Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA : VHT VHTVng Health Care151. 62-0. 33% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en passivt forvaltet børsnoteret fond (ETF) designet til fuldt ud at replikere benchmarkets præstationer MSCI US Investable Market Heath Care 25/50 Indeks. Indekset består af 336 diversificerede beholdninger af store, mellemstore og små virksomheder indenlandske virksomheder, der leverer lægemidler, serviceydelser, udstyr eller teknologier. Den blev oprettet 26. januar 2004 og har genereret et gennemsnitligt årligt afkast (AAR) på 9,7% siden starten. VHT havde 6 milliarder dollar i alt nettoaktiver pr. 31. marts 2016 og en 0,91% omkostningsgrad. Den følgende analyse af VHT bør appellere til investorer, der kan være nysgerrige om at investere i sundhedssektoren.

Porteføljeegenskaber

VHT tildeler aktiver i hele 10 brancher inden for den amerikanske sundhedsvæsen. De fem vigtigste branchefaktorer var lægemidler på 34. 10%, bioteknologi på 23. 70%, sundhedsudstyr på 15. 50%, administrerede plejeselskaber ved 9. 40% og livsvidenskabsværktøjer og -tjenester på 5,00%, som 31. marts 2016. Sundhedsvæsenets volatilitet kommanderer rigtige værdiansættelsespræmier. VHTs beholdninger har et gennemsnitligt pris-til-indtjeningsforhold (P / E) på 26. 3 sammenlignet med S & P 500 P / E på 19. 12, for en 37% præmie. Pris-til-bog-forholdet (P / B) er 3,7, med en gennemsnitlig indtjeningsvækst på 9% sammenlignet med S & P 500 P / B på 2,69 og en 10,3% estimeret tre til -five år indtjening pr. aktie (EPS) vækst. Medianmarkedet blandt de 336 beholdninger er $ 79. 4 milliarder, sammenlignet med $ 134. 35 milliarder kroner til S & P 500.

De øverste 10 beholdninger tegner sig for 47% af de samlede nettoaktiver og de fem største beholdninger tegner sig for 29,5% af de samlede nettoaktiver. Pr. 31. marts 2016 var disse beholdninger Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson140. 07-0. 01%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 10%, Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35. 22-0. 93% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 6. 1%, Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK < MRKMerck & Co Inc55. 93-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 4. 93%, Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. -0. 93% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 4. 42% og UnitedHealth Group Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 46-0. 19% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) på 4. 1%.

Johnson & Johnson Som den største bedrift, med 10%, havde Johnson & Johnson $ 313. Markedsværdi på 6 mia. Pr. 9. maj 2016. Johnson & Johnson (JNJ) er det sjette største forbrugerhelse- og biologiske selskab og det femte største lægemiddelfirma i verden.Dette globalt diversificerede forbrugerhospitalvirksomhed opererer gennem tre segmenter: forbruger-, medicinal- og medicinsk udstyr. Forbruger segmentet tilbyder produkter, der omfatter velkendte mærker, såsom Listerine, Johnson, Lubriderm, Neutrogena, Aveeno, Tylenol, Benadryl, Zyrtec og Band-Aid. JNJ opererer i over 60 lande og leverer sundhedsprodukter til over 200 lande verden over og har over 127.000 ansatte. Virksomheden rapporterede globale globale salg på $ 70 i 2015. 1 milliard og 5 dollar. 48 EPS. JNJ guidede regnskabsår (FY) 2016 indtægter at komme i mellem $ 70. 8 mia. Og 71,5 mia. Selskabets aktier handles til 20,76 P / E og 4,37 P / B, med et gennemsnitligt udbytte på 2,84% pr. 9. maj 2016. JNJs etårige resultat var 15,03% sammenlignet med negativ 0. 59% for S & P 500. YTD-ydeevnen af ​​JNJ er 11. 44%, der styrker S & P 500-ydelsen på 1,48%.

Bear og Bull Market Performance

VHT-aktier handler i gennemsnit 300.000 aktier hver dag. Den 52-ugers høje og lave prisklasse er $ 146 til $ 91. 31. Denne ETF har positioner i de største amerikanske baserede lægemiddelvirksomheder. Den diversificerede blanding af høje volatilitetsmidletter og små hætter, hærdet af udbytterige, stabile mega- og big cap behemoth lægemiddel- og forbrugersundhedsfirmaer har resulteret i en imponerende præstation for VHT gennem både tyr og bjørnemarkeder. I løbet af 2008-bjørnemarkedet faldt VHT-aktier kun negativt 23. 30% sammenlignet med negative 37% for S & P 500. Den femårige tyrmarkedspræstation er 16. 13% i forhold til 11. 23% for S & P 500. Investorer søger tildeling i sundhedssektoren vil måske overveje VHT som en investeringsmulighed på pullback.