fra et vilkårlig antal, tilføjes volumen, når markedet er færdigt højere, eller volumen trækkes fra, når markedet er færdiggjort. Dette giver en løbende total og viser hvilke lagre der akkumuleres. Det kan også vise afvigelser, f.eks. Når en pris stiger, men volumen er stigende i en langsommere hastighed eller endda begynder at falde. Figur 5 viser, at OBV er stigende og bekræfter prisstigningen i Apple Incs (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) aktiekurs. (For mere om OBV, se Balance volumen: Vejen til smarte penge .)

Figur 5: Et APPL dagligt diagram, der viser, hvordan OBV bekræfter prisbevægelsen.

Kilde: www. freestockcharts. com

Chaikin Pengestrøm: Stigende priser skal ledsages af stigende volumen, så denne formel fokuserer på at udvide volumen, når priserne slutter i den øverste eller nederste del af deres daglige rækkevidde og derefter giver en værdi for den tilsvarende styrke.Når lukker er i den øvre del af området og volumenet ekspanderer, vil værdierne være høje; Når lukker er i den nedre del af området, vil værdierne være negative.

Chaikin pengestrømme kan bruges som en kortsigtet indikator, fordi den svinger, men det er mere almindeligt anvendt til at se divergens. Figur 6 viser, hvordan volumen ikke bekræftede den kontinuerlige nedre nedgang (pris) i Apple-lager. Chaikin pengestrømme viste en divergens, der resulterede i en bevægelse tilbage højere i bestanden. (For relateret information, se Opdagelse af Keltner-kanaler og Chaikin Oscillatoren .)

Figur 6: Et AAPL 10-minutters diagram, der viser divergens, der indikerer en potentiel vending.

Kilde: www. freestockcharts. com

Klinger Volume Oscillator: Udsvingene over og under nulelinjen kan bruges til at hjælpe andre handelssignaler. Klinger-volumenoscillatoren summere akkumulerings- (købs-) og distributionssalgsmængderne i en given periode. I den følgende figur ser vi et ret negativt tal - dette er midt i en samlet uptrend - efterfulgt af en stigning over udløseren eller nullinjen. Volumindikatoren var positiv over hele prisudviklingen. En dråbe under triggerniveauet i januar 2011 signalerede den kortsigtede vending. Pris stabiliseret, og derfor bør indikatorer generelt ikke bruges isoleret. De fleste indikatorer giver mere præcise aflæsninger, når de bruges sammen med andre signaler. (Se Trendspotting med akkumulerings- / distributionslinjen for mere.)

Figur 7: Et APPL dagligt diagram, der viser, hvordan Klinger bekræfter optrenden.

Kilde: www. freestockcharts. com

The Bottom Line

Volume er et yderst nyttigt værktøj, og som du kan se, er der mange måder at bruge den på. Der er grundlæggende retningslinjer, der kan bruges til at vurdere markedets styrke eller svaghed, samt at kontrollere om volumen bekræfter en prisbevægelse eller signalering af en vending. Indikatorer kan bruges til at hjælpe i beslutningsprocessen. Kort sagt, volumen er et ikke et præcist indgangs- og udgangsværktøj - men ved hjælp af indikatorer kan indgangs- og udgangssignaler oprettes ved at se pris handling, volumen og en volumenindikator. (For yderligere læsning skal du se på Tolkning af volumen for fremtidens marked .)