USAA Precious Metals and Minerals Fund (" USAGX ") søger langsigtet kapitalvurdering og beskyttelse mod inflation. Det investerer næsten udelukkende i virksomheder, der beskæftiger sig med minedrift for guld, sølv, platin og andre ædle metaller. Det er strengt en aktiefond, der kun investerer i aktier og ingen obligationer eller fastforrentede værdipapirer. Dets samlede antal bedrifter ligger på 58.

Fonden har i det seneste årti signifikant underpriset den mere omfattende Standard & Poor's (S & P) 500 Index. Et beløb på $ 10.000 investeret i S & P 500 ville have været værd $ 18, 600 pr. Marts 2016. Det samme beløb, der blev investeret i USAGX, ville have skrumpet til $ 8, 867. Efter at have sagt, var fonden langt bedre end det amerikanske aktiemarked fra 2008 til 2011 som guld steg og aktiemarkedet kæmpede midt i en brutal finanskrise. USAGX, med sine kontracykliske tendenser, giver en god afdækning mod de mere traditionelle aktiebeholdninger i din portefølje. Det kræver en minimumsinvestering på $ 3, 000 og bærer et udgiftsforhold på 1. 25%.

AD:

Sektorporteføljestrend

USAGX er ikke diversificeret efter sektor. Snarere er det rigtigt, at det hedder navnet og tilbyder udelukkende eksponering til ædelmetalsektoren. I stedet for at investere i egentlige guldkugler eller andre fysiske metaller investerer den i de fælles firmaer, der er mine for dem. De eneste aktiver, som fonden ikke tildeler til sektoren for ikke-energi mineraler, består af, hvad der sker i kontanter til enhver tid, hvilket normalt udgør mindre end 5% af fonden. Pr. Marts 2016 blev 97. 6% af USAGX allokeret til sektoren for ikke-energi mineraler, mens de resterende 2,4% midlertidigt blev holdt i kontanter. I marts 2015 holdt fonden en smule mere kontant, med kun 94. 8% tildelt til ikke-energi mineraler.

AD:

Landporteføljestrend

Canada er landets mest udbredte land, med en tildeling der svæver omkring halvdelen. Den anden halvdel er spredt blandt seks lande: USA, Australien, Det Forenede Kongerige, Sydafrika, Peru og Mexico. I marts 2016 var Canadas tildeling 49,1%, ned fra 53,4% i marts 2015. USA var et fjernt sekund på 14,1%, ned fra 16% i marts 2015. Australien var ret bagud på 13. 6%, steget kraftigt fra kun 7,9% i marts 2015. Ingen af ​​de resterende lande blev tildelt på over 10%. Sydafrika, på 7,5%, op fra 6,3% i marts 2015, havde den højeste fordeling af enhver fremvoksende markedsøkonomi.

AD:

Top 15 Holdings Portefølje Trend

Blandt fondens 58 beholdninger modtager ingen et unormalt stort stykke af sektionen. Faktisk fra marts 2016 modtog ingen virksomhed mere end 6.5% af fondens samlede investering. Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 18 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), et guldminedriftsselskab, der opererer i Mali, med hovedkontor i Channel Islands, førte vejen til 6,5%, en smule op fra 6,4% i marts 2015. Næste var Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM), en australsk guld- og kobberminedrift, på 5,2% fra 5,3% i marts 2015. Silver Wheaton Corp. (NYSE: SLW), verdens største sølvstrømningsfirma, blev allokeret til 4,4%, det samme som marts 2015. I alt blev 10 yderligere mineselskaber fordelt ved 3% eller højere.

Distribution Portfolio Trend

USAGX favoriserer små virksomheder. De udpegede som små hætter modtager fondens højeste tildeling på 41,1%, steget kraftigt fra 34,3% i marts 2015. Mid-caps er næste ved 37. 4%, en smule ned fra 38. 2% i marts 2015. Stor Caps får en beskeden 16% repræsentation, ned fra 18. 4% i marts 2015. Micro caps, med en 2. 9% tildeling, ned lidt fra 3% i marts 2015, er minimalt repræsenteret. De resterende 2,4% af fonden holdes i kontanter eller andre kortfristede investeringer.