Det lader til sådan en harmløs påtegning: Co-underskrivelse af et studielån for kære, søde Madison, dit grandmother eye øl. Selvfølgelig vil du have hende til at gå på college; selvfølgelig er du villig til at stå inde for hende! Alt for dårlig vil du ikke have meget ekstra penge til at hjælpe hende ud, nu hvor du er tæt på at gå på pension. Men det tager ikke penge ud af lommen for at medmelde et lån, så hvorfor ikke give dette dejlige barn fordelene ved din fremragende kreditvurdering?

- 9 ->

Her er hvorfor: Du kan blive fast ved at tilbagebetale det lån.

Og du ville ikke være alene: En rapport fra forbrugerfinansieringsbureauet (CFPB) i januar 2017 bemærker, at antallet af forbrugere 60 og ældre med studielånegæld i USA er firedoblet i de sidste 10 år og nåede op til $ 66. 7 milliarder i lån. I 2015 var der 2,8 millioner ældre amerikanere med lån; i 2005 var dette tal kun 700.000. Den gennemsnitlige gæld var $ 23, 500, op fra $ 12, 100, og forskerne mener, at dette undervurderer problemet, fordi det ikke omfatter boliglån, kreditkort eller andre finansieringskilder.

Det er en overraskende stor ikke-pantegæld for folk at gå på pension, især siden 2001, for kun 16 år siden, var husholdningerne ledet af denne 60+ aldersgruppe så lav på studielån, at deres andel afrundet til 0%. Ja, nogle få pensionister kan have lånt til at gå tilbage til skolen selv - for at opfylde et livslang ønske om en ph.d. i kunsthistorie, måske. Men for det meste har de lånt eller co-underskrevet for at sende afskedigede medlemmer af deres familier tilbage til gradskolen under den store recession eller medunderskrevet for bacheloregenerationen. CFPB analyse af 2014 data viser, at 73% af studielånene blev brugt til at finansiere et barns og / eller børnebarns uddannelse.

En af grundene til, at mange medforslagsstillere ifølge CFPB er, at private studielån långivere i modsætning til føderale långivere rutinemæssigt kræver co-signer - forskerne vurderer, at 27% af disse -signere er 62 og ældre (57% er 55+).

Nogle gange kan disse gode gerninger komme tilbage til at bide dem. Og bide dem hårdt: I 2015 var 37% af låntagere i føderale lån på 65 år eller derover i misligholdelse. I 2015 havde 40.000 låntagere i alderen 65 + år deres socialsikringsydelser garneret til at tilbagebetale føderale studielån. Da kun den føderale regering kan garnere socialsikringsydelser til dette formål, omfatter dette tal ikke alle dem, der står bag på private studielånsbetalinger.

At miste 15% af din social sikringskontrol - det mest feds kan gribe - er ikke sjovt. Indsamlingsprocessen på private lån kan være endnu mindre behagelig, som CFPB-rapportens detaljer: Chikanerende telefonopkald, dårlig service og ukorrekt opkrævede gebyrer er kun tre af de rapporterede problemer.

Lær juridiske principper for co-signering

For det første overveje det faktum, at hvis nogen har brug for co-signer, er det fordi de ikke kvalificerer sig til kredit på egen hånd. Du tager en risiko for, at den professionelle långiver ikke er villig til at tage.

- Ved co-signering accepterer du den retlige forpligtelse til at tilbagebetale lånet på de vilkår, der er angivet i kreditaftalen. Hvis den primære låntager ikke betaler uanset grund, skal du.

- Mængden kan snowball. Du skal muligvis betale for sen gebyr eller indsamlingsomkostninger. Et lån, der er udskudt, kan have akkumuleret yderligere renter på revisor.

- Et lån til en elev er baseret på fremtidig indtjeningsevne - intellektuelle aktiver, hvis du vil, snarere end ægte ejendom som et hus. Men når du medmelde dig, sætter du dine rigtige aktiver på linjen.

Ansigt op til risikoen for studielåning

Selvom jobmarkedet for 2016-klassen blev anset for at være bedre end i de senere år, er det stadig strammere end før 2008-recessionen, og lønningerne er ikke høje. Ifølge en undersøgelse af 2016-klassen fra Economic Policy Institute er næsten 13% af de unge college grader "i øjeblikket underbeskæftiget" sammenlignet med 9. 6% i 2007. Grads uden praktikophold eller de mest efterspurgte college majorer finde sig i at arbejde minimumsløn job med færre end fuldtid timer. De kan ikke være i stand til at holde op med lån betalinger. En undersøgelse af klassen af ​​2005 viste at fem år senere havde kun 40% af låntagerne foretaget betalinger som beskrevet i deres kreditaftaler.

- Selvom din elskede Madison er i stand til at tilbagebetale efter planen, bliver hendes gæld tilføjet til din samlede økonomiske eksponering på kreditrapporter. På en reduceret pensionsindkomst, der kan give dig et ugunstigt forhold mellem gæld og indkomst - et problem, hvis du skal købe en bil eller større apparater, refinansiere et eksisterende lån eller realkreditlån eller opkræve kontanter til noget andet behov.

- Marginen for fejl er slank-til-ingen. "Mangler kun en studielånsbetaling sætter en låntager i kriminel status", National Association of Consumer Bankruptcy Attorneys (NACBA) rapporter. "Efter 9 måneders misligholdelse er en låntager i misligholdelse. "Farvel til den fremragende kreditvurdering.

Michigan advokat Bill Schuette påpeger: "Kreditoren kan indsamle denne gæld fra dig uden først at forsøge at indsamle fra låntageren. Kreditoren kan anvende de samme indsamlingsmetoder mod dig, som kan bruges mod låntageren, som f.eks. Sagsøge dig, garnere dine lønninger mv. "

Studielån er næsten uundgåelige; ikke engang konkurs tørrer dem ud. NACBA advarer: "Selvom enhver standard gør ondskab til en låntagers kredit, er konsekvensen af ​​en standard på et studielån særlig besværligt. Når en standard opstår, udbetales det fulde beløb af lånet straks. Regeringen afskærer også enhver fremtidig føderal finansiel støtte og strimler låntagerens berettigelse til lån tilgivelse. "

Sådan kan du forsøge at beskytte dig selv

Der er et par sikkerhedsforanstaltninger, du muligvis kan opbygge, hvis du føler at du skal logge på en person, der er meget nær og meget kære.Den ene er en skriftlig garanti for, at långiveren vil gøre alt for at få tilbagebetaling først fra den primære låntager, inden de kommer efter dig.

En anden beskyttelse er at fastslå din ret til at trække sig tilbage, når lånet er blevet betalt korrekt af den primære låntager i den periode, der er angivet i låneaftalen. En fælles betegnelse er 36 opdaterede betalinger; Sallie Maes Smart Options Plan kræver kun 12, hvilket er usædvanligt kort.

Tæl ikke på at være i stand til at frigive, da en af ​​de største klager hos låntagere er vanskeligheden ved at kæmpe gennem flere hindringer hævet af långivere.

Som kreditrapporteringsbureauet Equifaxs chefsekonom Amy Crew Cutts påpeger, "Studielån er et udlånsområde, der ikke er påvirket af de strammere tegningsstandarder siden begyndelsen af ​​recessionen. "

Vær også opmærksom på, at statslove, der regulerer kreditaftaler, ikke kan understøtte din indsats for at få disse bestemmelser skrevet til private lån. (I den stat, hvor kontrakten er fuldbyrdet, skal du kontrollere advokatens generals hjemmeside for at få oplysninger.)

- Overvåg lånet konstant, så du ved, om det er tæt på standard, og du kan træde ind for at overføre betalinger for at forblive aktuelle. Ordne din direkte adgang til kontooplysninger med långiveren på tidspunktet for co-signering, så den er indbygget i kontrakten.

- Hold styr på den primære låntagerens opholdssted. God kommunikation mellem dig er den bedste tidlige advarsel om problemer. Gør dette for lånets løbetid.

- Privat långivere og den føderale regering bruger tredjeparts inkasso-tjenester. Disse kan blive meget aggressive. I begyndelsen af ​​maj 2014 nåede justitsministeriet en afvikling på 96 millioner dollars med Navient, en del af den store långiver Sallie Mae, for at opkræve ulovligt høje renter og forsinkede gebyrer for studielån til militærtjenesten. (Navient indrømmede intet forseelser.) Den følgende uge indgav National Consumer Law Center klage over det amerikanske undervisningsministerium for angiveligt at overtræde informationsloven ved at tilbageholde fortegnelser over sine bonusordninger til entreprenører, der i virkeligheden incitiverede alt for hårdt - og ofte ret ulovlig - inkassovirksomhed.

Hvis du allerede har blækket linjen for nogen, skal du gøre dig selv: Situationen for lånets tilbagebetalinger er faktisk værre end den ser ud. Fordi eleverne kan stoppe uret med at tilbagebetale mange lån ved at tilmelde sig i skole eller ved hjælp af udskudelsesplaner, siger nogle eksperter, at der er en endnu højere, såkaldt "skjult misligholdelsesrate", hvis afregningsdag stadig skal komme. Det er en god idé at finde ud af, hvilke forbrugerbeskyttelse der kan være tilgængelige for dig nu, bare i tilfælde.

Den nederste linje

Den sikreste vej er ikke at medtegne en persons studielån, men hvis du føler at du skal, eller hvis du allerede har det, skal du holde dig ovenpå det. Og passe på dig selv - hvis du skulle dø, pludselig kan balancen af ​​lånet komme på grund af alle på én gang og sump økonomien hos den person, du har forsøgt at hjælpe.