a:

I de fleste tilfælde skal markedsaktører kompenseres for at antage risiko, og jo højere grad af risiko jo større er den nødvendige kompensation. Risikofyldte produkter sælges i vid udstrækning muligt med rabat eller emballeret med modbalanceresikkerhed, såsom forsikring. Oftere er priserne på sikrere alternativer øget i forhold til det risikable gode. Investeringer med risiko er kun konkurrencedygtige, når de tilbyder præmieafkast eller forventet afkast over den risikofrie rente.

Emnerne om risikovillighed, risikoaversion, risikosøgning og risikokostnader er genstand for en stor undersøgelse inden for økonomi, økonomi og adfærdsmæssige psykologi. Ifølge Neumann-Morgenstern-teorien har nogle enkeltpersoner en nyttefunktion med en vis konveksitet; risiko kan være attraktiv for dem. I disse tilfælde er prisen på risiko i reklame på den rigtige måde og til det rigtige marked.

Forsikringsselskaber

Den mest direkte prissætning af risiko på markedet sker med forsikring. Forbrugeres vilje til at betale for risici afspejles direkte i prisen på politikken. Der er et par faktorer, der skyder denne vurdering dog.

Nogle forsikringsselskaber indså, at forsikring kunne pakkes med mulighed for investeringsvækst og skabte politikker, som genererer pengeværdier. Prisen på disse politikker afspejler ikke helt prisen på risikobeskyttelse.

Andre former for forsikring er obligatoriske. Bilforsikring er f.eks. Påkrævet af alle autoriserede drivere. Affordable Care Act (ACA) pålægger dem, der vælger ikke at købe statsautoriseret sundhedsforsikring. I disse tilfælde forvoldes den reelle risikopris ved statens pålæggelse.

Prissætning af investeringsaktiver

Investeringsaktiver har mange forskellige risici. Prisen på en bestemt art, markedsrisiko, er prissat gennem det ekstra afkast, som risikable aktiver har at tilbyde for at lokke en investor væk fra risikofrie aktiver.

Når flere investorer viser risikovillighed, er prisen på mindre risikable aktiver desuden øget. Efterspørgslen efter aktier og uønskede obligationer tendens til at falde, og efterspørgslen efter sikre obligationer eller likvide konti har tendens til at stige. Dette skubber ned risikoløse udbytter.

Antag et risikofri aktiv, en 10-årig statsobligation (T-obligation), et udbytte på 3,5%. En 10-årig corporate junk-obligation handler også på markedet med et udbytte på 7,5%. I dette tilfælde er prisen på risiko lig med den risikable rente minus den risikofri rente, eller 4%.

Finansiel risikostyring

Der er en teori inden for økonomi, der tyder på, at ledere og prissættere aldrig burde afdække risici, som forbrugere eller investorer kan sikre sig for de samme omkostninger. Risikoen bør med andre ord kun tackles, hvis det skaber et incitament for virksomhedens forbrugere til at kombinere risikobeskyttelse med godet eller tjenesten.

For at bruge et indlysende eksempel er det fornuftigt for en bilproducent at sætte airbags i en bil. Selvom airbags ikke var obligatoriske, er det en risiko, som ikke alene kan håndteres af forbrugerne.

Sommetider kan risikoen kun prissættes i form af mulighedskurs. Et multinationalt selskab står for eksempel over for valutarisiko for økonomiske transaktioner og regnskab. Villigheden til at påtage sig denne risiko kan kun med rimelighed foretages ved at overveje de foregående muligheder for ikke at handle på markeder med forskellige valutaer.