Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har altid været forbundet med succes. Ikke alle er en stor fan af det, der undertiden omtales som "det onde imperium", men hvis du leder efter en investering, der sandsynligvis vil være en langsigtet vinder, så skal Goldman Sachs i det mindste være en del af samtalen .

Hvad er Goldman Sachs?

Med alle ændringer i finanssektoren gennem årene er det svært at holde øje med, hvad nøjagtige investeringsbanker gør for at holde indtægter og indtægter vokset. Forståelse Goldman Sachs er simpel. Den opererer i fire segmenter:

-Investeringsbanker

-Institutionelle klienttjenester

-Investering og udlån

-Investeringsstyring

Det er godt, men Goldman Sachs vokser stadig?

Q3 Performance

Goldman Sachs leverede i tredje kvartal fortyndet indtjening pr. Aktie på $ 4. 57 mod $ 2. 88 i år siden kvartalet. Omsætningen steg til $ 8. 39 milliarder fra 6 dollar. 72 mia. Afkastet på egenkapitalen blev forbedret til 11,8% fra 8,1%. Og Goldman Sachs tilbagekøbte $ 7. 1 million aktier af stamaktie. Dette engagement i at købe aktier er vigtigt for investorer, fordi det reducerer aktieantalet, hvilket forbedrer indtjeningen pr. Aktie.

Nu kan du undre dig over, hvordan Goldman Sachs har formået at udføre så godt. Lad os tage et kig. (For relateret læsning se: Goldman, Muppets og Mystery of 'Pretty Fishy; Dodgy' Holdings .)

Globale udfordringer

Oplysningerne nedenfor er omskrevet fra Goldman Sachs 'seneste 10 -Q SEC arkivering (fra tredje kvartal). Husk, at SEC-arkiveringer ikke er som pressemeddelelser. I en pressemeddelelse kan et firma vinkle oplysninger for at give det en positiv skråning. I en SEC-arkivering skal alt være 100% faktisk - det er loven.

I USA var der en afmatning i forbrugsudgifter og erhvervsinvesteringer. Dette giver anledning til bekymring, men nettoeksporten og de føderale offentlige udgifter øges begge.

I Europa var der eksportvækst, men forbruget og forbrugernes forbrug faldt. Arbejdsløsheden forblev høj, og inflationen blev fortsat undertrykt.

I Japan steg BNP beskedent, efter at det faldt kraftigt i andet kvartal som følge af en stigning i forbrugsafgiften.

I Kina steg BNP.

I Indien er den økonomiske vækst decelereret.

Hvis du ser på alle disse oplysninger som helhed, kan det ikke tyde på, at Goldman Sachs er i stand til at levere i et så udfordrende miljø. Men der er andre faktorer til spil, herunder indbydende pengepolitikker fra USA's Federal Reserve og Bank of Japan. Den Europæiske Centralbank annoncerede også et købsprogram af værdipapirer med sikkerhedstilgodehavender og særligt dækkede obligationer.(For relateret læsning se: Evolutionen af ​​Goldman Sachs .)

I investeringsbankindustrien er tegningen blevet faldet markant. Fusioner og overtagelser er dog steget.

Hvis alt dette er forvirrende for dig, og du bare vil have flere fakta til Goldman Sachs, så lad os have det.

Udbytteprestation

Du ved allerede, at Goldman Sachs for nylig forbedrede sine top-line og bottom-line forestillinger. Lad os nu se på udbytte. (For mere, se: To udbytte ETF'er du behøver at vide .)

Udbytte: 1. 23% (Gennemsnitligt udbytte for Finans: 4. 19%)

Årlig udbetaling: $ 2. 40 (betalt kvartalsvis)

Udbetalingsgrad: 13. 9%

Den nederste linje her er, at mens udbytteudbyttet er under gennemsnittet (og udbytteforhøjelserne er små), er udbetalingerne ensartede. Men hvis du leder efter et udbyttespil, så vil du måske tage en lidt anderledes vinkel. (For mere se: Invester i udbytte-aristokrater med denne ETF .)

En anden måde at spille den på

Du kan også tage en gander ved Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund (GSRLX). Nedenfor er hvordan fonden beskriver sig selv:

"Investeringen søger langsigtet vækst af kapital og løbende indtægter. Fonden investerer normalt mindst 80% af sine nettoaktiver plus eventuelle lån til investeringsformål i aktieinvesteringer i udbyttebetalende USA og udenlandske virksomheder med markedsværdi på mindst $ 500 mio. Det investerer generelt kun i fælles og foretrukne aktier (herunder REITs), der har udbetalt udbytte i mindst 10 år i træk med en stigende rente, der i gennemsnit har været ca. 10% pr. År over en 10-årig efterfølgende periode. Det er ikke-diversificeret. "Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund har et omkostningsforhold på 0,81%, men det har leveret et 5-årigt afkast på 14. 56%

The Bottom Line

Uanset om det er Goldman Sachs eller Goldman Sachs Stigende udbytteskassefond ville det være svært at gå galt hverken over det lange løb. Med det bredere marked på rekordhøjder og imødekommende pengepolitikker spiller en stor rolle i den præstation, er et tilbageslag muligt. Men kyndige investorer fokuserer ikke på tilbageslag. Hvis det er tilfældet, er de tilbageslag som muligheder for at købe mere. Nøglen er at investere i kvalitet, og du bør finde kvalitet her. Vær venlig at lave din egen forskning inden du træffer investeringsbeslutninger. (For mere se:

3 Foretrukne ETF'er med store udbytter .) Dan Moskowitz ejer ikke aktier i Goldman Sachs.