U. S. regulerende myndigheder indgav for nylig klage over to virksomheder, der målrettede pensionister og militære veteraner tilbudt, hvad regulatorer sagde udgjorde rentedagpenge lån til seniorer som et forskud på deres pensionsudbetalinger.

Ifølge de indgivne anklager gør virksomhederne tvivl om at omdirigere deres pensionsbetalinger til virksomhederne i stedet for forskud på disse betalinger. Afgifterne hævder også, at disse forskud ikke er mere end rentegodtgørende lån.

Statsniveauet blandt seniorer er steget hurtigere end den samlede befolkning i de seneste år. Praksis som dette kan målrette seniorer, der måske ikke er så kloge som de engang var. Finansielle rådgivere, der arbejder med kunder, der kan være målet for nogen af ​​disse typer tvivlsomme praksis, bør være årvågenhed i at arbejde for at advare kunder om sådanne programmer. (For relateret læsning se: Hvordan rådgivere kan hjælpe med at beskytte sårbare kunder. )

Hvad er en Pension Advance?

Disse ordninger indebærer generelt, at pensionisterne underskriver en procentdel af deres pensionsudbetalinger i stedet for et kontant forskud. Med andre ord modtager de en engangsbeløb kontant betaling i bytte for at underskrive deres månedlige betalinger for en periode på fem til 10 år til firmaet.

Den forudbetaling, som pensionisterne modtager, kommer til en rabat fra den fulde værdi af strømmen af ​​månedlige betalinger. Denne rabat giver en retur til firmaet, og disse rabatter bringer ofte returneringen til firmaet op til 25% - eller meget mere.

Pensionsforsikringsselskaber vil ofte målrette pensionister som investorer. Disse pensionister søger højere afkast, som de kan få fra traditionelle renteinvesteringer såsom obligationer eller cd'er. Investorerne er lovet at returnere i størrelsesordenen 7% eller mere med løbende månedlige betalinger. For at kunne levere disse afkast skal pensionsforsikringsselskaberne tjene meget højere afkast og sikre løbende månedlige betalinger.

Pensionstilskud stopper normalt ved døden, hvis de er baseret på pensionsmodtagerens enlige liv. Andre arrangementer kan omfatte en form for fælles- og efterladtepension, hvor den overlevende ægtefælle ville modtage hele eller en del af den oprindelige betaling over deres levetid. (For relateret læsning se: Toptips til beskyttelse af ældre klienter. )

Yderligere gebyrer, forsikring

Ifølge National Consumer Law Center er der ofte ekstra gebyrer på drive den effektive rente op til 25% og nogle gange op så høj som 100%. I nogle tilfælde skal pensionisterne købe livsforsikring for sig selv for at sikre, at strømmen af ​​betalinger fortsætter for investorerne i tilfælde af deres død, hvilket øger omkostningerne ved sådanne programmer.

I artiklen viste vicepræsident for markedsføring på et pensionsforsikringsfirma at disse eksempler ikke er lån, fordi lån normalt kan tilbagebetales tidligt. Pensionsordninger er normalt struktureret for en fast periode uden tidlig afgang - bortset fra pensionistens død.

Hvad skal man se efter

AARP foreslår disse trin for at undgå at blive offer for et pensionskasserfirma:

• Beregn de reelle omkostninger ved dette up-front-beløb i løbet af arrangementets løbetid.
• Giv aldrig pensionskassetten adgang til den bankkonto, hvor dine pensionsydelser er deponeret.
• Føderal lov forbyder tildeling af militær og nogle andre offentlige pensioner til en tredjepart. Pensionsforsikringsvirksomheder omgås denne regel ved at kalde engangsbeløbet et forskud, ikke et lån. (For relateret læsning, se: Vejledning til beboelsesplanlægning for ældre og beståede kunder. )

I nogle tilfælde kræver pensionskassens firma, at pensionisten modtager kontantforskydningen for at oprette en fælles bankkonto hos firmaet Det vil være her, hvor deres pensionskontroller deponeres elektronisk. Ofte er pensionisten forbudt at få adgang til denne konto under forskudsaftalen.

Problemernes hjerte

En pensionskasse firma angav, at den modtager overalt fra 30 til 50 spørger om en dag fra folk, der ønsker at sælge deres pensionsudbetalinger i stedet for en fastbetaling. Finansielle rådgivere, der arbejder med kunder, der modtager en pension, kan hjælpe dem med at sikre, at deres månedlige pengestrømme ikke kræver, at de tager det drastiske skridt at sælge deres pensionsydelser i en af ​​disse dyre arrangementer.

Et stort problem, der fører pensionister til at sælge deres betalinger, er gæld. Det er vigtigt for finansielle rådgivere at hjælpe deres kunder med at eliminere eller i det mindste minimere deres gældsbelastning på vej til pensionering. Når folk har børn senere i livet, lægger de stigende omkostninger ved en college-uddannelse (og alt andet) mere pres på pensionisters indkomst. Finansielle rådgivere er placeret ikke kun for at uddanne klienter, men for at hjælpe dem med at vide, hvad de skal kigge på på vegne af deres forældre eller ældre familiemedlemmer.

Bottom Line

Pensionsforsikringsselskaber hævder, at de ikke er banker, og at de gebyrer, de opkræver, ikke er af interesse. Tiden vil fortælle som regulatorer fortsætter med at undersøge. Disse arrangementer er dyre for dem, der logger på for en forudbetaling. Finansielle rådgivere har brug for at sikre, at deres kunder ikke optages af sådanne virksomheder, der går efter de hårdt tjente pensioner. (For relateret læsning, se: Hvordan rådgivere kan hjælpe kunder med at placere ældste svindel. )