a:

Der er forskel på kapitalgevinster og udbytteindtægter. Udbytte er aktiver udbetalt af et selskabs fortjeneste til aktionærerne, mens kapitalgevinster opstår, når en investering sælges til en højere pris end den oprindelige købspris. En investor har ikke kapitalgevinster, før en investering er solgt til en fortjeneste. De udbytter, som investor modtager, betragtes ikke som kapitalgevinster, men snarere indkomst for det pågældende skatteår.

Udbytte betales normalt som kontanter, men de kan også være i form af ejendom eller aktier. Udbytte kan være almindelige eller kvalificerede. Alle ordinære udbytte er skattepligtige og skal indregnes som indkomst. Kvalificeret udbytte beskattes til en lavere kapitalgevinst.

Kapitalgevinster betragtes som kortsigtede, hvis et aktiv holdes mindre end et år. Kortsigtede kapitalgevinster beskattes som årets årlige indkomst. Aktiver i mere end et år betragtes som langsigtede kapitalgevinster ved salg. Skat beregnes kun på årets nettoresultat. Netto kapitalgevinster bestemmes ved at trække kapitalgevinster fra årets gevinster. For de fleste investorer vil skattesatsen for kapitalgevinster være under 15%.

Når et selskab returnerer kapital til en aktionær, betragtes det ikke som udbytte og reducerer aktionærens beholdning i selskabet. Når en aktiebase nedsættes til nul gennem kapitalafkast, betragtes enhver udbyttefordeling som kapitalgevinster og vil blive beskattet i overensstemmelse hermed. En investor, der modtager store beløb i udbytte, skal betale skønnede skatter for at undgå en straf.