Online mæglere tilbyder forskellige typer af ordrer designet til at beskytte investorer mod betydelige tab. Den mest anvendte ordre er et stopfald, men en anden type ordre bør overvejes: det efterfølgende stop. Find ud af, hvorfor efterfølgende stop bliver hurtigt et solidt værktøj til aktive erhvervsdrivende.

Stop-lossen

En af de mest almindeligt anvendte metoder til begrænsning af mængden af ​​tab fra et faldende lager er at placere en stop-loss-ordre med din mægler. Ved hjælp af denne ordre fastsætter erhvervsdrivende værdien baseret på det maksimale tab, han eller hun er villig til at absorbere. Skulle den sidste pris falde under denne værdi, bliver stop tabet til en markedsordre og vil blive udløst. Når prisen falder under stopniveauet, lukkes positionen til den aktuelle markedspris, hvilket forhindrer yderligere tab.

Et tilbageholdende stop og et regelmæssigt stopfald virker ens, da de også giver beskyttelse af din kapital, hvis en aktiekurs begynder at bevæge sig imod dig, men det er her deres ligheder slutter.

Det bageste stop giver en klar fordel ved at den er mere fleksibel end et fast stop-tab. Det er et attraktivt alternativ, fordi det tillader erhvervsdrivende at fortsætte med at beskytte sin kapital, hvis prisen falder. Men så snart prisen stiger, slår den efterfølgende funktion ind, hvilket giver mulighed for en eventuel beskyttelse af overskuddet, samtidig med at risikoen for kapital reduceres.

Lad os overveje at efterfølgende værdi er enten en fast procentdel på 5% eller et fast spredning på 35 cent. Uanset hvad, vil det efterfølgende stop følge dagens højde med det foruddefinerede beløb. Den vigtige del er, at den ikke kan falde tilbage, og hvis den sidste pris falder lavere end stop-stop-værdien, vil stopfaldet blive udløst.

Ligheder og forskelle

Hver gang ordet "stop" vises i en ordre, ved du, at handleren spørger mægleren for at minimere risikoen for hans eller hendes handelskonto.

Et regelmæssigt stopfald har en fast værdi og kan manuelt justeres af den erhvervsdrivende, og det bageste stop skygger automatisk prisbevægelsen efter aktiens stigende prisforanstaltning. Denne type efterfølgende ordre giver frit erhvervsdrivende mulighed for at se over mere end en åben position.

I løbet af et tidsrum vil det bageste stop justere sig selv, så det går fra at minimere tab for at beskytte overskuddet, da prisen når nye højder.

Fordelene

En af de største træk ved et tilbageholdende stop er, at det giver dig mulighed for at angive det beløb, du er villig til at tabe, uden at begrænse det overskud, du vil tage. Derudover er der tilbagekaldssteder til rådighed for aktier, optioner og futuresudvekslinger, der i øjeblikket understøtter en traditionel stop-loss-ordre.

Arbejdene til et stop-stop

Indkøbspris = $ 10 Sidste pris ved tidspunktet for indstilling af afsluttende stop = $ 10.05 Trailing Amount = 20 cents Umiddelbart Effektiv Stop Loss Value = $ 9. 85

Hvis markedsprisen stiger til $ 10. 97, vil din trailing-stop værdi også stige til $ 10. 77. Hvis den sidste pris nu falder til $ 10. 90, vil din stopværdi forblive intakt på $ 10. 77. Hvis prisen fortsætter med at falde, denne gang til $ 10. 76, vil det trænge ind i dit stopniveau, der straks udløser en markedsordre. Din ordre vil blive indsendt baseret på en sidste pris på $ 10. 76. Forudsat at budprisen var $ 10. 75 på det tidspunkt ville positionen være lukket på dette tidspunkt og pris. Nettogevinsten vil være 75 cent pr. Aktie mindre provisioner.

Under en midlertidig prisdykning er det vigtigt, at du ikke nulstiller dit bageste stop. Hvis du gør det, kan dit effektive stoptab ende op under det, du havde forhandlet dig til. På samme måde anbefales det, at man reagerer i et stop-stop-tab, når man ser momentum i toppen, især når lageret rammer en ny høj.

Se endnu et kig på vores prøve lager ovenfor. Når den sidste pris rammer $ 10. 80, en advarsel erhvervsdrivende vil stramme hans bageste stop fra 20 cent til 11 cent. Dette giver mulighed for en vis fleksibilitet i aktiens prisbevægelse, samtidig med at det sikres, at stopet udløses, før en væsentlig tilbagekaldelse kan forekomme.

En god aktiv erhvervsdrivende har altid mulighed for at lukke en stilling til enhver tid ved at indsende en salgsordre på markedet. Bare sørg for at annullere eventuelle tilbageholdende stop, du har indstillet, eller du kan finde dig selv i en kort handel. Og ja, bageste stop fungerer lige så godt på korte positioner.

Den bedste af begge verdener

En af de bedste måder at maksimere fordelene ved et bageste stop og et traditionelt stop tab er at kombinere dem. Ja, du kan bruge begge, men det er vigtigt at bemærke, at det første stop skal være dybere end dit normale stop tab. Det er også vigtigt for den erhvervsdrivende at altid beregne maksimal risikotolerance for hans eller hendes portefølje og derefter sætte hovedstopstabet i overensstemmelse hermed.

Et eksempel på dette koncept er at have et stopfald på 2% og det efterfølgende stop ved 2. 5%. Efterhånden som prisen stiger, vil det afsluttende stop overgå det faste stoptab, hvilket gør det overflødigt eller forældet. Eventuelle yderligere prisforhøjelser vil betyde yderligere minimering af potentielle tab med hver opadgående pris tick. I første omgang fik bestanden en vis fleksibilitet med de forskudte værdier, så det kunne skabe et niveau af støtte. Ved at gøre dette kan du spore en aktørs prisbevægelser uden at blive stoppet tidligt i spillet, og give mulighed for nogle prisudsving, da bestanden finder støtte og momentum. Sørg for at annullere dit oprindelige stopfald, når det efterfølgende stop overgår det.

Den ekstra beskyttelse her er, at det bageste stop kun vil bevæge sig op. I løbet af markedstiderne vil den efterfølgende funktion konsekvent beregne stopets udløserspids. Dybest set, hvis prisen ikke ændres, så vil heller ikke værdien af ​​stop.

Brug af stopstop på en aktiv handel

Det er lidt sværere at bruge et tilbageholdende stop på grund af prisudsving og volatiliteten hos visse bestande, især i løbet af den første time af dagen.Selvfølgelig er disse hurtige lagre de, der vil generere de fleste penge i den korteste periode og er normalt dem, som aktive erhvervsdrivende elsker at spille.

[Trailingstop er kun en måde at kontrollere risikobeløbskvoten ved handel. Investopedias Tekniske Analyse Kursus viser dig, hvordan du bruger disse strategier og mange andre til at styre risiko og maksimere afkast.]

Eksempel: Købspris = $ 90. 13 Antal aktier = 600 Stop tab = $ 89. 70 Første trappe Stop = 49 cents Andet trappe Stop = 40 cents Tredje Trappe Stop = 25 cents

Figur 1: En tragt stop-loss-ordre

Bestanden var i en stabil optrend som bestemt af stærke linjer i de glidende gennemsnit. Husk at alle aktier synes at opleve modstand til en pris, der slutter i "00" og også på ".50", men ikke så stærkt. Det er som om handlende er tilbageholdende med at tage det til det næste dollar niveau.

Vores stikprøve er Stock Z, som blev købt til $ 90. 13 med et stop tab på $ 89. 70 og begyndende bageste stop på 49 cent. Da den sidste pris nåede 90 dollar. 21 blev stop-losset annulleret, da det efterfølgende stop tog over. Da den sidste pris nåede 90 dollar. 54 blev det bageste stop strammet til 40 cent med det formål at sikre en breakeven i værste tilfælde.

Da prisen skubbede støt mod $ 92, var det tid til at stramme stopet. Når den sidste pris nåede $ 91. 97 blev det bageste stop strammet til 25 cent fra 40 cent. Prisen dyppede til $ 91. 48 på en lille fortjeneste, og alle aktier blev solgt til en gennemsnitlig pris på 91 dollar. 70. Nettoresultatet efter provisioner: $ 942, eller 1. 74%.

Aktien genvandt fra denne dip og fortsatte højere med et nyt genindløbspunkt, men det er vigtigt at sætte dine mål og mål for aktiv handel og holde fast ved dem. De fleste forhandlere ville være enige om, at dette var et godt spil!

Gør det til arbejde

For at gøre dette arbejde til aktive handler skal du sætte en sti-værdi, der imødekommer de normale prisudsving for din specifikke aktie, og fanger kun den sande tilbagekøb i pris. Det betyder at studere et lager for en dag eller to, før aktiv handel med det.

Dernæst har du brug for tid på din handel. Mere specifikt, se på et analogt ur og bemærk vinklen på den lange arm, når den peger mellem 1 s. m. og 2 s. m. - du vil bruge dette som din vejledning. Nu, når dit foretrukne glidende gennemsnit holder fast i denne vinkel, skal du forblive med dit første stopfald. Da det bevægende gennemsnit ændrer retning, falder det under 2 p. m. , er det på tide at stramme din efterfølgende spænding, som vist i figur 1.

Handelsfordelene

Denne strategi er fordel ved at fjerne følelser fra din handel. Det er vigtigt at indstille værdien, når du er rolig, fokuseret og i stand til at træffe en beslutning baseret på de oplysninger, der fremgår af diagrammerne. Også, ikke gætte dig selv. Du vil være velfungeret for at lade det efterfølgende stop arbejde sin magi.

Trader Risiko

Markedsførere er fuldt ud opmærksomme på eventuelle stoptab, som du placerer hos din mægler og kan tvinge en whipsaw i prisen, bumpe dig ud af din position og derefter køre prisen lige op igen.Hvis du kan lide lagerbeholdningen, kan du altid købe den tilbage.

I tilfælde af et bageste stop er der mulighed for at sætte den for stramt i de tidlige stadier af bestanden, der sikrer støtten. Hvis dette er tilfældet, bliver resultatet det samme. Stoppet vil blive udløst af en midlertidig prisuddragelse, og handlende vil bekymre sig over fortjeneste, som de tror, ​​de tabte. Dette er et psykologisk spil, som handlende helt bør undgå.

Din bedste indsats er at forstå, at stærkt volatile bestande bedre styres med et faktisk stop tab samt en grænse for salg til din målpris. Lad din online mægler tjene sine provisioner - det er meget hurtigere end at gennemføre en markedsordre selv.

Bundlinjen

Selv om der er nogle risici, der involverer brug af tilbageholdende stop, er det vigtigt at huske at ved at kombinere dem med et stopfald, kan de beskytte din portefølje værdi. Dette er præcis, hvad du vil - du kan ikke gå i stykker for at låse dit overskud!