USAA Precious Metals and Minerals Fund (" USAGX ") søger langsigtet kapitalvurdering og beskyttelse mod inflation. Det investerer næsten udelukkende i virksomheder, der beskæftiger sig med minedrift for guld, sølv, platin og andre ædle metaller. Det er strengt en aktiefond, der kun investerer i aktier og ingen obligationer eller fastforrentede værdipapirer. Dets samlede antal bedrifter ligger på 58.

Fonden har i det seneste årti signifikant underpriset den mere omfattende Standard & Poor's (S & P) 500 Index. Et beløb på $ 10.000 investeret i S & P 500 ville have været værd $ 18, 600 pr. Marts 2016. Det samme beløb, der blev investeret i USAGX, ville have skrumpet til $ 8, 867. Efter at have sagt, var fonden langt bedre end det amerikanske aktiemarked fra 2008 til 2011 som guld steg og aktiemarkedet kæmpede midt i en brutal finanskrise. USAGX, med sine kontracykliske tendenser, giver en god afdækning mod de mere traditionelle aktiebeholdninger i din portefølje. Det kræver en minimumsinvestering på $ 3, 000 og bærer et udgiftsforhold på 1. 25%.

Sektorporteføljestrend

USAGX er ikke diversificeret efter sektor. Snarere er det rigtigt, at det hedder navnet og tilbyder udelukkende eksponering til ædelmetalsektoren. I stedet for at investere i egentlige guldkugler eller andre fysiske metaller investerer den i de fælles firmaer, der er mine for dem. De eneste aktiver, som fonden ikke tildeler til sektoren for ikke-energi mineraler, består af, hvad der sker i kontanter til enhver tid, hvilket normalt udgør mindre end 5% af fonden. Pr. Marts 2016 blev 97. 6% af USAGX allokeret til sektoren for ikke-energi mineraler, mens de resterende 2,4% midlertidigt blev holdt i kontanter. I marts 2015 holdt fonden en smule mere kontant, med kun 94. 8% tildelt til ikke-energi mineraler.

Landporteføljestrend

Canada er landets mest udbredte land, med en tildeling der svæver omkring halvdelen. Den anden halvdel er spredt blandt seks lande: USA, Australien, Det Forenede Kongerige, Sydafrika, Peru og Mexico. I marts 2016 var Canadas tildeling 49,1%, ned fra 53,4% i marts 2015. USA var et fjernt sekund på 14,1%, ned fra 16% i marts 2015. Australien var ret bagud på 13. 6%, steget kraftigt fra kun 7,9% i marts 2015. Ingen af ​​de resterende lande blev tildelt på over 10%. Sydafrika, på 7,5%, op fra 6,3% i marts 2015, havde den højeste fordeling af enhver fremvoksende markedsøkonomi.

Top 15 Holdings Portefølje Trend

Blandt fondens 58 beholdninger modtager ingen et unormalt stort stykke af sektionen. Faktisk fra marts 2016 modtog ingen virksomhed mere end 6.5% af fondens samlede investering. Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 18 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), et guldminedriftsselskab, der opererer i Mali, med hovedkontor i Channel Islands, førte vejen til 6,5%, en smule op fra 6,4% i marts 2015. Næste var Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM), en australsk guld- og kobberminedrift, på 5,2% fra 5,3% i marts 2015. Silver Wheaton Corp. (NYSE: SLW), verdens største sølvstrømningsfirma, blev allokeret til 4,4%, det samme som marts 2015. I alt blev 10 yderligere mineselskaber fordelt ved 3% eller højere.

Distribution Portfolio Trend

USAGX favoriserer små virksomheder. De udpegede som små hætter modtager fondens højeste tildeling på 41,1%, steget kraftigt fra 34,3% i marts 2015. Mid-caps er næste ved 37. 4%, en smule ned fra 38. 2% i marts 2015. Stor Caps får en beskeden 16% repræsentation, ned fra 18. 4% i marts 2015. Micro caps, med en 2. 9% tildeling, ned lidt fra 3% i marts 2015, er minimalt repræsenteret. De resterende 2,4% af fonden holdes i kontanter eller andre kortfristede investeringer.