Efter to års besparelse og ofre - sved og overarbejde - har du endelig samlet nok penge til at begynde at investere uden for dine pensionskonti. Du har lige brugt eftermiddagen med din nye mægler, mens han eller hun gik over et utal af investeringsvalg med dig, forklarer hver enkelt i detaljer og får dit hoved til at svømme.

Din mægler præsenterede dig med flere hypotetiske scenarier, der beskriver den samlede afkast, som du kunne forvente at modtage i hvert enkelt tilfælde, indtil endelig du besluttede at købe noget lager i et lokalt firma, som du er lidt bekendt med.

Men da du kører væk fra sit kontor, tænker du: "Hvad skal jeg komme ud af dette, og hvordan skal jeg få det?"

Interesse

Renteindtægter betales på enhver form for gældsinstrument som kompensation for at låne investorens hovedstol til låntager eller udsteder. Denne type indkomst betales af flere forskellige typer af investeringer, opført som følger:

Rentebærende værdipapirer, såsom cd'er og obligationer. Rentesatsen er normalt forudindstillet og varer, indtil sikkerheden modnes, eller kaldes eller sættes.

• Efterspørgselsindskudskonti, såsom kontrol-, opsparings- og pengemarkedsregnskaber. Indskydere modtager renter som kompensation for at parkere deres kontanter på kontoen fra depositarinstitutionen.
• Fast livrenter, der betaler en fast rente på en udskudt skat indtil forfald.
• Sælgerfinansierede realkreditlån, hvor sælgeren opkræver en aftalt rente på den hovedstol, der udlånes til køberen.
• Fonde, der investerer i ovennævnte køretøjer.

Ingen form for egenkapital betaler nogen form for interesse. Hvert af disse gældsinstrumenter betaler en angivet rente. Denne sats er normalt fast, men kan variabel afhængigt af betingelserne for investeringen.

Satserne for efterspørgselsindskudskonti svinger normalt som følge af renteændringer, mens renten for obligationer, cd'er og faste annuitetskontrakter normalt forbliver konstante indtil løbetid. Rentebærende investeringer er altid bundet til de nuværende renter og kan som følge heraf ikke betale satser, der er tilstrækkelige til at slå inflationen over tid, medmindre de er højrisikokøretøjer som junkobligationer.

De fleste rentebærende værdipapirer har en rating, som AAA eller BB, tildelt af et af de større kreditvurderingsbureauer, som Standard og Poor's (S & P). Hvis denne rating falder efter en sikkerhed er udstedt, kan dette være en mulig indikator for, at udstederen vil standardisere deres forpligtelse. Et mærkbart fald i indtægter, overskud eller likviditet kan være et andet advarselsskilt. Selvfølgelig vil disse ændringer i mange tilfælde resultere i en lavere rating.

Udbytte

Udbytte er en form for kontantkompensation for aktionærer. De repræsenterer den del af selskabets indtjening, der overføres til aktionærerne, normalt hver måned eller kvartalsvis.

Udbytteindtægter svarer til renteindtægter, idet den normalt betales til en angivet kurs i en bestemt tidsperiode. Men udbytte betales kun på aktier eller fra fonde, der investerer i aktier; Men ikke alle aktier betaler udbytte. Generelt betaler kun etablerede virksomheder udbytte, mens småkapitalforetagender normalt beholder deres kontanter til fremtidig vækst.

Udbytte udbetales på både almindelige og foretrukne aktier, selv om satsen normalt er højere på foretrukne aktier end almindelig. Udbytte kan også være almindelige, som beskattes som almindelig indkomst eller kvalificeret, som beskattes som langsigtede kapitalgevinster. I de fleste tilfælde er virksomheder ikke forpligtet til at betale udbytte, i det mindste på fælles lager. Fordi udbytte er en funktion af virksomhedernes indtægter, kan dårligt pengestrømme eller fortjenstmargener signalere en kommende reduktion eller manglende udbyttebetalinger til aktionærerne.

Udbytteudbyttet kan variere afhængigt af den type sikkerhed, de er betalt på; Udbytte af stamaktier har tendens til at svinge med en virksomheds nuværende rentabilitet, mens foretrukne aktieudbytte generelt er bundet til renten. Fordi de betragtes som højere risikoinvesteringer end obligationer, har afkastene på de foretrukne aktier tendens til at flyde til en kurs over CD'erne eller de fleste typer obligationer, undtagen måske uønskede obligationer.

Kapitalgevinster

Realisationsgevinster repræsenterer apprecieringen i prisen på en sikkerhed eller investering fra det tidspunkt, hvor den blev købt. Disse gevinster kan enten være lange eller korte, afhængigt af om det solgte instrument blev holdt i mere end et år. Både aktie- og rentepapirer kan indebære gevinster (eller tab). Men mens fastforrentede værdipapirer kan sætte pris på pris på det sekundære marked, er de primært beregnet til at betale løbende renter eller udbytter, mens aktier og fast ejendom yder størstedelen af ​​deres belønning til investorer i form af kapitalgevinster.

Historisk set er gevinsterne fra aktier og ejendomme de eneste investeringsafkast, der har overskredet inflationen over tid, hvilket er en af ​​deres vigtigste fordele. Markederne går naturligvis i to retninger, og enhver sikkerhed eller investering, der er i stand til at sende en gevinst, kan også resultere i tab. Aktier stiger og falder med de overordnede markeder samt fra virksomhedernes præstationer.

Skattefordele

Et par typer af investeringer producerer skattefordelte indtægter af forskellig art. Arbejdsmæssige interesser i olie- og gasleasingaftaler skaber indtægter, der kan være 15% skattefrie på grund af udtømningsgodtgørelsen. Begrænsede partnerskaber, som normalt investerer i enten fast ejendom eller olie og gas, kan passere gennem passiv indkomst, som er indtægt fra partnerskabsaktiviteter, som investor ikke er aktivt involveret i at styre. Passiv indkomst kan afskrives med passive tab, som normalt er omkostninger forbundet med driften af ​​partnerskabets indtægtsgenererende aktiviteter.

Total Return

Selvfølgelig giver mange typer af investeringer mere end én type investeringsafkast.Fælles aktier kan give både udbytte og kapitalgevinster. Rentebærende værdipapirer kan også give kapitalgevinster ud over renter eller udbytteindtægter, og partnerskaber kan yde en eller flere af ovenstående former for indkomst skattefordelede. Samlet afkast beregnes ved at tilføre kapitalgevinster (eller trække kapitalgevinster) til udbytte eller renteindtægter og factoring i eventuelle skattebesparelser.

The Bottom Line

Forskellige typer af investeringer efter forskellige typer afkast. Nogle lønindtægter i form af renter eller udbytte, mens andre giver mulighed for kapitalforhøjelse. Stadig andre tilbyder skattefordele ud over nuværende indtægter eller kapitalgevinster. Alle disse faktorer omfatter sammen det samlede afkast af en investering.