Pengemarkedsinvesteringer har et lavt enhedscifret afkast, og i sammenligning med aktier eller selskabsskuldproblemer er risikoen for revisor generelt generelt lav. Der er dog en række positive og negative faktorer, som alle investorer bør være opmærksomme på, når det kommer til pengemarkedet. I denne artikel tager vi et kig på disse op- og nedture og viser dig, hvordan downs kan betyde opvejer ups.

TUTORIAL : Investering på pengemarkedet

Fordele ved pengemarkedsinvesteringer

1. Et stort sted til Park Money

Når aktiemarkedet er ekstremt volatilt og investorer ikke er sikre på, hvor de kan investere deres penge, kan pengemarkedet være et fantastisk sikkert paradis. Hvorfor? Som nævnt ovenfor anses pengemarkedsregnskaber og -fonde ofte for at have mindre risiko end deres aktie- og obligationsmodeller. Det skyldes, at disse typer af midler typisk investerer i lavrisikokøretøjer såsom indskudsbeviser (CD'er), statsobligationer (regninger) og korttidspapirer. Derudover genererer pengemarkedet ofte et lavt enkeltcifret afkast for investorer, som i et down-marked stadig kan være ret attraktivt. (For at lære om pengemarkedsgrundlag, se Introduktion til pengemarkedsforeninger.)

2. Likviditet er normalt ikke et problem.

Pengemarkedsfonde investerer normalt ikke i værdipapirer, der handler mindre mængder eller har en tendens til at have lidt efterfølgende. I stedet handler de generelt om enheder og / eller værdipapirer, der er i relativt høj efterspørgsel (f.eks. Regninger). Det betyder, at de har tendens til at være mere flydende, og at investorer kan købe ind i dem og sælge dem med sammenlignende lethed. Kontrast dette til, siger, aktier i en lille-cap, kinesisk biotekvirksomhed. I nogle tilfælde kan disse aktier være meget flydende, men for de fleste er publikum formentlig meget begrænset. Det betyder, at det kan være svært at komme ind og ud af en sådan investering, hvis markedet var i en spids.

Ulemper ved at investere i pengemarkedet

1. Indkøbsstyrke kan lide

Hvis en investor genererer et 3% afkast på deres pengemarkeds konto, men inflationen sænker sammen med 4%, forventer investoren i det væsentlige hvert år købekraft. Over tid kan pengemarkedsinvesteringer rent faktisk gøre en person fattigere i den forstand, at de penge, de tjener, ikke kan holde trit med de stigende leveomkostninger.

2. Udgifter kan tage en afgift

Når investorerne tjener 2% eller 3% på en pengemarkeds konto, kan selv små årlige gebyrer opleve en betydelig del af overskuddet. Dette kan gøre det endnu vanskeligere for pengemarkedsinvestorer at holde trit med inflationen. Afhængig af konto eller fond kan gebyrer variere i deres negative indvirkning på afkastet. Hvis en person f.eks. Opretholder $ 5, 000 på en pengemarkeds konto, der giver 3% om året med sin mægler, og den enkelte debiteres $ 30 i gebyrer, kan det samlede afkast påvirkes ganske dramatisk.

• $ 5, 000 x 3% = $ 150 samlet udbytte
• $ 150 - $ 30 i gebyrer = $ 120 overskud

De $ 30 i gebyrer repræsenterer 20% af det samlede udbytte, et stort fradrag, der reducerer det endelige overskud betydeligt. Bemærk, at ovenstående beløb også ikke påvirker eventuelle skatteforpligtelser, der måtte opstå, hvis transaktionen skulle finde sted uden for en pensionskonto.

3. FDIC Forsikringsnet kan ikke være der

Pengemidler købt hos en bank er typisk forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) for op til $ 100.000 pr. Indskyder, ifølge Care One Credit Counseling. Imidlertid er pengemarkedsforeninger normalt ikke statsforsikrede. Det betyder, at selv om pengemarkedsforeninger stadig kan betragtes som et forholdsvis sikkert sted at investere penge, er der stadig risiko for, at alle investorer bør være opmærksomme på. Hvis en investor skulle opretholde en $ 20.000 pengemarkedsregnskab med en bank, og banken skulle blive maven, ville investor sandsynligvis blive helbredt igen gennem denne forsikringsdækning. Omvendt, hvis en fond skulle gøre det samme, kan investor måske ikke gøres helt igen - i hvert fald ikke af den føderale regering.

Finanskrisen i 2008 tog meget af skinnet af de stjernemæssige omdømmepengemarkedsfonde, der var til nytte. En stor pengemarkedsfond brøt buck - det er aktierne faldt under $ 1 - udløser et løb på hele pengemarkedsindustrien. Siden da har branchen arbejdet med SEC for at indføre stresstest og andre foranstaltninger for at øge elasticiteten og reparere nogle af omdømmerskaderne.

4. Returnerer maj Varig

Mens pengemarkedsfonde generelt investerer i statspapirer og andre køretøjer, der betragtes som forholdsvis sikre, kan de også tage nogle risici for at opnå højere udbytter for deres investorer. Så for at forsøge at indfange en anden tiendedel af et procentpoint afkast kan det investere i obligationer eller kommercielt papir, der bærer yderligere risiko. Pointen er, at investering i den højest mulige pengemarkedsfond måske ikke altid er den smarteste ide givet den ekstra risiko. Husk, at det afkast, en fond har indsendt i et tidligere år, ikke nødvendigvis er en indikation af, hvad det kan generere i et kommende år.

Det er også vigtigt at bemærke, at alternativet til pengemarkedet heller ikke er ønskeligt i nogle markedsforhold. Hvis du f.eks. Har udbytte eller provenu fra et lager salg sendt direkte til dig (investor), kan det ikke tillade dig at fange samme afkast. Herudover kan geninvestering af udbytte i aktier kun forværre returproblemerne i et down-marked.

5. Mulighed tabt

Over tid har de almindelige lagre i gennemsnit returneret omkring 8-10% - optælling af recessionperioder. Ved at investere i en pengemarkedsfond, der ofte giver kun 2% eller 3%, kan investor savne en mulighed for en bedre afkast. Dette kan have en enorm indflydelse på en persons evne til at opbygge rigdom.

Bottom Line

Pengemarkedsinvesteringer kan være en meget fordelagtig ting at gøre, især hvis du har brug for et kortfristet, relativt sikkert sted at parkere penge.Før der investeres penge i en pengemarkedsfond, bør investorerne først forstå både fordele og ulemper. Som enhver investering gør disse fordele og ulemper en pengemarkedsfond ideel i nogle situationer og potentielt skadelig for andre. Hvis du er i din 30-årige og holder din pensionsopsparing i en pengemarkedsfond, gør du nok det forkert.