Når det kommer til at investere, er obligationer generelt de bedste lavrisiko finansielle instrumenter til rådighed. Selvom de får lave rentebeløb, har flertallet af obligationer den fordel, at de er statsstøttede. I tider med volatilitet i markedet får forældelsen af ​​obligationer fart i kraft af deres pålidelighed. Normalt ser investorerne efter sikkerhed efter at have oplevet en nedbør i markedet. Som følge heraf vil flere investorer parkere deres midler i værdipapirer som USA Treasuries, som får konservative, men stabile afkast. (For baggrundsvisning, se vores Tutorial Basics Tutorial .)

En sikker investering

Statsgaranterede obligationer kommer i form af statsobligationer, sedler og obligationer. T-regninger er kortfristede amerikanske statspapirer med løbetid på et år eller derunder. De kan købes via en mægler, en bank eller direkte fra regeringen. Ved modenhed modtager køberen af ​​regningen det fulde beløb angivet på obligationsbeviset. Forskellen mellem ansættelsesbeløbet og det beløb obligationsindehaveren betalte for certifikatet betragtes som den opnåede rente. Denne interesse er fritaget for statslige og lokale indkomstskatter, men ikke fra føderale indkomstskatter.

Treasury noter har længere sigt; De udstedes i to, tre, fem eller ti år, og deres renter er fastsat. Statskasse- og obligationsejere modtager rentebetalinger hvert halve år. Denne interesse skal indberettes som renteindtægter på føderale selvangivelser. De kommer også i flere typer, herunder I-obligationer, statsobligationsobligationer (TIPS) og amerikanske statsobligationsobligationer som EE-obligationer. (Flere faktorer påvirker den skattepligtige interesse, der skal rapporteres, lær mere i Obligationsskatteregler .)

I Obligationer

I obligationer er besparelser obligationer støttet af den amerikanske regering. Forskellen mellem disse obligationer og de regulære statsobligationer er i den opnåede rente. Den rente, der optjenes på disse obligationer, er faktisk en kombination af to satser: en fast rente fastsættes, når investor køber obligationen og en halvårlig variabel rente bundet til den nuværende inflation. Det maksimale køb for en I-obligation er $ 5, 000 pr. Kalenderår, og renterne ophører 30 år efter udstedelsen. Indtjening fra disse obligationer er fritaget for statslige og lokale skatter, og føderale afgifter kan udskydes, indtil obligationen enten er indløst eller når forældelsesdagen. En vigtig fordel her er, at hvis denne obligation indbetales til at betale uddannelsesudgifter, er den helt skattefrit. Men hvis obligationen indløses inden for de første fem år, vil indehaveren blive straffet for de foregående tre måneders rentesats. (ILB'er, såsom TIPS og I-Obligationer, tillader investorer at bremse de ætsende virkninger af inflationen og øge porteføljens diversificering; se Sikre dine indsatser med inflationskoblede obligationer .)

TIPS

For at beskytte dig mod inflationen, kan du også købe de inflation indekserede $ 1, 000 obligationer kendt som TIPS. Disse obligationer garanterer at slå inflationen, fordi hovedstolen justeres hvert halve år i henhold til forbrugerprisindekset, så hvis inflationen opstår, øges det primære beløb. Renten på disse obligationer ændres aldrig og indstilles, når sikkerheden købes. Betingelserne for disse obligationer er fra fem til 30 år, og renter udbetales til investorer hvert halve år indtil løbetid.

Serie EE

Serie EE-besparelsesobligationer er forskellige, fordi de udstedes med en dyb rabat fra pålydende værdi og betaler ingen årlig rente, fordi de akkumuleres inden for obligationen selv, og renterne udbetales, når obligationen forfalder. Renteindtægterne er føderalt beskattet, men fritaget for statslige og lokale skatter. Hvis obligationen er indløst med henblik på at finansiere en skoleuddannelse, er renterne fritaget for føderal indkomstskat. TreasuryDirect har de mest aktuelle satser på alle obligationer. (Lær mere i Låneforespørgselsobligationerne og Obligationsskatteregler .)

Virksomhedsobligationer - Langfristet gæld udstedt af et selskab - er også rentebærende. Virksomheder udsteder disse obligationer som en måde at øge virksomhedens midler til finansiering af store projekter. Disse er langsigtede skattepligtige obligationer, der betaler den højeste rentesats for alle obligationer på grund af øget risiko for misligholdelse. Fordelen for investor er, at virksomhederne er forpligtet til at betale obligationsindehavere først, før kortfristede kreditorer, i tider med økonomiske vanskeligheder.

Hvor du kan lægge dine penge

Moody's Bond Survey og Standard and Poor's kan også hjælpe dig med at træffe en beslutning om, hvor du skal lægge dine penge. Disse rating services grade obligationer baseret på kreditrisikoen for selskabet eller den kommune, der udsteder obligationen. Kvalitets- og kreditværdigheden hos det udstedende selskab fremgår af disse obligationer. En højkvalitetsbinding af AAA fra Standard og Poor's betyder for eksempel obligationen er den højeste investeringskvalitet, hvilket tyder på, at selskabet vil have evnen til at betale både hovedstol og renter ved modenhed. På den modsatte ende af spektret betyder en rating af DDD det selskab, der sælger obligationen, er i misligholdelse. Disse betragtes som uønskede obligationer, og selskabet vil sandsynligvis ikke være i stand til at tilbagebetale enten hovedstol eller renter til forfald til obligationsindehaveren. Disse typer af lavtstående obligationer er de samme som de højtydende og spekulative obligationer, fordi de har den højeste risiko og kan medføre det højeste investeringsafkast, hvis de tilbagebetales ved forfald. ) Lokalisering af obligationer

Lokale myndigheder udsteder også langsigtede obligationer i form af kommunale obligationer kaldet "munis" - skattefri og skattefriede obligationer. Disse bruges af de lokale myndigheder til at finansiere offentlige forbedringsprojekter som veje, broer og parker. Renteindtægter fra disse obligationer er ikke underlagt føderale indkomstskatter, og hvis du bor i munens udstedende stat, er obligationens renteindtægter også fritaget for statslige og lokale afgifter.Kapitalgevinster på disse obligationer er skattepligtige. Selv om disse obligationer tilbyder lavere rente end selskabsobligationer, kan munis på grund af skattefritagne fordele medføre en efter skat højere end en virksomhedsobligation. (Investering i disse obligationer kan tilbyde en skattefri indkomststrøm, men de er ikke uden risiko, se

Grundlaget for kommunale obligationer .) Du kan også finde og bytte forskellige obligationer gennem obligationen forskningswebsteder. Når man træffer beslutning om, hvilken obligation der skal købes, er en god kilde til Standard og Poor's. Udover obligationer er der noteringer på virksomheder, der udsteder obligationer. Investorer kan bruge disse oplysninger, når de søger de mest økonomisk stabile virksomheder.

Bottom Line

Ligesom bestande kræver investeringer i erhvervsobligationer velinformerede beslutninger. At finde frem til vurderinger og læsning af årsregnskaberne for virksomheder vil føre til et mere sikkert valg. Hvis du beslutter dig for statsobligationer, skal du sørge for, at du er fortrolig med afkastet og løbetiden for din investeringsbeslutning. Især i tider med store usikkerhed på aktiemarkedet er det klogt at opbygge en stærkere og mere stabil portefølje med en lang række obligationer. (Lær de grundlæggende vilkår for at nedbryde dette tilsyneladende komplekse investeringsområde, læs

Bondemarkeds ABC'er .)