Forvaltning af andres penge kan være en vanskelig opgave, fordi der ofte ikke er garanti for et positivt afkast ved investering på aktiemarkedet. Der er dog flere ting, der kan hjælpe en rådgiver med at træffe velinformerede beslutninger, når han tilbyder investeringsanbefalinger. Finansbranchen har skubbet advisorer for at overholde "Finansielle branchens lovgivningsmyndighed" (Rule 2111), "Know your customer". Denne regel siger, at investeringsrådgivning skal være egnet til den tilsigtede kunde, og rådgivere har brug for fuld forståelse for kundens investering profil. Reglen, som trådte i kraft den 7. oktober 2011, blev godkendt af Securities & Exchange Committee (SEC) som en måde at bedre regulere investeringsrådgivere til, som måske ikke tjener deres kunders interesser.

1. Risiko Tolerance

De vigtigste ting at forstå, før du investerer en kundes penge, er hans tolerance for risiko og hans evne til at tabe sig. En investor, der ikke har råd til at miste hovedstol, bør bestemt ikke investeres i aktier eller endda de fleste renter med fast rente. Det skal imidlertid formodes, at meget ringe risiko for hovedstol betyder, at der er meget lidt gevinst på opadgående. Investorer, der bedre kan klare tab, har mere potentiale til at generere højere gevinster på lang sigt.

2. Time Horizon

Sammen med risikotolerance bør en investeringsprofessor forstå investorens tidshorisont. Hvis pengene skal likvideres om to år, så er en langsigtet obligation ikke en forsigtig investering. Tidshorisonten kan også korrelere med, hvor meget risiko en person ønsker at antage. For eksempel giver en 20-årig tidshorisont investorens portefølje en højere risikoprofil ved at vide, at investorerne på lang sigt gennemsnitligt går ud på historiske afkast af markedet. En person, der planlægger at gå på pension om fem år, skal have en lavere risikoprofil som følge af at have mindre tid til at komme sig.

3. Præferencer og personlighed

Klientpræferencer og personlighed overses ofte ved fastsættelsen af ​​passende investeringer. Hvis en kunde er relativt ny til investeringsmiljøet, bør man undgå komplekse strategier som optioner eller derivater. I disse scenarier bør en ny investor blive uddannet og bekendt med, hvordan hver investering fungerer. Det er afgørende, at både rådgiver og investor forstår, hvad der sker i investeringsporteføljen.

En rådgiver bør også vide, om hans klient har negative udtalelser om enhver branche eller virksomhed. Der er mange midler kendt for at være "socialt ansvarlige", som undgår at investere i alkohol- og tobaksvirksomheder. Investering i disse virksomheder uden at vide klientens mening kan medføre problemer i investeringsforholdet.

4. Nuværende finansiel status

At kende en kundes nuværende finansielle status hjælper også en rådgiver bedre at forstå kundens investeringsprofil. En kunde i en høj skattekonsol kan være mere fordelagtig ved at investere i kommunale obligationer end nogen i en lav skattekonsol. Hvis pengene er kvalificeret og afholdt i en IRA eller et andet skatteudskudt opsparingsbil, kan det også være en medvirkende faktor for, hvilke typer investeringer der skal foretages.

Forståelse af kundens behov for likviditet er kritisk. Hvis kunden skal kunne få adgang til pengene straks, kan dette svinge ham væk fra investeringsmidler som livrenter eller langfristede obligationer. Tilbagetrækning fra disse investeringer tidligt kan medføre unødige overgivelses sanktioner eller negativ prisfastsættelse.

Afgørelsen af ​​kundens samlede indkomst og nettoværdi hjælper også med at fuldføre investeringsprofilen. En investor, der lægger penge mod aktiemarkedet med intet i besparelser, gør ikke et fornuftigt skridt. Det samme gælder for alle, der har højrenteregæld. At være opmærksom på kundernes økonomi leder den professionelle til at foretage den korrekte investering.

5. Investeringsmål

Traditionelt tænker de fleste på at investere som en måde at tjene penge på eller få interesse for. Investeringsmålindstilling overses ofte. At give en rådgiver et investeringsmål hjælper ham med bedre at forstå, hvad klienten forsøger at opnå. Hvis et ungt par ønsker at lægge penge væk til deres nyfødte skoleforening, kan det være det bedste valg at bruge en 529 skoleopsparingsplan.

Key Takeaways

Generelt skal en investering professionel kende kunden, inden han foretager nogen anbefalinger. Jo flere oplysninger, jo bedre er den professionelle, er at vælge de rigtige investeringer. Ikke at vide en kunde kan føre til uegnet investeringsrådgivning eller tab af hovedstol til kunden, samt juridiske konsekvenser for rådgiveren.