De fleste investorer er opmærksomme på, at markedet gennemgår tider med stærke tendenser og tidspunkter af lateral spredning. Mange investorer anvender et andet handelssystem for hvert miljø. Men hvad sker der i en periode med ekstrem volatilitet? Ethvert system, som en erhvervsdrivende måtte bruge, er modtagelig for de øgede markedsudsving, som kunne fjerne tidligere gevinster og mere. Ved at bruge enten en ikke-retningsmæssig eller en sandsynlighedsbaseret handelsmetode kan investorer være i stand til mere fuldt ud at beskytte deres aktiver.

Når volatiliteten øges
Det er vigtigt at forstå forskellen mellem volatilitet og risiko. Volatiliteten på de finansielle markeder ses som ekstreme og hurtige prisudsving. Risiko er muligheden for at miste noget eller hele en investering. Så som volatiliteten stiger, det gør også gevinstpotentialet og risikoen for tab, da markedet svinger fra toppe til trug. Der er en markant stigning i hyppigheden af ​​handler i disse perioder og et tilsvarende fald i den tid, som stillinger holdes. I tider med øget volatilitet afspejles en hyperfølsomhed for nyheder ofte i markedspriser.

Retningsmæssig investering
De fleste private investorer udøver investeringsorienteret investeringer, hvilket blot kræver, at markederne bevæger sig konsekvent i den ønskede retning, hvilket kan være enten op eller ned. Markedstimer, lange eller korte aktieinvesteringer og trendinvestorer er alle afhængige af retningsmæssige investeringsstrategier. Tider med øget volatilitet kan resultere i et retningsløst eller sidelæns marked, der gentagne gange udløser stoptab. Gevinster optjent i løbet af år kan udryddes om få dage.

Ikke-Retningsinvestering
Ikke-rigtige investorer forsøger at udnytte markedets ineffektivitet og relative prisforskelle. Følgende er nogle strategier, de implementerer:

• Aktiemarkedet Neutral - Her er hvor aktieplukkere kan skinne, fordi muligheden for at vælge det rigtige lager er næsten alt, hvad der betyder noget med denne strategi. Målet er at udnytte forskellene i aktiekurserne ved at være både lange og korte blandt aktier i samme sektor, industri, nation, markedskap osv. Ved at fokusere på sektoren og ikke på markedet som helhed lægges der vægt på bevægelse inden for en kategori. Derfor kan et tab på en kort position hurtigt kompenseres af en gevinst på lang tid. Tricket er at identificere standout og underperformerende aktier. Princippet bag denne strategi er, at dine gevinster vil være tættere forbundet med forskellen mellem de bedste og værste artister end den samlede markedspræstation og derfor vil være mindre modtagelige for markedsvolatiliteten.
• Fusionsarbitrage - Mange private investorer har bemærket, at aktierne i to virksomheder, der er involveret i en potentiel fusion eller erhvervelse, ofte reagerer anderledes på nyheden om den forestående handling og forsøger at udnytte aktionærens reaktion.Ofte er køberens aktier diskonteret, mens beholdningen af ​​det selskab, der skal erhverves, stiger i forventning om køb. En fusionsarbitrage strategi forsøger at udnytte den kendsgerning, at lagrene kombineret generelt handler med rabat til fusionen efter fusionen på grund af risikoen for, at en fusion kan falde fra hinanden. Håber, at fusionen vil lukke, skal investor samtidig købe målselskabets aktie og kortlægge det overtagende selskabs beholdning.
• Relativ Værdi Arbitrage - Den relative værdi tilgang søger en sammenhæng mellem værdipapirer og anvendes typisk under et sideløbende marked. Hvilke slags par er ideelle? De er tungvægtige aktier inden for samme branche, der deler en betydelig handelshistorie. Når du har identificeret lighederne, er det tid til at vente på, at deres veje divergerer. En 5% eller større divergens, der varer to dage eller mere, signalerer, at du kan åbne en position i begge værdipapirer med forventningen, at de til sidst vil konvergere. Du kan længe den undervurderede sikkerhed og kortslutte den overvurderede en, og luk derefter begge positioner, når de konvergerer.
• Event Driven - Dette scenario er udløst af virksomhedernes omvæltninger, hvad enten det drejer sig om fusion, salg af aktiver, omstrukturering eller endog konkurs. Enhver af disse begivenheder kan midlertidigt blæse eller dæmpe en virksomheds aktiekurs, mens markedet forsøger at bedømme og værdsætte disse nyeste udviklinger. Denne strategi kræver analytiske færdigheder til at identificere kernespørgsmålet, og hvad der vil løse det, samt evnen til at bestemme individuel præstation i forhold til markedet generelt.

Handel med volatilitet Investorer, der søger overskud af markedsvolatilitet, kan handle ETF'er eller ETN'er på et volatilitetsindeks som iPath S & P 500 VIX Korttids Futures ETN (ARCA: VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 85 + 0. 98% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). VXX sporer bevægelsen af ​​CBOE volatiliy indekset (VIX). I løbet af 2013 faldt VXX på næsten 21% i forbindelse med budgetproblemet og gældsloftet. Efter at problemet blev løst, faldt det næsten 30%. Hvis investorerne havde købt VXX før den steg markant og solgt på toppen, ville de have realiseret store overskud.

Sandsynlighedsbaseret investering
Selvom investorernes konsensusudtalelse normalt vil resultere i en forholdsvis effektiv aktiekurs, der afspejler alle kendte oplysninger, er der naturligvis tidspunkter, hvor en eller flere vigtige dataoplysninger om et selskab ikke bredt spredes, hvilket resulterer i en ineffektiv aktiekurs, der ikke afspejles i dets beta. Investoren tager derfor en yderligere risiko, som han eller hun sandsynligvis ikke er opmærksom på. Sandsynlighedsbaseret investering er en strategi, som kan bruges til at bestemme, om denne faktor gælder for en given bestand eller sikkerhed. Investorer, der anvender denne strategi, vil sammenligne virksomhedens fremtidige vækst som forventet af markedet med selskabets faktiske økonomiske data, herunder løbende pengestrømme og historisk vækst.Denne sammenligning gør det muligt at beregne sandsynligheden for, at aktiekursen virkelig afspejler alle relevante data. Virksomheder, der opfylder kriterierne i denne analyse, anses derfor for at være mere tilbøjelige til at nå det fremtidige vækstniveau, som markedet opfatter dem at besidde.

Bottom Line
Flygtige tider giver mulighed for at revurdere sin investeringsstrategi. Selvom de her beskrevne fremgangsmåder ikke er for alle investorer, kan de udnyttes af den erfarne erhvervsdrivende, og alternativt er hver mulighed tilgængelig via en professionel pengeforvalter.