Warren Buffetts portefølje har lidt underpræget S & P 500 med en gevinst på 5% til dato (YTD) i august 2016. Hans fem største beholdninger er Kraft Heinz Co. (NYSE: KHC > KHCThe Kraft Heinz Company77. 55-0. 58% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 17-0. 32 % Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Coca-Cola Co. (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 73-0. 52% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ), International Business Machines Corp. (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp151. 09-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og American Express Company NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96. 36-0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). I alt udgør disse stillinger 70% af sine beholdninger.

Meget af Buffetts portefølje er koncentreret i finansielle aktier, der har forsinket det bredere marked på grund af faldende renter. Resultatet af finansielle virksomheder styrkes af højere rentesatser, da der er en større spredning mellem lån og udlån. Mens S & P 500 er op med 6% YTD pr. August 2016, er S & P 500 financials index 2% højere. På grund af sin varierede karakter har Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) udført meget bedre med en YTD-gevinst på 16% på grund af styrken i virksomhedens aktiviteter inden for fremstilling, jernbaner og forsyningsvirksomheder, hvilket modvirker træk i hans aktieportefølje.

Investeringsfilosofi

Denne balance mellem virksomheder og aktiebeholdningen er en af ​​faktorerne bag Buffett og Berkshires bemærkelsesværdige succes. Virksomhederne leverer et stabilt pengestrømme, der kan implementeres strategisk i attraktive aktier. Derudover modererer indtjeningen fra sine operative virksomheder svingningerne i hans portefølje og tillader Buffett at holde sit fokus på lang sigt. Imidlertid er Buffett's stock-picking dygtighed, hvad der differentierer Berkshire fra andre konglomerater.

Denne tilgang har vist sig at være frugtbar. I de sidste 26 år har Berkshires aktie nået 85.000%. Buffetts grundlæggende investeringsfilosofi er at købe højkvalitetsselskaber med en varig konkurrencefordel, når der er en rabat mellem selskabets underliggende værdi og markedsprisen. I 2016 har hans store skridt været at reducere sin andel i Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 26-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ), da han troede, at selskabets konkurrencefordel var truet af onlineforhandlere som Amazon. com. Han har også fortsat at tilføje til sine fem største bedrifter. Big Winner: Kraft Heinz Blandt de store bedrifter er Buffetts største vindere Kraft Heinz, IBM og Coca-Cola med YTD-gevinster på 24%, 17.5% og 2. 5% i august 2016. Det er et testament til Buffett's talent, at hans største position og største vinder er den samme - Kraft Heinz. Buffett var oprindeligt aktionær i Heinz ved at understøtte 3G Capital's bud på virksomheden og hans overbevisning om, at Heinzs produkter ville forblive en del af den amerikanske palette i overskuelig fremtid. Buffett tog en 50% -andel i selskabet med en 20% præmie.

Buffett har i de senere år samarbejdet med 3G Capital på store tilbud. I det væsentlige leverer Berkshire den finansielle brandkraft, mens 3G omstrukturerer driften, reducerer omkostningerne og fokuserer på at forbedre bundlinjen. Før hans investering i Heinz var Buffett en ulykkelig aktionær i Kraft Foods. Han troede på virksomhedens produkter, men han havde mistet sin tillid til ledelsen og solgte sine aktier med et lille tab i 2010. Efter succesen med Heinz-overtagelsen samarbejdede 3G Capital og Buffett igen sammen med Kraft og Heinz, hvor Buffett tog 25 % andel i det kombinerede selskab og 3G tilsynsoperationer. Hidtil er det endnu en succes, da Buffett sidder med næsten 200% gevinst i august 2016.

Tabere: Wells Fargo og American Express

Wells Fargo og American Express er henholdsvis 9% og 6% YTD pr. August 2016. Begge virksomheder er blevet hæmmet af faldende renter; De har dog ikke pustet Buffett's begejstring for hver bestand. American Express er også blevet ramt af faldende markedsandel i forbindelse med Costcos beslutning om at bevæge sig væk fra American Express som sit accepterede kreditkort. Ikke desto mindre fortsætter Buffett med at udtrykke tillid til både franchiser og ledelsesteams med en forventning om, at de underliggende økonomiske forhold understøtter højere renter nedad.

Buffett har famously aldrig solgt en enkelt andel af Wells Fargo eller American Express, idet de har forvitret meget mere prøvende tider. Han påbegyndte stillinger i begge virksomheder under kriser. For Wells Fargo var det under opsparings- og lånekrisen i 1990. Han købte American Express med en andel på 5% under saladsolieskandalen i 1963, da selskabet var i besiddelse af konkurs.