Traders elsker breakouts og breakdowns, men fortjenestestrategier, der udnytter disse markedsfænomener fuldt ud, kan tage livet af livet. Problemet starter, når vi glemmer vores spil, fikserer på det følelsesmæssige publikum og reagerer på deres spænding eller frygt. En bedre plan er at internalisere tre-trins mekanik på arbejde, når en sikkerhed bryder et støtte- eller modstandsniveau, samt de gentagende mønstre i spil, når stigende eller faldende priser går videre fra et aktivitetsniveau til det næste. (For yderligere oplysninger om handelsbrud, se artiklen: Anatomien af ​​handelsbrud .)

En typisk breakout eller breakdown udfolder sig i tre forskellige faser: action, reaktion og opløsning . Disse specialiserede impulser er på arbejde i alle tidsrammer, fra intraday range svingninger, op til investeringsskalaer, der kan bestille en levetid for overskuddet. Endnu bedre genererer hver fase specifikke handelsstrategier, der udnytter mængdenes adfærd i øjeblikket i prisudvikling, så det er muligt for alsidige markedsaktører at afhente en breakout eller nedbrud og tage risiko i takt med kortsigtet dynamik.

Denne tekniske funktionsmekanisme fungerer lige så godt i op og ned markeder såvel som fra lange og korte sider. Endnu bedre, det har rentable applikationer i alle mulige rækkevidde ekspansionsscenarier ud over bevægelsen af ​​prisen over eller under vandret støtte eller modstand. For eksempel er de tre faser hårdt på arbejde, når en sikkerhedstest mellemliggende og langsigtede glidende gennemsnit, som de 50 og 200-dages EMA'er. De organiserer også testprocessen, når prisgabene er højere eller lavere og pulserer mod grænser, før de starter i en fortsættelsesbølge eller vender tilbage på sig selv og fylder hullet. (Hvis du vil vide mere om huller og hvordan du kan udnytte dem, kan du se artiklen: Spille Gap .)

Teori og praksis

Breakouts og breakdowns begynder med en action impuls, der bærer pris over eller under et underlag eller modstandsniveau, som en horisontal høj eller en trendlinie. (Se artiklen: Tendensen af ​​ Trendlines .) Dette er ofte en følelsesladet periode, hvor handlende hopper over hinanden for at blive placeret. Tendensbølgen udvikler sig, strækker sig væk fra den tidligere barriere, og bøjer derefter en markant høj (lav i en sammenbrud) og indtaster en reaktion impuls. Dette markerer testperioden, der ofte er karakteriseret ved tilbagekobling til ny støtte eller modstand. Det kan også signalere starten på whipsaws, der tvinge handlende og investorer ud af stillinger, de ikke havde intentioner om at forlade.Pris handling fuldender i sidste ende et konsolideringsmønster, der giver et af to resultater. Enten skubber den ud over actionimpulsen høj eller lav sving, der bekræfter den nye trend, eller trenden svigter, hvilket giver en reversering, der fælder trendfølgere. I begge tilfælde markerer dette opløsningen impuls. Alcoa (AA) samler til 12. 40 i januar og udskærer et stigende trekant mønster. Den tester modstand i mere end to måneder og bryder ud i slutningen af ​​marts i en action

impuls, der stammer over 13. Bestanden går derefter ind i reaktionen impulser, slibes sidelæns i et rektangulært mønster lige oven på ny støtte. Den nye etage holder og prissætter ud i opløsningen impulsen, klatrer over den tidligere høje og bekræfter den nye optrend. Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) udskærer en femmåneders kop og håndterer mønster med modstand på 96 og bryder ud i december, der signalerer en action impuls. Det klatrer over 100 og topper ud, hvilket giver en reaktion impuls, der falder ind i ny støtte, nu forstærket af 50-dages EMA. Bestanden går igennem det niveau, der udløser en mislykket breakout karakteristik af opløsning impulser, der går dårligt for trend tilhængere. Bemærk, hvordan akkumulering målt ved On Balance Volume (OBV) ikke bevæger sig højere med prisen, hvilket genererer en bemærkelsesværdig bearish divergens . Dette er en fælles karakteristik ved opløsning af svingninger i opløsningen. Handelsstrategier Hver impuls i handlingsreaktionsopløsningscyklus understøtter snævert tilpassede handelsstrategier.

Afspil pause

, når prisen skubber over modstanden eller nedbruddet, når det ikke understøtter. Eller tag en indsnævring , og indtast den i lav volatilitet, før bevægelsen opstår, og hold et stramt stop, og kom ud for et lille tab, hvis det viste sig forkert. Uanset hvad, tag overskud aggressivt, efter at trendbølgen er på vej for at undgå at holde gennem reaktionsimpulsen. Et bageste stop virker meget godt under disse forhold, låsning i overskud ved at hæve eller sænke det som sikkerhed svinger i din retning. (For at lære mere, se: Trailing-Stop Techniques .) Køb dip eller

sælg rippen under reaktionsimpulser, når prisen trækker tilbage til ny støtte eller modstand . Eller vent på en mindre fejl, som en krænkelse af breakout-niveauet, der kommer til stærkere støtte på 50-dages EMA. Køb på dette dybere niveau, mens breakout-handlende bliver rystet ud eller vente, indtil prisen reemerges over brudt støtte og tage opgangen som dit købssignal. Bare husk, at reaktionsimpulsen har tendens til at vare længere end aktions- eller opløsningsimpulserne, og at risikoen for tidligt kan generere ugunstige mulighedskost . Skift til en momentum-strategi, når opløsningsimpulsen sættes i gang, Køb højt og sælger højere eller

sælger kort lav og dækker lavere .Denne impuls har tendens til at fremkalde den gunstigste prisforandring for de tre impulser. Dette skyldes, at trendbekræftelse eller mønstersvigt signaler går ud på tværs af en række platforme, der genererer friske runder af handelsaktivitet, der omdanner til hurtig prisbevægelse. KLA-Tencor (KLAC) illustrerer en pullback-handel, der bruger publikumets smerte som rallybrændstof. Det går ind i en actionimpuls, der bryder over tre måneders modstand på 58 og handler op til 61. Reaktionsimpulsen sparker derefter ind i gear og bygger et tre ugers sideløbende mønster efterfulgt af et hul, som sænker prisen i 50-dages EMA efter skære igennem ny støtte. Breakout-handlende er tvunget til at bogføre tab på kløften, som også tiltrækker korte sælgere, mens opmærksomme forhandlere genkender muligheden og går lang, med stoptab under spalten nedadgående. Beholdningen tester det glidende gennemsnit i to uger og hopper over det oprindelige breakout niveau, i et sekundært købssignal, der udløser en opløsningsimpuls og ny høj. Symantec (SYMC) viser en fejlagtig nedbrydningshandel, der afhænger af, at korte sælgere bliver for aggressive med det velkendte hoved- og skuldermønster

. (For relateret læsning, se:

Sådan handler du hovedet og skuldrene Mønsteret .) Prisen falder til halsen i februar, hopper langs sine kanter i over en måned og går ned på højt volumen og indtaster en actionimpuls der udløser alle mulige sælger korte signaler. At selloff bar markerer swing lavt, forud for en to-ugers hoppe, der løfter prisen over halsen men under 50-dages EMA. Reaktionsimpulsen fortsætter i yderligere seks uger, mens priskrammer undersiden af ​​det glidende gennemsnit. May-rallyet udløser et købssignal og opløsningsimpulsen, som får fart fra fangede korte sælgere, der er tvunget til at dække stillinger. Markedet går fra et prisniveau til det næste gennem en actionreaktionsopløsningscyklus, der genererer alle mulige rentable handelsmuligheder. Disse tre-trins mekanik udgør en teknisk funktionsmekanisme, der kan findes på alle likvide markeder og i alle holdingsperioder, fra et minuts scalping op til månedlig markeds timing.