I investeringerne er der mange værdipapirer, hvor du kan investere dine penge: aktier, obligationer, råvarer, fonde, futures, optioner og meget mere. De fleste investorer holder sig til fonde. Selvfølgelig er der et gebyr, men det tager alle ledelsens bekymringer væk. Mange vil investere i aktier og obligationer for at prøve at fange større gevinster. Og nogle vil investere i muligheder. Options trading kan være en fantastisk måde at øge din netto værdi, hvis du gør det rigtigt.

Hvad er Valg?

Valg er kontrakter, der giver dig ret, men ikke forpligtelsen til at købe eller sælge en sikkerhed. I det væsentlige køber du muligheden for at købe (eller sælge) sikkerheden.

Lad os antage, at du vil købe 100.000 aktier i XYZ-aktier for 5 dollar pr. Aktie. Men enten har du ikke penge for øjeblikket at købe så meget, eller du er nervøs for at prisen kan falde. Så du køber muligheden for at købe til $ 5 pr. Aktie for $ 5, 000. Nu kan du lovligt købe XYZ-aktier til $ 5 pr. Aktie, uanset hvad aktiekursen gør; kontrakten varer omkring en måned.

Antag et par dage senere, at XYZ Company udgiver bedre end forventet indtjening og siger, at de har opfundet en maskine, der vil løse verdens sult. Om natten skifter bestanden fra $ 5 pr. Aktie til $ 50 pr. Aktie. Du udøver din mulighed, og du bruger $ 500, 000 for at købe $ 5, 000, 000 værd af bestanden. Du vender dig om og sælger den til et overskud på $ 4, 495, 000 ($ 5 millioner - $ 500, 000 - $ 5, 000).

Lad os nu antage, at det modsatte sker. XYZ Company erklærer konkurs og går under. Aktien falder fra $ 5 pr. Aktie til $ 0. Du kan lade din mulighed udløbe værdiløs, og du er kun ud på $ 5, 000.

Det er den nemme del. Den forvirrende del er, at der er flere muligheder end blot muligheden for at købe. Du kan tage fire positioner, når du handler. Du kan:

Køb et opkald - Dette var vores eksempel ovenfor, du køber muligheden for at købe til en bestemt pris.

Sælg et opkald - Dette er når du allerede har beholdningen, og du sælger muligheden for at købe til en anden.

Køb et sæt - Dette er, hvis du ejer eller ej ejer lagerbeholdningen, og du køber muligheden for at sælge til en bestemt pris.

Sælg et sæt - Dette er, når du ejer aktierne, og du sælger muligheden for at sælge til en anden.

Forvirret? Det er ok, der er meget der går ind i det. Hvis du køber et opkald eller køber et sæt, er dit maksimale tab den præmie, du har betalt, og du er ikke forpligtet til at købe eller sælge. Hvis du sælger et opkald eller sælger et sæt, så er din maksimale gevinst præmien, og du skal sælge, hvis køberen udøver deres mulighed.

Er Options Trading Risky?

Nu hvor vi ved, hvilke muligheder der er for handel, så lad os se på risikoen bag den. Problemet er imidlertid, at ikke alle muligheder har samme risiko.Hvis du er forfatteren (sælger), har du en anden risiko end hvis du er indehaver (køber).

Opkaldsindehavere - Hvis du køber et opkald, køber du retten til at købe aktier til en bestemt pris. Upside potentialet er ubegrænset, og downside potentialet er den præmie, du brugte. Du vil have prisen til at gå meget op, så du kan købe den til en lavere pris.

Put Holders - Hvis du køber et sæt, køber du retten til at sælge en aktie til en bestemt pris. Opadrettede potentiale er forskellen mellem aktiekurserne (antag at du køber retten til at sælge til 5 USD pr. Aktie, og den falder til 3 USD pr. Aktie). Ulempen potentialet er den præmie, du brugte. Du vil have prisen til at gå ned meget, så du kan sælge den til en højere pris.

Call Writers - Hvis du sælger et opkald, sælger du retten til at købe til en anden. Upside potentialet er præmien for muligheden; Ulempen potentialet er ubegrænset. Du vil have prisen til at forblive omtrent det samme (eller endda tabe lidt), så den, der køber dit opkald, ikke udnytter muligheden og tvinger dig til at sælge.

Sæt forfattere - Hvis du sælger et sæt, sælger du retten til at sælge til en anden. Opadrettede potentialet er præmien for optionen, den ulempe potentiale er det beløb, bestanden er værd. Du vil have prisen til at forblive over strike prisen, så køberen ikke tvinge dig til at sælge til en højere pris end bestanden er værd.

For at forenkle yderligere, hvis du køber en mulighed, er din downside potential den præmie, du brugte på optionen. Hvis du sælger et opkald, er der ubegrænset downside potentiale; hvis du sælger et sæt, er downside potentialet begrænset til værdien af ​​bestanden.

The Bottom Line

Så er mulighederne handel risikabelt? Hvis du gør din forskning før du køber, er det ikke mere risikabelt end handel med individuelle udstedelser af aktier og obligationer. Faktisk, hvis det gøres den rigtige måde, kan det være endnu mere lukrativt end handel med individuelle problemer.

Men det hele kommer ned på, om du gjorde din forskning eller ej. Hvis forskningen peger på bestanden, der stiger i pris snart (forhåbentlig inden optionen udløber), så kan du købe et opkald. Hvis forskning peger på et lager faldende i pris, kan du købe et sæt. Hvis forskningen peger på muligheden for at forblive det samme, kan du sælge et opkald eller et sæt.

Du har mange muligheder med muligheder.