Paul Tudor Jones II er kendt som en af ​​de mest succesrige forhandlere af denne eller enhver anden generation. Selvom det ikke er fritaget for visse skandaler, der ofte er forbundet med den rigdom og magt, han har opbygget, er Jones 'kapitalforvaltningsselskab, The Tudor Group, en prestigefyldt og velolieret maskine, der fortsat lægger stor vægt på kundeservice og velstandsforvaltning. Jones udviser forsigtighed, forståelse og et konsistent ønske om at forblive på toppen.

Tidlige liv og uddannelse

Jones blev født den 28. september 1954 i Memphis, Tennessee. Efter eksamen fra en all-boys grundskole, og derefter fra Memphis University School, fortsatte Jones med at studere ved University of Virginia. Han optog en grad i økonomi i 1976, samt et veltervægt-boksemesterskab.

Jones begyndte også at arbejde som kontorist på Wall Streets handelsgulve i 1976. Kort tid derefter blev han mægler for E. F. Hutton & Company. Efter fire år under Hutton gik Jones ud alene som erhvervsdrivende. Han anlagde og blev accepteret til Harvard Business School, men slog ned skoleskolen og fastslog, at han ikke ville lære noget i klasseværelset, som han ikke allerede havde lært eller kunne lære uden at være i marken. Jones fastslog også, at erhvervsskolen ikke ville udstyre ham med det færdighedssæt, der var nødvendigt for de specifikke mål, han havde i tankerne.

Jones blev introduceret af sin bomuldskøbers kusine, William Dunavant, til den berømte handelshandler Eli Tullis. Tullis fortsatte med at blive Jones 'mentor og ansat ham til handel med bomulds futures på New York Stock Exchange (NYSE). Jones bemærker i forskellige interviews, at Tullis lærte ham meget om den vanskelige, undertiden farlige og altid konkurrencedygtige handel.

Succeshistorie

Jones ultimative succes begyndte i 1980, da den daværende 26-årige grundde Tudor Investment Corporation. Denne hedgefond, sammen med dets datterselskaber, omfatter The Tudor Group. Selskabet driver aktivt, investerer og forsker en række aktiver på tværs af globale markeder til en international kundebase. En af sine tidligste store succeshistorier var den nøjagtige forudsigelse af 1987s sorte mandag. På grund af Jones 'vægt på og store mængder korte positioner kunne han tredoble sine penge under markedskraschen.

Jones fortsætter sin succes i 2016, hovedsagelig på grund af hans handelsstil. Han bringer ind væsentlig personlig rigdom, fordi hans hedgefond går ud over industriens standarder. Selvom de fleste hedgefonde opkræver 2% om året på aktiver under ledelse (AUM) og 20% ​​af fondens overskud, opkræves Jones 'fond 4% om året på AUM og 23% på overskuddet.Hans fremragende resultater over tid har gjort det muligt for ham at styre præmiegebyrer.

Trading Style

Jones er primært en markeds opportunist. Han udvikler ideer, forfølger med lav risiko og fortsætter, indtil hans koncept er bevist forkert, eller indtil han udvikler et nyt markedsudsigt. Jones udnytter også kontraherende metoder til køb og salg af vendepunkter. Han handler ofte om en enkelt handelsidee, indtil fundamentet sætter en stopper for konceptet. Hvis ideen forbliver, vil han fortsætte med at skære sin position og handle det mindste beløb, når handel er værst. Jones beskæftiger en række yderligere handelsstrategier. Han forbliver dog fast i basisprincipper som at skære sine tab på positioner, der gør ham ubehageligt, og at nøglen til handel er at spille et effektivt forsvar og ikke at montere en imponerende lovovertrædelse. Jones har også personlige stop, et bestemt antal med hensyn til pris eller tid. Hvis en stilling rammer det tal, trækker Jones ud, periode.

I sidste ende fjernes Jones 'globale makrohandelstype fra enten direkte vækstinvestering eller værdi investeringsstrategier, da den primært er baseret på teknisk analyse med ekstra vægt på momentumfaktorer, der driver markeder.

Nettoværdi og nutidig indflydelse

Selvom det ikke er meget rapporteret, vurderes Jones 'anslåede nettoværdi til at være $ 3. 3 mia. Han er fortsat relevant som en nuværende indflydelse gennem filantropiske donationer og service på en række bestyrelser. Han er en stol for Everglades Foundation og grundlæggeren af ​​Robin Hood Foundation. Han har også doneret millioner til sin alma mater, University of Virginia, som har brugt pengene til at finansiere opførelsen af ​​en ny basketball arena til ære for Jones far samt et science center på campus.

Top Quotes

"Du tilpasser, udvikler, konkurrerer eller dør. "Denne erklæring er en afspejling af Jones 'mentorskap af Eli Tullis. Hans handelsstrategi og eksemplarisk succes i handelsverdenen er tegn på, at han overholder dette motto.

"I slutningen af ​​dagen er det vigtigste, hvor god er du i risikostyring. "Denne erklæring er en gentagelse af Jones 'principielle handelsregler: Et stærkt forsvar er ofte vigtigere for succes end en aggressiv lovovertrædelse.