De annuitetskontrakter, der for første gang blev tilbudt af forsikringsselskaber over et århundrede siden, var relativt enkle instrumenter. De var designet til at sikre risikoen for superannuation eller udlevere sin indkomst og leverede en garanteret indkomststrøm til annuitanter til gengæld for enten en engangsbeløb eller periodisk investering. Men livrenteaftaler er blevet stadig mere komplekse gennem årene.

Variable annuiteter blev introduceret i 1980'erne, og variabel livsforsikring fulgte snart. Fordi disse køretøjer nu huser milliarder af dollars i pensionsaktiver for både enkeltpersoner og virksomheder, er vigtigheden af ​​aktivbevarelse inden for dem blevet et kritisk problem. Dette har ført til oprettelsen af ​​en række specielle forsikringsdrivere, der giver flere forskellige former for leve- og dødsydelser beskyttelse til kontraktindehavere. Denne artikel undersøger flere typer ryttere, der er tilgængelige i variable livrenteaftaler i dag. (Se Lad livsforsikringsdrivere køre din dækning .)

Hvad er ryttere til livs- og dødsfald? Alle forsikringsrenter tilbydes inden for variable kontrakter og politikker falder ind i en af ​​to kategorier; Levende fordele ryttere generelt garanterer en form for defineret udbetaling, mens den forsikrede eller annuitant stadig lever, mens dødsfordel ryttere beskytter mod fald i kontraktværdier på grund af markedsvilkår for modtagere. Der er mange specifikke former for hver type rytter, og selvfølgelig er disse ryttere ikke gratis. Hver rytter, der købes af kontrakten eller forsikringstageren, vil vurdere en årlig afgift på enten månedligt, kvartalsvis, halvårligt eller årligt grundlag. Nogle leveydelser vil garantere kontraktindehaverens hovedstol, mens andre garanterer en vis grad af hypotetisk vækst, så længe visse betingelser er opfyldt (såsom annuitering af kontrakten i stedet for at tage systematisk tilbagetrækning.) Nogle dødsfordelere tilbyder også mere beskyttelse end andre . Nogle vil kun garantere det oprindelige beløb af hovedstol investeret minus eventuelle tilbagekøb, mens andre giver en dødsydelse svarende til den højeste optagede værdi af kontrakten. Et eksempel på hvordan hver af disse typer af ryttere arbejder vises som følger:

Eksempler Basic Living Benefit Rider
Frank køber en $ 100, 000 variabel livrente kontrakt med en grundlæggende levende rytter. Han investerer aktiverne i kontrakten i en portefølje af underkonti, der udfører dårligt. Derfor er det kun værd $ 75, 000 flere år senere, når han afvikler kontrakten. Han vil dog stadig modtage $ 100.000, fordi han købte rytteren.

Nancy investerer $ 150.000 i en variabel livrente i alderen 35 år. Hun fordeler provenuet mellem flere forskellige underkonti i kontrakten og køber en forbedret livsforsikringsselskab, der garanterer en hypotetisk vækst på 6% pr. år.I en alder af 60 år er hendes faktiske kontraktværdi $ 400.000. Men hvis hun beslutter at annuitere hendes kontrakt og forpligte sig til en garanteret indtastningsstrøm (og denne mulighed er ofte irreversibel), vil hendes forbedrede rytter betale hende en strøm af indkomst Det er baseret på en hypotetisk værdi på ca. $ 643.000 (svarende til $ 150.000 vokser med 6% om året i 25 år.)

Basic Death Benefit Rider
Tom køber en $ 200.000 kontrakt i en alder af 50 år. Kontrakten vokser pænt i 15 år og bliver så decimeret af et stærkt bjørnemarked. Tom dør i 70 år, når hans kontrakt er kun værd $ 185, 000. Rytteren dikterer at hans modtager vil modtage den oprindelige $ 200, 000, der blev investeret i kontrakten.

Forbedret Dødsfamilie Rider Elizabeth investerer $ 100.000 i en kontrakt på 45 år og fordeler provenuet blandt flere aggressive subkonti, der investerer i småkapital og udenlandske instrumenter. I en alder af 55 år er kontrakten $ 175.000, men falder til $ 125.000 i løbet af de næste fem år. Elizabeth dør i 60 år, men hendes modtager vil modtage $ 175.000-den højeste registrerede værdi i kontraktens historie.

Andre tilgængelige ryttere Disse eksempler viser kun nogle af de typer ryttere, der er tilgængelige for kontraktindehavere. Selvom de fleste luftfartsselskaber tilbyder alle de ryttere, der er beskrevet ovenfor, tilbyder mange også andre typer specialiserede ryttere, der giver specifikke typer beskyttelse mod forskellige omstændigheder, der kan forlade annuitants og modtagere med mindre end mængden af ​​den oprindelige investering eller væksten i kontrakten. Men som nævnt tidligere kommer disse ryttere til en pris, der reducerer kontraktens værdi hvert år. For eksempel kan rytteren i det grundlæggende livsforsikringsscenarie opkræve et årligt gebyr på 1% af kontraktværdien. Dette gebyr vurderes årligt, uanset kontraktens udførelse. Hvis kontraktværdien falder til $ 88.000 i kontraktets andet år, vil denne rytter trække yderligere $ 880 fra kontraktværdien. Kontraktsejer vil selvfølgelig kunne regne med hovedstolens afkast i kontrakten, uanset kontraktens udførelse. Leve- og dødsfordelere er derfor kun gavnlige, når kontraktens værdi er mindre end den kontraktværdi garanteret af rytteren. De tjener kun til at reducere kontraktværdien, hvis underkontoernes resultater viser sig at være større end det, der er lovet af rytterne. (For mere, se

Forstå din forsikringskontrakt
.) Effekt af ryttere Eksempel 1

Alan køber en $ 200.000 kontrakt og vælger både de forbedrede leve- og dødsfordelere. Den samlede pris for begge ryttere er lig med 2. 5% om året. Hans kontrakt vokser med gennemsnitligt 7% om året, men prisen på rytterne reducerer sin effektive vækstrate til 4, 5% om året. Han kan kvalificere sig til rytternes garantier, simpelthen fordi omkostningerne ved disse ryttere har sænket sin væksthastighed tilstrækkeligt til at aktivere disse garantier. Dette eksempel illustrerer den virkning, som omkostningerne til ryttere har på underkonto-præstationer. For at overgå omkostningerne til rytterne er de fleste kontraktindehavere sandsynligvis kloge at investere deres penge i de mere aggressive delregnskaber, fordi de har potentiale til at vokse nok over tid, således at kontraktindehaveren blot kan trække den nuværende kontraktværdi i stedet.
Eksempel 2

Alan investerer $ 200.000 i kontrakten beskrevet i det foregående eksempel i aggressive subkonti, der historisk har haft en gennemsnitlig årlig afkast på 10-12% om året, omend med betydelig volatilitet. Hvis dette mønster fortsætter, ville han indse gennemsnitlige gevinster på 7. 5-9. 5% om året efter at rytternes omkostninger er fratrukket. Når han begynder at tage udtag 25 år senere, kan hans kontrakt således nemt være $ 2-3 millioner afhængig af forskellige faktorer. Hvis rytterne kun garanterede udbetalinger baseret på 6% vækst om året, så har han i det væsentlige spildt sine penge ved at købe dem, på samme måde som dem, der betaler bilforsikring og ikke indgive et krav, ser ingen reel afkast af deres penge. Han ville have været bedre uden rytterne i dette tilfælde.

Konklusion De forsikringsrørere, der er tilgængelige i de fleste variable livrenteaftaler i dag, kan give mange typer beskyttelse for kontraktsejere og modtagere. De garantier, de stiller til rådighed, kommer dog til en omkostning, der skal vejes forsigtigt for at være berettiget. For mere information om annuity ryttere, kontakt din variabel livrente carrier eller konsultere din finansielle rådgiver. (Hvis du vil vide mere, se

Er det rimeligt at returnere af premier? )