Investorer, der søger en god finanssektor, børsovervågningsfond (ETF) i bankbranchen, ønsker måske at overveje enten SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank45. 0. 26% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller PowerShares Financial Preferred ETF (NYSEARCA: PGF PGFPrSh Fin Pref18. 87-0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). PowerShares-fondet er faktisk klassificeret som en foretrukket aktieplacering i stedet for som ETF, men de foretrukne aktier, som fonden investerer i, er de finansielle firmaers. SPDR S & P Bank fond er et traditionelt aktieindeks ETF fokuseret på banksektoren.

SPDR S & P Bank ETF

SPDR S & P Bank ETF giver direkte eksponering til banksektoren i den generelle finansielle servicesektor. Derudover udgør det et rent spil på banksektoren, i modsætning til mere brede finansieringsfonde, der omfatter ikke-bankfinansierede virksomheder, såsom forsikringsselskaber eller ejendomsinstitutter (REITs). ETFs snævrere fokus på den rentekurvefølsomme bankindustri kan gøre det mere udsat for volatilitet end en samlet finanssektorfond.

ETF blev lanceret af State Street Global Advisors i 2005, og er en af ​​de mest udbredte finansielle sektorer ETF'er med $ 2. 13 milliarder i aktiver under ledelse (AUM). Det har til formål at matche udførelsen af ​​S & P Banks Select Industry Index, som er designet til at afspejle den samlede præstation for børsnoterede selskaber, der driver forretninger som banker eller banker, herunder både regionale og store pengecentre. ETF er 80% eller mere investeret i de aktier, der består af indekset, men det kan også investere i værdipapirer, der ikke er indeholdt i indekset eller i andre investeringer, der afspejler karakteristika for indeksets komponenter.

ETFs øverste beholdninger omfatter New York Community Bancorp Inc. (NYSE: NYCB NYCBNew York Community Bancorp Inc12. 41-1. 43% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 85 + 0,37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og People's United Financial Inc. (NASDAQ: PBCT PBCTPeople's United Financial Inc18. 42-0. 38% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Med mere end 50 porteføljebeløb står ingen enkeltbeholdning for mere end 2,85% af fondens portefølje. Porteføljens omsætning er 18%. ETFs udgiftsforhold på 0,35% ligger lige under kategori gennemsnittet på 0,38%, og udbytteudbyttet er 1,94%.

ETFs femårige gennemsnitlige årlige afkast er 3. 06% pr. Februar 2016, hvilket er underpræget for de finansielle ETFs samlede gennemsnit på 5.81%. ETFs treårige gennemsnitlige årlige afkast viser en indsnævring af dette forskel med en 4. 29% afkast i forhold til en kategori gennemsnitlig 5,7%. ETF's median tracking error i forhold til dens underliggende indeks er relativt ubetydelig -0. 33%. Morningstar vurderer det som over gennemsnittet til høj risiko, så det er ikke hensigtsmæssigt for risikovægtige investorer.

PowerShares Financial Preferred ETF

PowerShares Financial Preferred ETF følger det markedsdækkede Wells Fargo Hybrid- og Preferred Securities Financial Index, som består af ca. 30 foretrukne aktier af US-listede bank- eller driftvirksomheder. ETF blev lanceret af Invesco PowerShares i 2006 og har $ 1. 61 mia. I aktiver.

HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) foretrukne lager er ETFs mest fremtrædende aktiv, der tegner sig for 7 . 24% af porteføljens samlede aktiver. Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company og PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC > PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er andre øverste beholdninger i fonden. ETFs porteføljeomsætningsgrad er lav 9%, og omkostningsprocenten er 0. 63%, hvilket er lidt over den foretrukne aktieklasse gennemsnit på 0. 55%. ETFs udbytteudbytte er 5,67%. ETFs femårige gennemsnitlige årlige afkast er 7,05%, hvilket væsentligt overgår det gennemsnitlige gennemsnit af foretrukne aktiekategorier på kun 1,75%. Den gennemsnitlige sporingsfejl er ubetydelig ved -0. 19%. Morningstar vurderer denne ETF som gennemsnitlig til høj risiko, men bemærker også, at den tilbyder over gennemsnittet til højt afkast.

The Bottom Line

Begge ETF'er har mere end tilstrækkelig likviditet til forhandlere. Omkostningsforholdet for PowerShares Financial Preferred ETF er betydeligt højere på 0,63%, men fondets seneste overlegne præstation har mere end kompenseret for de højere gebyrer.

Morningstar vurderer begge disse ETF'er som over gennemsnittet i risiko, så det logiske valg er at gå med PowerShares ETF, der udviser over gennemsnittet afkast.

Men nogle investorer kan simpelthen foretrække at investere i en finansiel sektor, ETF, der investerer mere traditionelt i fælles lager snarere end i foretrukne aktier. Disse investorer kan foretrække SPDR S & P Bank ETF for at opnå eksponering for bankindustrien.