Handlende bruger timer med finjusterende adgangsstrategier, men derefter blæser deres konti med dårlige udgange. Faktisk mangler de fleste af os en effektiv udgangsplanlægning, der ofte bliver rystet til den værst mulige pris. Vi kan afhjælpe dette tilsyn med klassiske strategier, der kan forbedre rentabiliteten. Vi begynder med det misforståede koncept for markedstiming og fortsætter med at stoppe og skalere metoder, som beskytter overskud og reducerer tab. (For relateret læsning, se: Et kig på exitstrategier ).

Det er umuligt at tale om udgang uden at bemærke betydningen af ​​en holdingsperiode, der synergiserer godt med din handelsstrategi. Disse magiske tidsrammer svarer stort set til den brede tilgang, der vælges til at tage penge ud af de finansielle markeder:

• Daghandel - minutter til timer
• Swing Trading - Timer til Dage
• Position Trading - Dage til Uger
• Investeringstimering - uger til måneder

Vælg den kategori, der passer bedst til din markedsstrategi, da dette dikterer, hvor længe du skal bestille dit overskud eller tab. Hold dig til parametrene, eller du risikerer at gøre en handel til en investering eller momentum i en hovedbund. Denne tilgang kræver disciplin, fordi nogle stillinger fungerer så godt, at du vil beholde dem ud over tidsbegrænsninger. Mens du kan strække og presse en holdingsperiode for at tage højde for markedsforholdene, tager din exit inden for parametre opbygning af tillid, rentabilitet og handelsfærdigheder. (For relateret læsning se: Hvad er forskellen mellem investering og handel ).

Market Timing

Kom i vane med at etablere belønnings- og risikobestemmelser, inden du går ind i hver handel. Se på diagrammet og find det næste modstandsniveau, der sandsynligvis vil komme i spil inden for tidsbegrænsningerne i din holdperiode. Det markerer belønningsmålet. Find derefter den pris, hvor du vil blive bevist forkert, hvis sikkerheden vender og rammer den. Det er dit risikobetonede mål. Nu beregne belønningen: risikofaktor, søger mindst 2: 1 til din fordel. Noget mindre, og du skal springe over handelen og fortsætte til en bedre mulighed. (For at lære mere, læs: Beregning af risiko og belønning ).

Fokus handelsstyring på de to vigtigste exit-priser. Lad os antage, at ting går din vej, og fremskyndende pris bevæger sig mod dit belønningsmål. Prisændringen ændrer sig nu, fordi jo hurtigere det kommer til det magiske nummer, jo mere fleksibilitet har du i at vælge en gunstig exit. Din første mulighed er at tage en blind exit til prisen, klapp dig selv på bagsiden for et godt udført arbejde og fortsæt til næste handel. En bedre mulighed, når prisen trender stærkt til din fordel, er at lade den overstige belønningsmålet og placere et beskyttende stop på dette niveau, mens du forsøger at tilføje til gevinster.Så kig efter den næste indlysende barriere, forbliver placeret, så længe den ikke bryder med din holdeperiode.

Langsomme fremskridt er vanskeligere at handle, fordi mange værdipapirer vil nærme sig, men ikke nå belønningsmålet. Dette kræver en fortjenstbeskyttelsesstrategi, der går i gear, når prisen har overskredet 75% af afstanden mellem dine risiko- og belønningsmål. Anbring et tilbageholdende stop, som beskytter delvist gevinster, eller hvis du handler i realtid, skal du holde en finger på afslutningsknappen, mens du ser tickeren. Tricket er at blive placeret, indtil pris handling giver dig en grund til at komme ud. Elektronisk kunst (EA EAElectronic Arts113. 20 + 0. 45%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) sælger i oktober, underbud i august lavt. Det remount støtte to dage senere, der udsteder et 2B Køb signal som defineret i 1993 klassisk Trader Vic: Metoder til en Wall Street Master . Virksomheden beregner belønning: Risiko som følger, planlægge en post nær 34 og et stopfald lige under det nye supportniveau: REWARD TARGET (38. 39) - RISIKOMÅL (32.60) = 5. 79 REWARD = REWARD TARGET (38. 39) - ENTRY (34) = 4. 39 RISIKO = ENTRY (34) - RISIKOMÅL (32.60) = 1.40

• REWARD (4. 39) / RISIKO (1.40) = 3. 13
• Placeringen går bedre end forventet og går over belønningsmålet. Den erhvervsdrivende reagerer med et overskudsbeskyttelsesstop lige ved belønningsmålet og hæver det natligt, så længe opadretten gør yderligere fremskridt. (For relateret læsning, se:
• Spille Gap
• ).

Stop Loss Strategies Stop med at gå, hvor de får dig ud, når en sikkerhed krænker den tekniske grund, du tog handlen med. Dette er et forvirrende koncept for handlende, der har fået lært at placere stop baseret på vilkårlig værdi, som en 5% drawdown eller $ 1. 50 under indgangsprisen. Disse placeringer giver ingen mening, fordi de ikke er indstillet på det pågældende instruments egenskaber og volatilitet. Brug i stedet brud på tekniske funktioner, som trendlinier, runde tal og glidende gennemsnit for at etablere den naturlige stop-loss-pris. (Se denne video på Stop Loss Order Strategy

for mere).

Alcoa (AA AAAlcoa Corp47. 12-0. 72% Lavet med Highstock 4. 2. 6

) rips højere i en stabil uptrend. Det boder over 17 og trækker tilbage til en 3-måneders trendlinie. Den efterfølgende hoppe vender tilbage til den høje, opmuntrer den erhvervsdrivende til at komme ind i en lang position i forventning om en breakout. Sans fornuft dikterer, at en trendlinie pause vil vise rallytesten forkert, og kræver en øjeblikkelig exit. Derudover har 20-dages SMA tilpasset trendlinjen, hvilket øger odds, end en overtrædelse vil tiltrække yderligere salgstryk. (For at lære mere, se: Utility of Trendlines ). Moderne markeder kræver et ekstra trin i effektiv stopplacering. Algoritmer målretter nu rutinemæssigt på fælles stopniveauer, rykker ud detailhandlerne og hopper derefter tilbage på tværs af støtte eller modstand.Dette kræver, at stopper placeres væk fra de tal, der siger, at du er forkert og har brug for at komme ud. At finde den perfekte pris for at undgå disse stopkørsler er mere kunst end videnskab. Som en generel regel skal yderligere 10-15 cent arbejde på en lav volatilitetshandel, mens et momentumspil måske kræver yderligere 50 til 75 cent. Du har flere muligheder, når du ser i realtid, fordi du kan afslutte ved dit oprindelige risikomål, genindtastning, hvis prisen springer tilbage på tværs af det anfægtede niveau.

Scaling Exit Strategies Hæv dit stop for at bryde lige så snart en ny handel flytter ind i en fortjeneste. Dette har kan skabe tillid, fordi du nu har frihandel. Derefter læne sig tilbage og lad det løbe, indtil prisen når 75% af afstanden mellem risiko og belønningsmål. Du har så mulighed for at afslutte alle på én gang eller i stykker. Denne beslutning sporer positionens størrelse såvel som den strategi, der anvendes. For eksempel er det ikke fornuftigt at bryde en lille handel ind i endnu mindre dele, så søg det mest hensigtsmæssige øjeblik at dumpe hele indsatsen eller anvende stop-at-pay-strategien. Større positioner nyder godt af en trinvis exitstrategi, der udløber en tredjedel ved 75% af afstanden mellem risiko og belønningsmål og den anden tredjedel på målet. Placer et bageste stop bag det tredje stykke efter at det overstiger målet, ved at bruge det niveau som en bundbøsning, hvis positionen vender mod syd. Over tid finder du dette tredje stykke er en livredder, der ofte genererer et betydeligt overskud. Endelig overveje en undtagelse til denne trinvise strategi. Nogle gange uddeler markedet gaver og det er vores job at vælge den lave hængende frugt. Så når et nyhedschok udløser et betydeligt hul i din retning, skal du afslutte hele positionen straks og uden fortrydelse, efter den gamle visdom, der aldrig ser en gavehest i munden. Hvis du vil vide mere, skal du se:

Sporingstop / Stop / Stop-Loss Combo fører til vindende handler

).

Den nederste linje En effektiv exitstrategi bygger selvtillid, handelsstyringsfærdigheder og rentabilitet. Start med at beregne belønninger og risikoniveauer før du går ind i en handel, ved at bruge disse niveauer til som en tegning for at gå ud af stillingen til den mest fordelagtige pris, uanset om du har fortjeneste eller tab.