Biotekniske lagre har en god grund til at være nogle af de mest volatile navne på markedet. Bioteknologier kan være friske, unge opstart eller have en lang track record. I begge tilfælde gør de enorme investeringer i narkotika, der måske eller måske ikke springer ud. Med det ene dårlige forsøgsresultat kan en bestand næsten tanke, mens en positiv prøve kunne sende den til månen.

Hvis du har kigget på NASDAQ Biotech ETF (IBB IBBiSh Nasdaq Biot315. 59-0. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sidst, kan du se, at ETF og den brede sektor har begge kæmpet for godt over et år.

IBB data fra YCharts

Du kan se fra ovenstående oversigt, at IBB har set en stor korrektion siden sommeren 2015. Siden februar 2016 har ETF hovedsageligt handlet sidelæns. Men for nylig synes det at begynde at opbygge noget positivt momentum.

IBB data fra YCharts

Se på det etårige diagram over og to ting hopper lige ud på dig. For det første er ETF'en på $ 290 og ser ud til at den ønsker at løbe til $ 300. Ved 300 dollar ville en modstandsvæg møde ETF. En pause på $ 300 kunne potentielt sende ETF kraftigt højere, måske endda til $ 340. For det andet stiger det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og kommer tættere på den 200-dages EMA. Hvis de to glidende gennemsnittet kryds, ville det være et meget bullish signal.

Med disse to potentielt bullish perspektiver udvikler jeg sammen en liste over bestande, der udgør IBB ETF. Jeg tog en liste over de 25 største aktier i ETF og sorterede igennem dem. Jeg kunne trække dataene ved hjælp af YCharts og sammensatte nedenstående liste. Indtægtsnumre er alle i millioner.

Det første skridt var at slippe af med alle virksomheder med en omsætningsvækst på under 20% i forhold til året før.

Det næste skridt var at slippe af med aktier, der handler under deres 200-dages EMA. Jeg ønskede ikke at se på noget, der endnu ikke havde overskredet dette glidende gennemsnit.

Dernæst afhændede jeg noget, der handlede mere end 20% under dets 50-dages EMA. Igen søger vi momentum, så vi vil have aktier, der allerede har noget energi bag dem.

Det efterlader de sidste fire lagre i tabellen ovenfor. For det næste trin vil vi undersøge diagrammerne for hver af de sidste fire. Først op Tesaro Inc. (TSRO TSROTesaro Inc112. 50 + 1. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

TSRO data fra YCharts

TSRO har været på et absolut monster løb, går fra omkring $ 37 til næsten $ 190 siden kun juni 2016! Dette er en savnet mulighed. Næste: Acadia Pharmaceuticals Inc. (ACAD ACADAcadia Pharmaceuticals Inc32. 55-9. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

ACAD-data af YCharts

Der er to centrale punkter at undersøge på dette diagram.For det første har 50-dages EMA for nylig passeret over 200-dages EMA, hvilket er et meget bullish signal. For det andet synes bestanden at have brækket ud af en downtrend, den havde været fast i fra juni 2016 til december 2016. Den næste bestand er Ariad Pharmaceuticals Inc. (ARIA).

ARIA-data af YCharts

Ligesom Tesaro er vi for sent til Ariad. Virksomheden nåede for nylig en aftale, der skulle erhverves for 5 dollar. 2 milliarder af Takeda Pharmaceuticals. Endelig er der Exelixis Inc. (EXEL EXELExelixis Inc27. 38 + 4. 31% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

EXEL data af YCharts

Dette diagram har en meget tiltalende opsætning. Du kan se bestanden har en veldefineret uptrend, der har været på plads siden maj 2016. Aktien handler tæt på en høj og ligger øverst i sin Bollinger Band. Bollinger Band indikerer her, at bestanden kan være lidt over købt på det nuværende niveau. Det ser imidlertid ud til, at der er support på downside omkring $ 18. 50 niveau. Denne type diagrammer signalerer tålmodighed. Hvis du ønsker at købe denne aktie, har du måske mulighed for at gøre det til en lavere pris. Diagrammet viste, at hver gang det hoppede højere, trak det tilbage lidt efterpå. Jeg formoder, at det næste spring højere vil være anderledes.

Michael Kramer og kunderne i Mott Capital Management, LLC er lange aktier i ACAD og ALKS. Mott Capital Management, LLC er en registreret investeringsrådgiver. Oplysninger præsenteret er kun til uddannelsesmæssige formål og har ikke til hensigt at afgive tilbud eller opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, garanteres ikke. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skattefaglig, før du gennemfører en strategi, der diskuteres her. Efter anmodning giver rådgiveren en liste over alle henstillinger foretaget i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidens præstationer.