Sommermånederne betragtes generelt som en sæsonbestemt periode for oliepriser og energibestande. Den betydelige efterspørgsel efter energiforbrug stiger med sommerkørsel, da cykliske kræfter påvirker denne stærkt handlede vare. Derudover er vi i år midt i geopolitisk uro i hele Mellemøsten og Østeuropa. Begge disse regioner er velkendte producenter af råolie og naturgas.

Kombinationen af ​​disse faktorer bør presse energipriserne højere blandt frygt for energiforsyningsspørgsmål kombineret med sæsonbetingede efterspørgselsudviklinger. I stedet opstår den modsatte virkning, og det påvirker flere vigtige ETF'er. ( For relateret læsning, se: Hvad bestemmer oliepriserne? )

USAs Oliefond LP (USO USOUS Oliefond Partnerskabsenheder11. 18 + 1. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) for nylig slidt til nye fem måneders nedgang som følge af energirapporter, der viser rigelig efterspørgsel i USA og i udlandet. USO sporer den daglige prisbevægelse i West Texas Intermediate Light, sød råolie ved at investere i råvare futures kontrakter på NYMEX udveksling. Formålet med USO er at give ETF-investorer mulighed for at investere direkte i råolie uden behov for en råvare futures konto.

USO er den største og mest omsættede olie futures ETF. Den har for tiden over 740 millioner dollars i samlede aktiver og handler næsten 3 millioner aktier om dagen, hvilket gør det ekstremt flydende. Investorer i denne fondsform bør dog være opmærksom på, at dets struktur som et partnerskab kræver, at aktionærer modtager en K-1 ved udgangen af ​​hvert år. Dette vil skabe en ekstra byrde, der skal løses på skatte tid. En alternativ investering med lignende formål er iPath S & P GSCI Råolie Total Return ETN (OIL OILBarclays Bank Underliggende Tracker 2005-14. 08. 36 (Exp. 07. 08. 36) på GS Råolie Ret Ser A5. 92 + 2. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som er struktureret som en børsnoteret note og ikke kræver yderligere skatter.

Opadgående (og nedadrettede) faldende energipriser

For de fleste forbrugere er faldende energipriser præcis, hvad de vil høre. Det betyder lavere priser på gaspumpen og reducerede nytteomkostninger. Det samme kan dog ikke siges om investorer i energibestande, der har tendens til at være stærkt korreleret med varernes prisbevægelser.

Energy Select Sector SPDR (XLE XLESel Sct En68. 68 + 0. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har også for nylig oplevet en beskeden nedgang som følge af faldende råoliepriser påvirker indtægterne hos store integrerede energiselskaber. Denne ETF investerer i en blanding af direkte olieproducenter og leverandører af energiudstyr som Exxon Mobil Corp.(XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Schlumberger NV (SLB SLBSchlumberger NV63. 58 + 0. 52% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ).

XLE har i øjeblikket over 11 mia. USD i samlede aktiver og opkræver et udgiftsforhold på kun 0. 16%. Beholdningerne i denne ETF kan negativt påvirkes af nedskæringer i raffinaderiproduktionen og uventede stigninger i energiforsyningsrapporter. Disse bestande beholder dog også kronen for at være nogle af verdens største og mest rentable virksomheder.

En energisektor, der har været yderst modstandsdygtig i lyset af sommerens volatilitet, har været master-partnerskaber. Den aleriske MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 77 + 0. 84% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ramte for nylig en ny 52 ugers høj og betaler for øjeblikket et udbytte på 6% .

MLP'er er typisk mindre følsomme for udsving i råvarepriser, fordi de får en betydelig del af deres indtægter fra leasing og udvikling af infrastruktur. Disse virksomheder driver rørledninger, terminaler, transport og opbevaring af råolie og naturgas. Hertil kommer, at deres juridiske struktur giver dem mulighed for at returnere størstedelen af ​​overskuddet til aktionærerne som udbytte. Dette gør dem til en favorit blandt indkomst investorer søger for at styrke udbyttet af deres portefølje.

Bundlinjen

Fra et teknisk perspektiv er oliefyret et tegn på et bearish hoved og skuldre, som stadig kan være en motiverende faktor for yderligere nedadrettede prisbevægelser. Derudover har prisen også brudt de vigtigste 50 og 200 dagers glidende gennemsnit; Men disse områder kan i sidste ende vise sig at være gode indgangspunkter, hvis en vending finder sted. Uanset hvilket aktieindeks eller råvareindeks du vælger til optagelse i din portefølje, skal du sørge for at stoppe tab på et intuitivt sted for at beskytte mod yderligere nedadrettede bevægelser. At begrænse din risiko, samtidig med at den er fleksibel, bør sikre et mere vellykket resultat. ( For mere, se: Sådan handler du hovedet og skuldrene Mønster .)

Leder du efter nye ETF vækst ideer? Download vores seneste opportunistiske vækstspecifikke rapport her.