I lighed med aktieoptioner er indeksoptioner finansielle derivater, der trækker deres værdi fra et underliggende aktiv. I dette tilfælde er indeksoptioner afledt af værdien af ​​et underliggende aktieindeks. Som en option har indehaveren af ​​en indeksopsætning ret til at købe eller sælge et indeks eller en kurv af aktier, såsom S & P 500 eller NASDAQ, til en forudbestemt pris og dato. Investorer genererer overskud fra en forventet flyt på markedet eller mindsker risikoen for at holde det underliggende instrument især indekserede midler.

Investorer og spekulanter handel indeks muligheder for at opnå eksponering på hele markedet eller specifikke industri med en enkelt transaktion. At opnå diversificering med individuelle aktier kræver store mængder kapital og en række transaktioner. Mens handelsmuligheder kan hjælpe med at minimere risikorelaterede tab med indeksfonde, kan indeksoptioner udnyttes som deres egen separate investering.

Grundlæggende strategi

Når der handles nogen form for valgmuligheder, herunder indeksoptioner, har investorer mulighed for at vælge mellem et opkald og en strategi. En call option med hensyn til indekser giver investoren mulighed for at købe en kurv af aktier til en forudbestemt pris med forventning om, at værdien af ​​indekset vil stige. Omvendt giver en put-option investor ret til at sælge et indeks til en forudfastsatte kurs. Under denne antagelse mener investoren værdien af ​​indekset vil falde. Når investorer køber eller sælger det fysiske aktieindeks, benytter de ikke mulighederne. Men værdien af ​​optionen vil bevæge sig i samme retning som markedsindekset.

Køb af indeksopkald er en bullish strategi, da værdien af ​​opkaldsopsætningen stiger, når værdien af ​​det underliggende indeks stiger. Omvendt er køb af et indeks sæt en bearish strategi. Værdien af ​​sætningen stiger, når værdien af ​​det underliggende aktiv falder. Overskudspotentialet i begge tilfælde er begrænset til, at det underliggende indeks stiger eller falder til aktiekursen. De finansielle risici ved opkalds- og salgsoptioner er begrænset til den samlede præmie, der betales for optionen. Køb sætte- og opkaldsindekser er grundlæggende strategier i indeksopsætningshandelen med mere avancerede strategier, herunder straddle og collars. (For mere, se: 10 Options Strategies to Know .)

Indeksstrengle

En indeksstrengle er en optionsstrategi, der indebærer at købe både et indeksopkald og indeks, der har begge valgmuligheder at have det samme strike pris. Investorer, der køber indeksoverskridelser, forventer, at volatiliteten i indekset enten stiger eller falder fra det nuværende niveau. Potentielle overskud udnyttes og kan være store med store bevægelser i det underliggende indeks. De potentielle tab for indeksstrækninger bestemmes på det tidspunkt, hvor kontrakterne er etableret.Det maksimale tab for en lang rækkevidde er den samlede opkalds- og udbetalte præmie. Dette ville ske, hvis værdien af ​​det underliggende indeks er lig med aktiekursen, da kontrakterne udløber. (For mere, se: Fortjeneste ved enhver prisændring med lange rækker .)

Indexkraver

En indekskrave er en optionsstrategi, der består i at sælge indekssamtaler samtidig med at man køber et lige antal indeks sætter. Præmierne fra salg af opkald, delvist, finansierer omkostningerne ved indekset sætter. Dette vil medvirke til at beskytte porteføljens værdi mod eventuelle ugunstige markedsbevægelser. I hvilken grad præmierne fra indeksopkald dækker indeksopgørelser afhænger af det nuværende niveau af det underliggende indeks og strikningspriserne for de valgte kontrakter. En indeks krave er implementeret, når en investor ejer en portefølje af blandede aktier og ønsker at beskytte sin værdi med sager på downside. Ved anvendelse af indekskraver er potentielle tab begrænset af indekssæt, mens overskuddet er begrænset af indeksopkald. (For mere se: Markedsvolatilitetsstrategi: Kraver .)

Bundlinje

Generelt er risici og tab forbundet med indeksoptionshandel begrænset til præmien, der er betalt, og strikningskursen er aftalt når kontrakten er skrevet. Ligeledes er disse tab også de potentielle grænser for overskud. En indeksopsætning tiltrækker sin evne til at afbøde risici, og for langsigtede investorer kan der genereres stabil indkomst. Hovedformålet med indeksoptioner er at lette risici forbundet med indeksfonde. Som et leveraged produkt har indeksfonde potentialet for alvorlige tab, som indeksoptioner kan afdække for lange og kortfristede investorer. Men som en individuel investering kan indeksoptioner give stabilitet og ro i sind for mindre risikable investorer.