En investeringsinstitut (UIT) er et investeringsselskab i USA, der køber og ejer en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer. UIT'er deler nogle ligheder med to andre typer investeringsselskaber: open-ended mutual funds og closed-end-midler. Alle tre er kollektive investeringer, hvor en stor pool af investorer kombinerer deres aktiver og overlader dem til en professionel porteføljeforvalter. Enheder i tilliden sælges til investorer eller "andelshavere".
Grundlæggende egenskaber
Som uafbrudte fonde tilbyder UIT'er professionel porteføljeudvælgelse og et definitivt investeringsmål. De købes og sælges direkte fra det udstedende investeringsselskab, ligesom åbent fond kan købes og sælges direkte gennem fondsselskaber. I nogle tilfælde kan UIT'er også sælges på det sekundære marked. UIT'er har ligesom lave investeringsforeninger ofte lavt minimumsinvesteringskrav og kan ofte købes med en initialinvestering på så lidt som $ 1, 000. (Lær om det grundlæggende - og faldgruberne - at investere i fonde, læs < Grunduddannelse for grundlæggende fund .) Som lukkede midler udstedes UIT'er via et indledende offentligt udbud (IPO). Hvis købt ved børsnoteringen, er der ingen indlejrede gevinster, der findes i open-end mutual funds. Hver investor modtager et omkostningsgrundlag, der afspejler den indre værdi (NAV) på købsdatoen, og skattemæssige overvejelser er baseret på NAV. Open-ended-midler udbetaler derimod udbytte og kapitalgevinster hvert år til alle aktionærer uanset tidspunktet for aktionærens opkøb i fonden. Dette kan f.eks. Resultere i en investor, der køber til en fond i november, men skyldes kapitalgevinstskat på gevinster, der blev realiseret i marts. Selvom investoren ikke ejer fonden i marts, fordeles skatteforpligtelsen blandt alle investorer på årsbasis. (For flere artikler om skatter, se
Skatartikelarkiv .) Afslutningsdato
Til forskel fra enten fonde eller lukkede midler har en UIT en angivet dato for opsigelse. Denne dato er ofte baseret på investeringerne i porteføljen. For eksempel kan en portefølje, der besidder obligationer, have en obligationsstige bestående af fem-, 10- og 20-årige obligationer. Porteføljen vil blive sat til ophør, når de 20-årige obligationer når løbetid. Ved opsigelsen modtager investorerne deres forholdsmæssige andel af UIT's nettoaktiver.
Mens porteføljen er opbygget af professionelle investeringsforvaltere, handles den ikke aktivt. Så efter at den er oprettet, forbliver den intakt, indtil den er opløst, og aktiverne returneres til investorer. Værdipapirer sælges eller købes kun som følge af en ændring i de underliggende investeringer, fx en virksomheds fusion eller konkurs. (Få mere at vide om disse virksomheders handlinger i
Tutorials for fusioner og erhvervelser og En oversigt over virksomhedernes konkurs .)
Der er to typer UIT'er: Aktietilladelser og obligationsforeninger. Aktiefonde foretager børsnoteringer ved at gøre aktier tilgængelige i et bestemt tidsrum, kendt som udbudsperioden. Investorernes penge indsamles i denne periode, og derefter udstedes aktier. Aktietilladelser søger generelt at yde kapitalvurdering, udbytteindtægt eller begge dele. Tillid, der søger indkomst, kan give månedlige, kvartalsvise eller halvårlige betalinger. Nogle UIT'er investerer i indenlandske aktier, nogle investerer i internationale aktier og nogle investerer i begge.
Bond Tutorial .)
Mens UIT'er er designet til at blive købt og afholdt indtil de er afsluttet, kan investorer til enhver tid sælge deres beholdninger tilbage til det udstedende investeringsselskab. Disse tidlige indfrielser vil blive udbetalt ud fra den aktuelle underliggende værdi af beholdningerne. Investorer i obligationer UIT'er bør gøre særligt opmærksom på dette, fordi det betyder, at beløbet betalt til investor kan være mindre end det beløb, der ville blive modtaget, hvis UIT blev holdt til forfaldstidspunktet, da obligationspriserne ændrede sig med markedsforholdene.
Nogle UIT'er tillader investorer at udveksle deres beholdninger for et andet UIT til nedsat salgsafgift. Denne fleksibilitet kan være nyttig, hvis dine investeringsmål ændrer sig, og UIT i din portefølje ikke længere opfylder dine behov.
Før du køber
UIT er lovligt forpligtet til at give prospekt til potentielle investorer. Prospektet fremhæver gebyrer, investeringsmål og andre vigtige detaljer. Investorer betaler generelt en belastning ved køb af UIT, og konti er underlagt årlige gebyrer. Sørg for at læse om disse gebyrer og udgifter, før du foretager et køb. (Se mere
20 Investeringer du bør vide og Investering i olie og gas UITs .)
Hvad er nogle af de mest populære investeringsforeninger til investeringer i metaller og minesektoren?
Udforske nogle af de mange investeringsforeninger, der er tilgængelige for investorer, der fokuserer på beholdninger inden for metal- og minesektoren, især guld og sølv.
Hvad er de bedste investeringsforeninger til at investere i elektronikbranchen?
Lære hvilke fonde, der er populære blandt investorer, der er interesserede i elektronikindustrien, og hvordan disse fonde øger diversificering til en portefølje.
Hvordan skal jeg bruge porteføljens omsætning til at evaluere en investeringsfond?
Lære om omsætningsgraden for investeringsforeninger, og forstå den effekt, som højere omsætning kan have på fondets præstations- og skattemæssige konsekvenser.