I løbet af vores arbejdskarriere opbygger vi vores socialsikringspension ved at akkumulere tilstrækkelige indtjeningssteder til først at kvalificere. Disse indtægter akkumuleres ved beregning af vores fordele. Grundlaget for formlen, der bestemmer vores pensionsydelse, er vores top 35 års indtjening.

For at være lidt mere specifik, er din pensionsydelse baseret på din bedste 420 måneders (35 års) indtjening indekseret månedligt. Din gennemsnitlige indtjening er summen af ​​disse indekserede 420 måneder divideret med 420. Dette er i hovedsagen, hvordan dit primære forsikringsbeløb beregnes, hvilket er den fordel, som de fleste vil modtage, hvis de hævder ved deres fulde pensionsalder (FRA). Hvordan virker det længere at påvirke sociale sikringsydelser? Som finansielle rådgivere hjælper deres kunder med økonomisk planlægning for pensionering, er dette et spørgsmål, der skal overvejes og ses fra flere perspektiver. (Se mere: Sådan navigerer du social sikring med dine kunder .)

Påvirkningen af ​​at arbejde længere på fordel beregninger

På socialsikringswebstedet defineres pensionsalderen som den alder, hvor du begynder at modtage socialsikringsydelser. De definerer din stop-work alder som den alder, hvor du forlader arbejdsstyrken. De fortsætter med at sige, at denne alder kan påvirke størrelsen af ​​din socialsikringspension. Hvis en arbejdstager holder op med at arbejde, inden han samler 35 års indtjening, vil nul blive brugt i de år uden indtjening og ville tjene til at reducere din fordel.

Indtil 60 år er din indtjening indekseret opad for at afspejle den økonomiske vækst og effekten af ​​inflation siden du begyndte at tjene penge. Når du er over 60 år vil enhver ekstra indtjening blive beregnet til de øverste 35 år uden indeksering. Hvis din indtjening efter 60 år overstiger det dækkede indtjeningsbeløb, som altid er mindst lige så højt som det foregående års afdækkede indtjeningsbeløb, vil det årlige indtjening generelt tjene til at øge arbejdstagerens primære forsikringsbeløb. På almindelig engelsk vil det ikke skade din fordel, og det kan medvirke til at øge det. (For relateret læsning se: Tips om forsinkelse af sociale sikringsydelser. )

Omregning af ydelser

Hvis en kunde fortsætter med at arbejde i 60'erne eller derover, vil Social Security genberegne deres fordele for hvert år, de arbejder, uanset om de tegner en fordel. For en person, der måske ikke har fuld 35 års arbejde, kan et ekstra års arbejde erstatte et år uden indtjening og øge deres gennemsnitlige indtjening og deres fordel. Derudover vil dette øge fordelene ved andre, der vil stå for at tjene en fordel ud af din indtjeningspost. Dette kan omfatte afhængige børn, en ægtefælle eller endda dine forældre.

Effekt af indtjening på ydelser

For kunder, der påberåber sig deres ydelse før deres fulde pensionsalder (i øjeblikket 66 for dem, der er født før 1960), vil en fortjeneste på over $ 15, 720 for 2016 resultere i en reduktion på $ 1 i deres fordel for hver $ 2 af arbejdsindkomst over grænsen. I det år, hvor arbejderen når deres FRA, øges indkomstgrænsen til 418 $ for 2016, og ydelsesreduktionen er $ 1 i ydelser for hver $ 3 over indkomstgrænsen. (For mere se: Socialsikringsændringer i 2016 .)

Indtjening omfatter løn, nettoindtjening fra selvstændig beskæftigelse, bonusser, feriepenge og indbetalt provision, fordi de alle er baseret på beskæftigelse. Indtjent indkomst omfatter ikke investeringsindtægter, pensionsydelser, statslige pensionsindtægter, militære pensionsydelser eller lignende former for "uaflønnet" indkomst.

Når de når deres FRA, er der ingen ydelsesreduktioner for arbejdsindkomst. I det omfang der går tab på fordele på grund af overskridelse af præstationsgrænserne, vil kunden modtage disse ydelser, når de når deres FRA som en stigning i deres månedlige ydelse.

Beskatning af ydelser

Hvis din indtægt fra alle kilder overskrider bestemte tærskler, kan dine sociale sikringsydelser være underlagt føderal indkomstskat og i 13 stater også statlige indkomstskatter. På føderalt niveau er beskatningen af ​​socialsikringsydelser baseret på "kombineret indkomst. "Dette beregnes som din kundes justerede bruttoindkomst (AGI) plus eventuelle ikke skattepligtige renter plus halvdelen af ​​din kundes socialsikringsydelse. I dette tilfælde kommer alle indtjente eller uaflønnede indtægter til spil ved beregningen af ​​kombineret indkomst. (For mere, se: Hvordan sociale ydelser beskattes .)

For individuelle filers med kombinerede indtægter på $ 25.000 til $ 34.000 kan 50% af din socialsikringsydelse være underlagt føderale indkomstskatter. Hvis din samlede indkomst overstiger 34.000 dollars, kan op til 85% af dine sociale ydelser beskattes. For fælles filers med kombinerede indtægter på $ 32.000 til $ 44.000, kan 50% af din socialsikringsydelse være underlagt føderale indkomstskatter. Hvis din samlede indkomst overstiger $ 44.000, kan op til 85% af dine sociale ydelser beskattes.

Der er ingen aldersgrænser for beskatning af socialsikringsydelser. Arbejdstagere er underlagt Medicare og Federal Insurance Contributions Act (FICA) skatter på arbejdsindkomst uanset deres alder. Det maksimale beløb for din socialsikringsydelse, der vil blive genstand for skat, er 85% uanset indkomstniveauet.

Praktiske aspekter

Som et praktisk spørgsmål vil kunderne arbejde ind i deres pensionsår for en række årsager, der indebærer et ønske om at være aktiv og engageret. De kan også gerne starte en karriere, eller de kan få brug for indkomsten. Det er vigtigt at forstå de forskellige virkninger af at arbejde længere på din kundes sociale sikringsydelser. Finansielle rådgivere bør sørge for, at kunderne forstår, at arbejdet over 60 år ikke har nogen særlig negativ indvirkning på deres fordele.(For mere, se: Social Security File og Suspend Claiming Strategy er ved at afslutte: Nu hvad? )

Finansielle rådgivere bør rådgive klienter, der arbejder og drage fordel af både de potentielle konsekvenser af indkomstskatten og Den potentielle reduktion i ydelser fra for meget arbejdsindkomst. De bør gøre disse kunder opmærksomme på muligheden for at trække deres krav til social sikring tilbage og genoptage på et senere tidspunkt, i det væsentlige en overførsel, der er tilgængelig i de første 12 måneder efter deres påbegyndelse. For kunder, der har nået deres FRA, har de mulighed for at suspendere deres fordel, hvis de ønsker det.

Bundlinjen

Der er mange misforståelser, der omgiver den virkning, som længere har på sociale sikringsfordele. Finansielle rådgivere kan hjælpe med at uddanne deres kunder passende, så de kan træffe bedre beslutninger og indarbejde disse oplysninger i deres pensionsplanlægning. (For mere se: Nedgangen i arbejdet under pensionering .)