Under konventionelle aktivallokeringsteorier, obligationer er en integreret faktor i porteføljesoprettelse og diversificering. Gældsinstrumenter udstedt af offentlige enheder og virksomheder giver mulighed for at generere indtægter gennem løbende rentebetalinger sammen med beskedne kapitalvækst i nogle tilfælde, samtidig med at investorerne sikres mod volatilitet og risikoeksponering i forbindelse med brede aktiemarkeder. Obligationsbeholdninger giver investorerne en følelse af sikkerhed, da disse investeringer har en negativ korrelation med aktiemarkedet. Når aktieinvesteringerne falder, er obligationsinvesteringer typisk stigende.

Selv om obligationer betragtes som mindre risikable investeringer end deres equity-modparter, bør investorer være opmærksomme på deres tabspotentiale. Renterisiko, kreditrisiko og en vis markedsrisiko eksisterer med obligationsinvesteringer, som alle er knyttet til den type obligationsrente, og hvor længe obligationen har, indtil den når løbetid. Virksomhedsobligationer bærer typisk mere risiko end statslige udstedelser, og lange løbetider øger eksponeringen af ​​renterisikoen forbundet med investeringen. Mens renterisiko er et presserende emne i dagens rentemarked, kan investorer med lang tidshorisont udnytte langsigtede obligationsbeholdninger for at afdække volatiliteten i aktiepositioner i en portefølje. Derudover kan investorer udbrede obligationsrisikofaktorer ved at vælge topkursobligationer, der består af en diversificeret portefølje af gældsinstrumenter. De bedste langfristede obligationsforeninger for 2016 er anført nedenfor.

PIMCO langfristet kreditfond

PIMCO Long Term Credit Fund har etableret i 2009 en femårig afkast på 7,4%. Fondens ledere søger at give investorer et samlet afkast, der overstiger det tildelte benchmark, der består af fastforrentede værdipapirer. Af fondens $ 3. 3 milliarder aktiver er mindst 80% investeret i en diversificeret portefølje af obligationer med varierede løbetider. Størstedelen af ​​investeringsaktiverne er investeret i gældsforpligtelser i investeringsklasse, men fondscheferne har mulighed for at investere op til 20% af de samlede aktiver i junkobligationsbeholdninger. Den gennemsnitlige løbetid for obligationer indeholdt i fondet er 23. 74 år, med en gennemsnitlig løbetid på 11,5 år.

Top beholdninger inden for PIMCO Long-Term Credit Fund fokuserer på USA, med 24 12% af porteføljen sammensat af statsgældsinstrumenter. Fonden ejer også 20. 96% af de samlede aktiver i erhvervsobligationer, 2. 16% af aktiverne i securitiserede gældsinstrumenter og 2, 52% i kommunale udstedelser. Fonden har et omkostningsforhold på 0. 65%, hvilket er lidt højere end gennemsnittet for sammenlignelige fonde.Investorer opkræves ikke en salgsbelastning på tidspunktet for køb eller indløsning, men en minimumsinvestering på 1.000 USD er påkrævet.

Vanguard Long Term Bond Fund

Den Vanguard Long Term Bond Fund blev startet i 1994 og har genereret en 10-årig afkast på 6,60% siden dengang. Fondens ledere søger at følge resultaterne af et markedsvægtet indeks fokuseret på en langfristet, dollarvægtet gennemsnitlig løbetid af fastforrentede værdipapirer. Fonden er $ 8. 95 milliarder aktiver er investeret i lignende beholdninger, der findes i Barclays US Long Government / Credit Float Adjusted Index, som omfatter alle mellemstore og store udstedelser af amerikanske regeringer, investeringsskattekreditter af internationale værdipapirer med internationale værdipapirer med obligationer med løbetid svarende til eller mere end 10 år. Den gennemsnitlige løbetid for fondens beholdninger er 24. 1 år, og den gennemsnitlige løbetid på obligationer i fondet er 14,77 år.

Den Vanguard langfristede obligationsfond diversificerer obligationsbeholdninger med hensyn til type gæld og gældsbedømmelse. Fra og med november 2015 investerer investeringsforeningen 48, 92% af sine samlede aktiver i statsobligationer og 45,7% i selskabsproblemer. Obligationer med en AAA-rating udgør 40, 69% af porteføljen, efterfulgt af BBB-ratede obligationer på 29 38%, A-ratede obligationer på 22,8% og AA-ratede obligationer på 7 13%. Fonden har et omkostningsforhold på 0,2%, hvilket gør det til en af ​​de billigst mulige langfristede obligationer. Investorer opkræves ikke en salgsbelastning til køb eller indløsning af aktier, men en minimumsinvestering på $ 3 000 kræves.

Nuveen US Infrastructure Bond Fund

Nuveen US Infrastructure Bond Fund er et nyere tilbud på det langfristede obligationsfondsmarked med en startdato for maj 2014. Siden oprettelsen har fonden genereret et etår afkast på 0. 90%. Fondens ledere søger at yde nuværende indtægter og begrænset kapitalrisiko ved at investere mindst 80% af fondens aktiver i infrastrukturrelaterede gældsinstrumenter udstedt af amerikanske enheder. Af fondens $ 8. 23 millioner aktiver, ledere har fleksibilitet til at investere op til 20% i gældsforpligtelser fra ikke-U. S. udstedere placeret på emerging markets. Derudover kan investeringsforeningen investere op til 40% af aktiverne i værdipapirer med en rating på under investeringsklassen. Den gennemsnitlige løbetid for obligationer indeholdt i fonden er 18. 24 år, og den gennemsnitlige varighed er 9. 87 år.

Nuveen amerikanske infrastrukturobligationsfond diversificerer sine obligationsbeholdninger blandt forskellige typer, herunder statsobligationer, der udgør 10,98% af porteføljen, virksomhedsobligationer, der udgør 35,54% af porteføljen og kommunale obligationer, der udgør 51 6% af porteføljen. Størstedelen af ​​obligationsinvesteringerne er AA-ratede obligationer, der omfatter 40. 1% af de samlede aktiver, efterfulgt af A-ratingobligationer på 19 94%, BBB-ratede obligationer på 14,2% og B-ratede obligationer på 12. 66%. Fondforeningen har et udgiftsforhold på 0,95%, hvilket er højere end gennemsnittet i kategorien, og investorerne vurderes på forhånd en salgsbelastning på 4,25%. En minimumsinvestering på $ 3 000 kræves for ikke-kvalificerede konti.

Virtus Disciplined Select Bond Fund

Virtus Disciplined Select Bond Fund blev oprettet i 2012, og siden dengang har den genereret et årligt afkast på -2 år på -2. 2%. Fondens ledere søger at give investorer et højt samlet afkast fra løbende indtægter og et sekundært investeringsmål for kapitalforhøjelse. Maksimering af obligationsbeholdninger i fonden sker ved tildeling af fondens $ 1. 47 mio. Aktiver blandt seks delsektorer inden for statskassen, værdipapirer for værdipapirer for inflationskasse (TIPS) og corporate bond markets. Fondens ledere gennemfører en kvantitativ model til diversificering af beholdninger, der vurderer effektivitetstendenser på lang sigt. Den gennemsnitlige løbetid for fondens beholdninger er ikke tilgængelig, men den gennemsnitlige varighed er 7,34 år.

Virtus Disciplined Select Bond Funds beholdninger bestod af 14. 12% statsobligationer og 76,92% selskabsproblemer. Størstedelen af ​​fondens aktiver holdes hos udstedere i USA, selv om 3,5% er placeret i Det Forenede Kongerige, 2. 22% i Canada og 2. 05% i Nederlandene. Obligationer med en A-rating udgør 27,75% af porteføljen, tæt fulgt af BBB-ratede obligationer på 24,53%, AAA-ratingobligationer på 20,36% og BB-ratingobligationer på 10,61%. Fonden har et udgiftsforhold på 1, 4%, hvilket er forholdsvis højt i forhold til lignende fonde. Investorer vurderes en salgsbelastning på 3. 75%, når de køber aktier, og der kræves en minimumsinvestering på $ 2, 500.

GuideStone Funds Extended-Duration Bond Fund

GuideStone Funds Extended-Duration Bond Fund blev lanceret i 2001, og siden dengang har den genereret et 10-årigt afkast på 7,3%. Fondens ledere søger det maksimale samlede afkast med kapitalbevarelse som det umiddelbare fokus. Et minimum af fonden er $ 268. 52 millioner aktiver er investeret i rentebærende værdipapirer hos udstedere inden for USA. Ledere har fleksibilitet til at investere op til 30% af fondens aktiver i gældsforpligtelser i ikke-U. S. dollar værdipapirer så godt. Den gennemsnitlige løbetid på obligationsbeholdninger i fonden er 26. 1 år, og den gennemsnitlige varighed er 13. 3 år.

GuideStone Funds Extended-Duration Bond Fund diversificerer beholdninger på tværs af forskellige udstedere, herunder statsobligationer (der udgør 28,8% af porteføljen) og virksomhedsobligationer (som udgør 66,17% af porteføljen). Fra november 2015 består 80% af fonden af ​​amerikanske gældsinstrumenter, 4,2% består af Canada-udstedelser, 4,2% består af U.K.-udstedelser og 3,1% består af Australien-obligationer. Beholdningen er også diversificeret blandt ratings, herunder 29,7% i A-ratede obligationer, 29% i BBB-ratede obligationer og 26,8% i AAA-ratede obligationer. Fondforeningen har et udgiftsforhold på 0,75%, og der pålægges ikke salgsmængder på købstidspunktet eller indløsning. Investorer skal levere en initial investering på $ 1, 000.