Den valgte præsident, Donald Trump, forventes generelt at skære bestemmelser over den finansielle sektor, herunder Arbejdsministeriets nye fiduciaire regler. Selvom dette har forladt finansielle rådgivere og mæglerhandlere i en tilstand af limbo, fortsætter fintech-virksomhederne med at udforme løsninger, der er designet til at overholde fiduciære regler, da tendensen til at sætte kundernes bedste interesser først og advisorer forsøger bedre at overholde reglerne - går ikke væk

I denne artikel vil vi se på nogle af disse nye teknologiløsninger og vigtige overvejelser for finansielle rådgivere. (For relateret læsning, se: Hvordan rådgivere kan planlægge for ændringer i fiduciaire reglementer. )

Er fiduciary rule at risk?

Arbejdsministeriet indførte regler den 6. april 2016, der udvidede investeringsrådgivningen fiduciary definition under Employee Retirement Income Security Act fra 1974 (ERISA). I henhold til de nye regler skal finansielle rådgivere handle i kundens bedste interesse, når de tilbyder vejledning om 401 (k) planer, individuelle pensionsregnskaber eller andre kvalificerede pensionsbesparelser - eller få dem til at underskrive en BICE-bonus (Best Interest Client).

Med de nye regler, der skal træde i kraft den 10. april 2017, har finansielle rådgivere scramblet for at opnå overholdelse af nye tekniske løsninger. Mange rådgivere står over for beslutningen om at flytte til en gebyrbaseret forretningsmodel, der er mere kompatibel med de nye regler, og fortsætter med at bruge provisionbaserede produkter med risiko for at afsløre konflikter eller helt afslutte forretningen og fokusere på ikke-pensionskonti .

Trump har lovet at rulle tilbage finansforordninger, der udløste et rally i de finansielle sektors aktier siden sit overraskelsesvalg. Mens Dodd-Frank-forordningerne er de primære regler på huggeblokken, kan DoLs fiducielle regler ligeledes rulles tilbage. Tilhængere af DoLs nye regler hævder, at Trump aldrig udtrykkeligt har udtalt, at han er imod fiduciære regler og ikke har lavet kampagnenes løfter om at tilbagekalde disse regler. (For relateret læsning se: Mobilbankvirksomhed: Hvordan store banker er innovative med Fintech. )

Fintech har en anden visning

Den finansielle teknologibranche har besluttet at fortsætte udviklingen af ​​teknologier til støtte de nye fiduciære regler på trods af usikkerheden. Mange softwareleverandører mener, at efterspørgslen efter gennemsigtighed kun vil stige over tid, selvom fiducielle regler rulles tilbage. Overgangen fra aktive til passive børsnoterede fonde (ETF'er) og investeringsforeninger tyder på, at detailinvestorer bliver mere og mere gebyrbevidste over tid.

Der udvikles mange forskellige teknologier til at øge gennemsigtigheden og opfylde de nye regler.For eksempel kan RiXtrema's FeeComp rådgivere sammenligne deres gebyrer med andre baseret på geografi eller aktiver under ledelse, mens AssetMarks vurderingsværktøj gør det muligt for rådgivere at bestemme, om de er rede til de nye regler. Nye teknologier og opgraderinger til eksisterende løsninger annonceres hver uge for at opfylde disse nye regler.

Disse nye teknologier kan gøre det nemmere at overholde de nye love, men rådgivere skal stadig forstå, hvordan teknologien fungerer, og slutresultatet beregnes. Rådgivere skal ændre deres mentalitet - hvis det ikke allerede er gjort - så de arbejder i kundernes bedste interesse snarere end at optimere for profit. Derudover skal de være klar til at bevise, at deres beslutninger blev truffet i kundernes interesse for fuldt ud at overholde de nye regler.

Bottom Line

Trumps overraskelsesvalg har gjort fremtiden for DoLs nye fiduciære regler usikker. Med planer om at tilbagekalde finansielle bestemmelser kan Trump beslutte at forsinke eller fjerne disse nye regler som en del af hans bestræbelser på at reducere bureaukratiet. Rådgivere kan vente på nogle vejledninger, men den fintech industri fortsætter med at udvikle nye teknologier for at forbedre gennemsigtigheden med eller uden de nye regler. Rådgivere bør overveje disse teknologier til at forberede sig på de kommende fiducielle regler, samt adressere klientens bekymringer over gebyrer og interessekonflikter. Selvom reglen er forsinket eller væltet, kan de fleste rådgivere drage fordel af øget gennemsigtighed. (For relateret læsning, se: Teknologi, der hjælper rådgivere automatiserer. )