Hvad med så mange facetter at se på og kvæle over, når man vejer en aktiekøb, er det nemt at glemme de små ting. Stop-loss-ordren er en af ​​de små ting, men det kan også gøre verden af ​​forskel. Næsten alle kan drage fordel af dette værktøj på en eller anden måde. Læs videre for at finde ud af hvorfor.

Hvad er en Stop-loss-ordre?

Det er en ordre med en mægler at købe eller sælge, når bestanden når en bestemt pris. Et stop-loss er designet til at begrænse en investors tab i en sikkerhedsstilling. At indstille en stop-loss ordre på 10% under den pris, du købte lageret vil begrænse dit tab til 10%. For eksempel, lad os sige, at du lige har købt Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 27-0. 24% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på $ 20 per aktie. Lige efter at du har købt beholdningen, indtaster du en stop-loss-ordre på $ 18. Dette betyder, at hvis aktierne falder under $ 18, vil dine aktier så blive solgt til den gældende markedspris. (For yderligere læsning se Et kig på exitstrategier .)

Positiver og negativer

Fordelen ved en stopordre er, at du ikke skal overvåge, hvordan en aktie udfører hver dag. Dette er især praktisk, når du er på ferie eller i en situation, der forhindrer dig i at se dine bestande i længere tid.

Ulempen er, at stopprisen kunne aktiveres ved en kortvarig udsving i aktiekursen. Nøglen vælger et stop-tab-procent, der gør det muligt for en aktie at fluktuere dag for dag og samtidig forhindre så meget nedadrettede risici som muligt. Indstilling af et stopfald på 5% på et lager, der har en historie med svingende 10% eller mere i en uge, er ikke den bedste strategi. Du vil højst sandsynligt bare miste penge på de provisioner, der genereres fra udførelsen af ​​dine stop-loss ordrer.

Der er ingen hurtige og hurtige regler for det niveau, hvor stop skal placeres. Dette afhænger helt af din individuelle investeringsstil: En aktiv erhvervsdrivende kan bruge 5%, mens en langsigtet investor måske vælger 15% eller mere. (For yderligere læsning, se Begrænsningstab .)

En anden ting at huske på er, at når din stoppris er nået, bliver din stopordre en markedsordre, og prisen, som du sælger, kan være meget forskellig fra stopprisen. Dette gælder især på et hurtigtflydende marked, hvor aktiekurserne kan ændre sig hurtigt.

En sidste begrænsning med stop-loss-ordren er, at mange mæglere ikke tillader dig at placere en stopordre på visse værdipapirer som OTC Bulletin Board-aktier eller penny stocks.

Ikke bare for at forhindre tab

Stop-loss-ordrer anses traditionelt som en måde at forhindre tab på, så det er navnebringer. En anden brug af dette værktøj er imidlertid at låse fortjeneste, i hvilket tilfælde det nogle gange omtales som et "bageste stop".Her er stop-loss-ordren fastsat til et procentniveau nedenfor, ikke den pris, hvor du købte den, men den aktuelle markedspris. Prisen på stopfaldet justeres, da aktiekursen svinger. Husk, hvis en aktie går op, har du en urealiseret gevinst, hvilket betyder at du ikke har kontanter i hånden, før du sælger. Ved hjælp af et tilbageholdende stop kan du lade overskuddet løbe, samtidig med at du garanterer mindst en realiseret kapitalgevinst. (For yderligere læsning, se Trailing-Stop Techniques .)

Fortsæt med vores Microsoft-eksempel ovenstående, siger du, at du stiller en stop-ordre på 10% under den nuværende pris, og lagerhøjttalerne til $ 30 inden for en måned. Din stop-stop-ordre vil derefter låse ind på $ 27 pr. Aktie ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Dette er den værste pris, du vil modtage, så selv om bestanden tager en uventet dukkert, vil du ikke være i den røde. Selvfølgelig skal du være opmærksom på, at stop-loss-ordren stadig er en markedsordre - det forbliver simpelthen dvalent og aktiveres kun, når udløserkursen er nået - så den pris, dit salg rent faktisk handler på, kan være lidt anderledes end den angivne udløsningspris .

Fordele ved Stop-Loss Order

Først og fremmest er skønheden i stop-loss-ordren, at det koster ingenting at gennemføre. Din faste provision er kun opkrævet, når stop-loss-prisen er nået, og beholdningen skal sælges. Du kan tænke på det som en gratis forsikringspolice.

Det vigtigste er, at et stopfald tillader beslutningstagning at være fri for følelsesmæssige påvirkninger. Folk har en tendens til at forelske sig i aktier, idet de tror, ​​at hvis de giver en aktie en chance, vil det komme rundt. Dette medfører udsættelse og forsinkelse, hvilket giver lageret endnu en chance. I mellemtiden ligger tabene …

Uanset hvilken type investor du er, bør du vide hvorfor du ejer en aktie. En værdi investorens kriterier vil være forskellige fra en vækst investor, som vil være anderledes stadig fra en aktiv erhvervsdrivende. Enhver strategi kan virke, men kun hvis du holder fast i strategien. Dette betyder også, at hvis du er en hardcore buy-and-hold investor, er dine stop-loss-ordrer ved siden af ​​ubrugelige. (Læs mere om disse forskellige tilgange i Guide til lageroptagende strategier .)

Pointen her er at være sikker på din strategi og gennemføre med din plan. Stop-loss ordrer kan hjælpe dig med at holde styr på uden at fortolke din dømmekraft med følelser. (Se Vigtigheden af ​​en fortjeneste / tabsplan .)

Endelig er det vigtigt at indse, at ordrer med stopord ikke garanterer at du vil tjene penge på aktiemarkedet; du skal stadig foretage intelligente investeringsbeslutninger. Hvis du ikke gør det, vil du miste lige så mange penge som du ville uden stopfald, kun i meget langsommere takt.

Konklusion

En stop-loss-ordre er et simpelt værktøj, men så mange investorer undlader at bruge det. Hvorvidt for at forhindre overdrevne tab eller for at låse fortjeneste, kan næsten alle investeringsstile drage fordel af denne handel. Tænk på et stopfald som en forsikringspolitik: Du håber du aldrig skal bruge den, men det er godt at vide, at du har beskyttelsen, hvis du har brug for det.