Et selskabs resultatopgørelse, også kendt som resultatopgørelsen, har sine ulemper. For det meste afspejler erklæringen nøjagtigt en virksomheds fortjeneste, og indtjeningsvæksten er en af ​​de primære determinanter for en virksomheds aktiekursudnyttelse, men det forbliver et subjektivt mål, der er åbent for manipulation. Selskaberne har især en rimelig breddegrad på tidspunktet for og virkningen af ​​kvartals- og årsafgifter og andre omkostninger.

Hvordan en virksomhed genererer indtægter og gør dem til indtjening er en vigtig faktor, men der er andre vigtige overvejelser. FASB har fortsat lagt vægt på en finansiel foranstaltning kaldet anden totalindkomst (OCI) som et værdifuldt finansielt analyseværktøj. FASB's opstillede mål er generelt at udstede vejledning "for at forbedre sammenligneligheden, sammenhængen og gennemsigtigheden i den finansielle rapportering." For at opnå dette har det forsøgt at "øge fremtrædelsen af ​​de poster, der er rapporteret i anden totalindkomst."

Grundlaget for OIC Tilbage i juni 1997 udstedte FASB FAS130 om, hvordan man indberetter totalindkomst. Øvrige samlede indtægter kan ses som en mere ekspansiv opfattelse af nettoresultatet. Tidligere kunne ændringer i et selskabs overskud, der blev anset for at være uden for dets kerneoperationer eller for meget volatile, strømme til egenkapitalen. OCI giver vigtige detaljer om disse tal. En vigtig skelnen skal foretages mellem omfattende og OCI. Omfattende indkomst er simpelthen kombinationen af ​​standard nettoindkomst og OCI. Som sådan er det bogstaveligt talt et mere omfattende og holistisk syn på førerne af virksomhedens aktiviteter og andre aktiviteter, der er en integreret del af økonomien.

FASBs tekniske definition af totalindkomst er "en virksomheds virksomheds ændring i egenkapitalen (nettoaktiver) i en periode fra transaktioner og andre begivenheder og omstændigheder fra ikke-kilder. Den omfatter alle ændringer i egenkapitalen i en periode bortset fra dem som følge af investeringer fra ejere og udlodninger til ejere. "

OCI kan findes som en linjepost på virksomhedens balance. Den er specifikt placeret under egenkapitaldelen af ​​balancen samt i en relateret opgørelse kaldet koncernregnskabet over egenkapitalen. I de seneste år har virksomhederne ud over standardbalancerapporteringskonventionerne for OCI også et par andre måder at præsentere i deres årsregnskaber. De kan enten oprette de enkelte linjeposter sammen med resultatopgørelsen (f.eks. I bunden af ​​resultatopgørelsen) eller præsentere OCI på sin egen separate side. Dette er også en del af et langsigtet mål at hjælpe U.S. Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) fusionere tættere sammen med International Financial Reporting Standards (IFRS) som administreret af International Accounting Standards Board (IASB).

For bedre at illustrere de specifikke komponenter i OCI, her er et eksempel: MetLife. I 2012 beskriver en af ​​de seneste 10-K-arkiver hos Securities and Exchange Commission (SEC) en standard nettoindkomst på $ 6. 7 milliarder kroner, samt akkumuleret anden totalindkomst på $ 5. 9 milliarder, $ 4. 9 mia. Hidrører fra sit nuværende regnskabsår. Det er en ret betydelig drivkraft for årets samlede overskud. For året som helhed omfattede de poster, der løb gennem totalindkomst urealiserede gevinster fra derivatinstrumenter på $ 1 mia., Urealiserede investeringsgevinster på $ 4. 5 milliarder, omregningsjusteringer i udenlandsk valuta på negativ $ 100 millioner og ydelsesbaserede pensionsordninger på negativ $ 500 millioner.

Hvorfor OCI er vigtigt
Forståelse af førerne af virksomhedens daglige drift vil være den vigtigste overvejelse for en finansanalytiker, men at se på OCI kan afdække andre potentielt store poster. For eksempel er de elementer, der er angivet i MetLife-eksemplet ovenfor, vigtige og er generelt for finansielle virksomheder. Forsikringsselskaber, banker og andre pengeinstitutter har store investeringsporteføljer, som de forvalter. Realiserede gevinster og tab vil for det meste løbe igennem den rapporterede nettoresultat, men kigger på den urealiserede side af ligningen kan vise, hvordan det styrer sine investeringer, og hvis der er potentiale for store tab ned ad vejen. I den henseende kan OCI hjælpe en analytiker med at få et mere præcist mål for dagsværdien af ​​virksomhedens investeringer.

Kig på OCI kan også give indsigt i virksomheder, der opererer i udlandet, og enten gøre valutasikring eller har betydelige oversøiske indtægter. MetLives valutakursregulering var ikke overdrevent stor, men det kan hjælpe en analytiker med at fastslå virkningen af ​​valutasvingninger på virksomhedens aktiviteter. For et USA-baseret firma vil en stærkere indenlandske dollar sænke den rapporterede værdi af oversøiske salg og overskud. At se på resultater fra et valuta-neutralt standpunkt kan hjælpe med at forstå den faktiske dynamik i vækst og rentabilitet.

En anden hovedkategori i OCI er virkningen på virksomhedernes pensionsordninger. År med ubetydelig aktieafkast har lagt pensionsaktiverne fra en række store virksomheder under de forpligtelser, de skal dække for nuværende og fremtidige pensionister. Eksempler på disse forskelle kan vise, hvor stor indflydelsen der kan være på et firma. I 2011 rapporterede Goodyear en nettoindtægt på 343 mio. USD, men et underskud på 378 mio. USD, når man aftog pensionsordninger. I en anden rapport det år registrerede industrigiganten General Electric en regelmæssig indtjening på $ 14. 2 milliarder kroner, men havde dem mere end skåret i halvt år, da de fik factoring i tab på pensionsplanerne. Omfanget af fremtidige pensionsforpligtelser er helt sikkert et vigtigt overvejende skøn ved vurderingen af ​​en virksomheds fremtidige overskudsudsigter.

OCI-foranstaltningen var også ret nyttig under finanskrisen 2007-2009 og gennem genopretningen. For eksempel, der kommer ud af den store recession, rapporterede bankgigant Bank of America en $ 1. 4 milliarder overskud på sin standard resultatopgørelse, men et tab på $ 3. 9 mia. Baseret på totalindkomst. Forskellen havde med OCI og de urealiserede tab, der fandt sted i sin investeringsportefølje. Samlet set stillede det spørgsmålstegn ved kvaliteten af ​​de fortjente tal, som den udgjorde som sin reelle måling af kapitalgenerering for året.

Bundlinjen
Forståelse og analyse af OCI forbedrer i høj grad finansiel analyse, især for finansielle virksomheder. I en ideel verden ville der kun være en samlet indkomst, da den indeholdt standard nettoindkomst og OCI, men virkeligheden er, at en smart analytiker kan kombinere begge erklæringer i sine egne finansielle modeller.

Eksisterende oplysninger om enten detaljeret totalindkomst og alle dets komponenter i bunden af ​​resultatopgørelsen eller på den følgende side i en separat tidsplan har gjort analysen nemmere. En række revisorer har stillet spørgsmålstegn ved, hvorfor OCI blev opført som en del af egenkapitalen på balancen, men hvis du ser forsigtigt ud, er der en række steder at lokalisere det og hjælpe med at bestemme det underliggende selskabs helbred og samlede økonomi.