Forskellene mellem nogle former for forsikringer er nemme at finde ud af. For eksempel dækker bilforsikring biler og boligforsikring dækker enkelte huse. Andre udtryk er dog ikke så selvforklarende. Du bør forstå forskellene mellem primær og overskydende forsikring i særdeleshed, som du sandsynligvis vil støde på dem på et tidspunkt. Du har muligvis også hørt om udtrykket "genforsikring", som du mindre sandsynligt vil støde på, men du bør alligevel vide for at undgå forvirring.

Primær

Forsikring betragtes som primær, når dækningen begynder efter en skriftlig kontrakt er underskrevet, og et potentielt ansvar er udløst af en begivenhed. For eksempel, hvis du tager en brandforsikring på dit hjem eller forretning, så begynder den primære dækning så snart den forsikrede ejendom lider brandskade.

En primær forsikringspolice pålægger forsikringsselskabet normalt en pligt til at beskytte mod ethvert krav mod den forsikrede, som f.eks. At beskytte en bilchauffør, der er ramt i kryds af en anden bil. Der kan være nogle bestemmelser om timing og omstændigheder, som f.eks. Hurtighed til at anmelde kravet, men generelt følger forsikringsgiverens forpligtelser et tilsvarende mønster i hvert enkelt tilfælde.

Hver primærpolitik har en grænse pålagt dækningens omfang og fastsætter normalt fradragsberettigede grænser for kunden. Primære politikker udbetaler erstatningskrav, uanset om der er yderligere udestående politikker, der dækker samme risiko.

Primærforsikring har en lidt anderledes struktur, eller i det mindste anden begrebsmæssig anvendelse, når der henvises til sygesikring. Primær forsikring i medicin refererer normalt til den første betaler af et krav, op til en vis dækningsgrænse, ud over hvilken en sekundærbetaler er forpligtet til at dække yderligere beløb. Dette er især vigtigt i samspillet mellem Medicare og andre former for sygesikring.

Overskridelse

Overdreven forsikringsdækning er et emne af stor forvirring på grund af de mange forskellige anvendelser af udtrykket "overskud" i forsikringsbranchen. Faktisk har der været nogle væsentlige fejlbehandlingskrav mod forsikringsselskaber, der brugte udtrykket på en forvirrende eller vildledende måde.

I sin mest grundlæggende form udvider en overskydende ansvarspolitik forsikringsdækningsgrænsen for at finde en eksisterende forsikringsdækning, ellers kendt som den underliggende ansvarspolitik. Den underliggende politik behøver ikke at være primærforsikring; Det kan i mange tilfælde være genforsikring eller en anden overskydende politik. Ofte er paraplyforsikringspolitikker de underliggende politikker.

Men overskydende forsikring er ikke nødvendigvis det samme som paraplyforsikring.En politik for paraplyforpligtelser er skrevet til at dække flere forskellige primære ansvarspolitikker. For eksempel kan en familie købe en personlig paraplyforsikring (PUP) fra Allstate Corp. (NYSE: ALL ALLAllstate Corp99. 18 + 0. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) for at udvide overskydende dækning over både deres bil- og husejerepolitik. Hvis en overskydende politik kun gælder for en enkelt underliggende politik, anses det ikke for at være en paraplyforsikringspolitik.

International Risk Management Institute beskriver tre anvendelser af en paraplyoverskydende forsikringspolitik. Den første anvendelse udvider overskydende dækningsbeløb til underliggende forsikringspolicer, efter at de er opbrugt ved betaling af et større krav. Den anden anvendelse er fleksibilitet, der skal anvendes i en situation, hvor de underliggende politikker ikke er tilstrækkelige, men at opgradere hele pakkepakken er for dyr. Endelig kan en paraplypolitik give beskyttelse mod nogle krav, som ikke er omfattet af de underliggende politikker.

Genforsikring

Medmindre du ejer eller arbejder for et forsikringsselskab, er du usandsynligt, at du vil møde genforsikring på markedet. I virkeligheden er genforsikring forsikring for andre forsikringsselskaber. Hver genforsikringsaftale forpligter sig til at dække forsikringsselskabet eller genforsikringsselskabet for at beskytte mod potentielle tab som følge af forsikringsforpligtelser udstedt af forsikrede eller forsikringsgiver.

De grundlæggende driftsegenskaber ved genforsikring ligner primærforsikring. Forsikringsselskabet betaler præmien til genforsikringsselskabet og skaber et potentielt krav mod uønskede fremtidige risici. Hvis det ikke var tilføjet beskyttelse af genforsikringsselskaber, ville de fleste primære forsikringsselskaber enten afslutte risikofylde markeder eller opkræve højere præmier på deres politikker.

Et almindeligt eksempel på genforsikring er kendt som en "katpolitik", der er kort for katastrofale reassurandepolitik. Dette dækker en bestemt grænse for tab som følge af katastrofale omstændigheder, som en orkan, der ville tvinge det primære forsikringsselskab til at udbetale betydelige beløb af fordringer samtidigt. Medmindre der er andre specifikke kontantordninger, er reassurandøren ikke forpligtet til at betale, før den oprindelige forsikringsgiver betaler krav på egen politik.