Indholdsfortegnelse:
De fleste handlende vil have det hurtigste afkast muligt, hvilket fører dem til 3x gearede ETF'er - mange gearede ETF'er, husk at fordoble eller tredoble det daglige afkast af et indeks. Imidlertid er denne investeringsstrategi et farligt spil, som de fleste detailinvestorer ikke vil vinde på grund af manglende pengeforvaltningskompetence. 3x ETF'er er især risikable på grund af den højere grad af gearing, der anvendes. De er også udsat for ekstreme virkninger af sammensætning og volatilitet; de har også store udgiftskvoter. Hvis pengeforvaltning ikke er din forte, så bør du stærkt overveje at se på 1x ETF'er.
Uanset om du vil gå lang eller kort på markedet, tilbyder 1x ETF'er flere fordele i forhold til 3x ETF'er. Først og fremmest behøver du ikke bekymre dig om forfald, som du gør med 3x gearede ETF'er. To, de tilbyder bearish investorer en måde at afkorte markedet uden at skulle korte individuelle aktier. Dette er vigtigt, fordi hvis du kortlægger en individuel aktiebeholdning, skal du altid bekymre sig om uventede positive nyheder - sige, at virksomheden bliver erhvervet, eller dens beholdning bliver opgraderet. Dette kan helt banke dig ud af spillet. En tredje fordel ved 1x ETF'er er meget lavere volatilitet end 3x leverede ETF'er. Den lavere volatilitet vil bidrage til at forhindre følelsesmæssige beslutninger, som ofte ender med at være dårlige beslutninger.
Vigtigt, hvis du er en langsigtet investor, der ønsker at gå lang eller kort uden at bekymre dig om at miste, selvom du skal vinde, så vil du måske se på 1x ETF'er. Nogle eksempler er angivet nedenfor. (For relateret læsning, se: Hvorfor 3x ETF'er er mere risikabelt, end du tror. )
Alle tal nedenfor pr. Jan. 25, 2016.
Lang S & P 500
Du finder ikke enhver ETF med mere likviditet end SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som sporer prisen og udbyttet af S & P 500 Index. SPY er ikke gearet. Dens gennemsnitlige daglige handelsvolumen er 135 millioner. Det kommer også med et meget lavt udgiftsforhold på 0, 09% og giver i øjeblikket 2,6%. Siden starten i 1993 har SPY apprecieret 327. 13%. Det har også værdsat 43. 10% de seneste fem år. Det er dog gået 7,45% i løbet af det forløbne år, hvilket sandsynligvis skyldes en tendensændring forårsaget af makroøkonomiske forhold og den svigtende virkning af centralbankens stimulans. Fra et handelsperspektiv har SPY slidt 9. 35% i de seneste tre måneder og 8. 56% i den seneste måned. Husk på disse tal, når du kigger på den mest flydende 3x gearede ETF til S & P 500.
ProShares UltraPro S & P500 (UPRO OPROPSH UPr S & P500126. 79 + 0. 40% Lavet med Highstock 4.2. 6 ) spor 3x præstationen af S & P 500. Dens gennemsnitlige daglige handelsvolumen er 3. 9 millioner. Det kommer med en 0,95% omkostningsgrad, og den har værdsat 596. 55% siden starten 2009. Det er sjældent at se en 3x-leveret ETF leverer en så imponerende præstation over denne periode. Dette var primært drevet af Federal Reserve stimulus, hvilket muliggjorde lavere rente, der igen førte til overdreven låntagning til vækst og tilbagekøb; dette førte derefter til oppustede aktivpriser. Denne tendens kan være afslapning; alle samlinger skal mødes med skepsis. UPRO har slået 23. 65% i løbet af det sidste år. På handelssiden har den glidet 26. 35% i de seneste tre måneder og 24. 46% i den seneste måned. UPRO giver 0,34%, men dette er en ikke-faktor.
Short S & P 500
Så du vil forkorte markedet, men du ved ikke, hvordan du gør det, og du ønsker ikke at påtage sig for stor risiko. Mange kunder af pengeforvaltere ønsker lav risiko / høj belønning. Desværre fungerer det ikke sådan. På den anden side kan du i det mindste begrænse risikoen med ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 25-0. 16% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som sporer 1x den omvendt præstationer for S & P 500. Det kommer med et 0,90% udgiftsforhold, og det har afskrivet 66. 89% siden starten 2006. Det seneste år har det været på 2, 63%. Den seneste tid har været mere imponerende, hvor SH leverede tre måneders og en måneds gevinster på henholdsvis 8,80% og 9,01%. Nedgangen i 66. 89% siden starten er forfærdelig, men det var under en af de største tyrker i løbet af historien. Selvom du føler som om økonomien forbedrer, er der ringe tvivl om, at det bedste tilfælde for S & P 500 i løbet af det næste år er en lille gevinst med øget volatilitet. Derfor er det meget usandsynligt, at SH vil tage et slag. Og hvis du skalere dig i en position i modsætning til at købe i bulk, vil du reducere risikoen. (For relateret læsning se: PowerShares S & P 500 lav volatilitet ETF. )
Traders er mere tilbøjelige til at hoppe ind i Direxion Daily S & P500 Bear 3X ETF (SPXS SPXSDx Dly S & P50033. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der sporer 3x den inverse ydeevne af S & P 500. Den leveres med et 0,95% udgiftsforhold og har steget 99. 17% siden 2008 begyndelse. Dette hjælper med at gøre et centralt punkt: Investorer bør IKKE dabble med 3x ETF'er! Dine odds for succes, hvis du holder i lange perioder, er ubemærket lave. Forlad de 3x ETF'er til handlende.
Hvad der sommetider nogle detailhandlere i er utrolige afkast over korte perioder. For eksempel har SPXS leveret tre måneders og en måneds gevinster på henholdsvis 25. 62% og 27. 96%. Når det er sagt, er der andre 3x gearede ETF'er, der gør disse gevinster mindre mindre end de samme tidsrammer.
Der er kun en undtagelse for detailhandlere at blive involveret i 3x gearede ETF'er, hvilket er hvis de har mistet så mange penge, at de har brug for en engang, alt for at komme tilbage til jævnt. Nogle gange er det en nødvendig risiko.Men 3x gearede ETF'er kan stadig være farlige. Hvis du falder ind i denne forførende handelsarena, skal du sørge for at udarbejde en simpel, men effektiv pengehåndteringsstrategi, der fokuserer på at tildele små mængder kapital, når du starter en stilling. Hvis det er en lille gevinst, fantastisk. Hvis ikke, fortsæt med at tilføje små mængder tildelt kapital på vej ned, måske efter hver 10% fald. Hvis du har disciplinen til at forblive denne konservative, bør det kun være et spørgsmål om tid, før du genererer imponerende årlige afkast. Men det er ikke for alle. Hvis du ikke kan være foran en computer, der ser på markedet, er det afgørende, at du vælger 1x ETF'er.
Bottom Line
Uanset om du er bullish eller bearish, hvis du vil have bred diversificering, lavere volatilitet og begrænset risiko, så skal du undersøge 1x ETF'er. Undgå 3x gearede ETF'er, medmindre du har handelserfaring. 3x leverede ETF'er kan levere fantastiske overskud på kort tid, men husk at nogen er på den anden side af den handel, og du vil ikke have det til at være dig. Hvis du ikke kan modstå 3x gearede ETF'er, er det vigtigt at du udformer en pengehåndteringsstrategi for at undgå at miste din skjorte. Vær venlig at lave din egen forskning inden du træffer investeringsbeslutninger. (For relateret læsning se: Top Performing Leveraged ETFs fra 2015. )
Dan Moskowitz har ingen stillinger i SPY, UPRO eller SPXS. Han ejer SH i en lang kort portefølje, han forvalter for en anden.
Hvilken mulighed er bedre på en investeringsfond: en vækstoption eller en udbytteinvesteringsmulighed?
Når en fond vælges, skal en investor lave et næsten uendeligt antal valg. Blandt de mere forvirrende beslutninger, der skal træffes, er valget mellem en fond med en vækstoption og en fond med en udbytteinvesteringsmulighed. Hver type fond har sine fordele og ulemper, og det afgøres, hvilken der passer bedre, afhængigt af dine individuelle behov og omstændigheder som investor. Vækstmuligheden på en investeringsfond betyder, at en investor i fonden ikke modtager udbytte, der kan udbetales af aktie
Hvad er forskellen mellem en almindelig mulighed og en eksotisk mulighed?
Før du lærer om eksotiske muligheder, skal du have en ret god forståelse for regelmæssige muligheder. Begge typer optioner deler ideen om at have ret til at købe eller sælge et aktiv i fremtiden, men måden investorerne indser fortjeneste ved hjælp af disse muligheder, kan variere dramatisk.
Hvad er den bedste pensionsplan mulighed for en læge med sin egen praksis, medarbejdere og en lyst til at finansiere sin pension uden at gøre tingene komplicerede? Hun vil gerne undgå planer, der er afhængige af en streng indkomsttest eller kræve, at alle medarbejdere deler
Det er meget usandsynligt, at du vil finde en kvalificeret plan eller en IRA-baseret plan, der gør det muligt for arbejdsgiveren at udelukke øvrige medarbejdere, da alle medarbejdere skal have lov til at deltage i planen, når de opfylder betingelserne for støtteberettigelse. Et alternativ er at inkludere strenge krav til støtteberettigelse i planen.