Vanguard-koncernen er en af ​​de største fondskoncerner i verden, bedst kendt for sit brede udbud af billige penge. $ 3 billioner fondskoncernen ejes ikke af en virksomhedsenhed med overskudsansvar. I stedet er det ejet af sine mere end 200 fonde med ansvaret for at overføre alle overskud til fondernes aktionærer i form af lavere omkostninger. Selv dets aktivt forvaltede fonde kan tilbyde de laveste udgiftsforhold i branchen.

Blandt de mere succesrige, aktivt forvaltede sektorer er Vanguard Health Care Inv (VGHCX), der har genereret stabile afkast i mere end 30 år. Fonden har tjent en guld Morningstar-analytikerklassifikation for det erfarne ledelsesteam, dets stærke resultatopgørelse og de lave omkostninger.

Investeringsmål

Fonden er designet til at tilbyde investorer lavpriseksponering for forskellige segmenter inden for sundhedssektoren. Formålet er at opnå kapitalvækst ved at investere i indenlandske og udenlandske virksomheder, der beskæftiger sig med lægemidler, medicinske forsyninger og forskning. Fonden er mere geografisk forskelligartet end de fleste af sine jævnaldrende og har tendens til at fokusere på større og mere etablerede virksomheder ved hjælp af en værdidreven tilgang til valg af investeringer.

Investeringsstyring

Vanguard Health Care Inv er en af ​​mange Vanguard-midler, der udnytter Wellington Management Group som en subadvisor. Jean M. Hynes er senior vicepræsident, administrerende partner og global analytiker i Wellington Management, og hun har rådgivet Health Care Fund siden 2008. Hun har fået sin bachelorgrad i økonomi fra Wellesley College i 1991 og har været med Wellington Management nogensinde siden. Hun er en chartret finansiel analytiker (CFA) charterholder.

Investeringsportefølje

Pr. 30. juni 2016 har fonden $ 48. 6 milliarder i aktiver under forvaltning (AUM) fordelt på 71 bedrifter. Porteføljen er tungtvejet mod lægemidler med mindre vægtninger i sundhedsudstyr, medicinsk teknologi og administrerede sundhedsselskaber. Siden overtagelsen som porteføljeforvalter har Hynes udvidet beholdningerne til at omfatte flere udenlandske virksomheder og mindre vækstvirksomheder. Blandt fondens tophold er Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Company (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61. 68-0. 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 0. 33% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). Hynes holder fondens omsætningshastighed forholdsvis lav på omkring 20%.

Investeringspræstation

Selv om det sjældent har været en top-tier fond i sin kategori, har Vanguard Health Care Inv produceret et stabilt afkast over sin historie, der ofte overgår S & P 500 i down-markedet cykler. Dens 10-årige afkast er 11. 21%, hvilket betyder en investering på $ 10.000 ville have vokset til $ 28.934. Fonden returnerede 21 03% i de sidste tre år og 18,5% i løbet af de sidste fem år. Dens udgiftsforhold på 0,34% er en af ​​de laveste i sin kategori.

Vanguard Health Care Invs rolle i en portefølje

Vanguard Health Care Inv er en sektorfond, hvilket betyder, at den fokuserer snævert på en bestemt sektor af økonomien. Sektorfonde bør spille en specialrolle i en portefølje, hvilket giver den en smule mere eksponering for en sektor, som investor mener, vil give større afkast eller tilføje mere stabilitet til den samlede portefølje. Vanguard Health Care Inv bruges bedst som et portefølje-supplement til at afværge volatiliteten og reducere nedadrettede risici i løbet af markedscykluserne. Denne fond er mere diversificeret i større aktier end andre fonde i sin kategori, og den har en rekord af lavere volatilitet, hvilket kunne give mulighed for en større rolle i porteføljen for investorer, der især ligner sundhedssektoren.