a:

SEC Regel 10b-17 er hovedforordningen vedrørende lageropdelinger. Regel 10b-17 er en forordning om bekæmpelse af svig af lov om føderale værdipapirer. Forordningen kræver, at udstedere af børsnoterede værdipapirer rettidigt giver meddelelse om visse selskabsaktioner, herunder opdeling af aktier, ombytning af aktier og udstedelse af udbytte. Indkaldelsen skal gives mindst 10 dage før optagelsesdatoen for virksomhedens handling. Forordningen bestemmer, at meddelelsen skal gives til National Association of Securities Dealers (NASD). Finansministeriet Regulatory Authority (FINRA) blev oprettet, da NASD fusionerede med New York Stock Exchange (NYSE) reguleringsudvalg i 2007 og er derfor efterfølgeren til NASD.

SEC-regel 10b-17 indeholder en række krav til den meddelelse, der skal gives, herunder registreringsdatoen for bestemmelse af aktionærer, der har ret til udlodningen, datoen for betaling eller distribution, metoden af afvikling af fraktionelle interesser og yderligere detaljer vedrørende lager- eller omvendt opdeling, blandt andet krav.

I 2010 vedtog FINRA regel 6490, som kodificerede bekendtgørelseskravene i SEC regel 10b-17. FINRA fastslår, at udstedere skal udfylde de krævede formularer og betale de nødvendige gebyrer for at undgå sene straffe og forsinket behandling af dokumenter. FINRA har desuden ret til at anmode om anden dokumentation for at verificere oplysninger om de indsendte blanketter. Regel 6490 tillader, at FINRA ikke behandler en anmodning, hvis den fastslår, at anmodningen er mangelfuld, og at behandling af anmodningen ikke er nødvendig for at beskytte investorer og opretholde ordnede markeder. FINRA kan afvise at behandle dokumentation, hvis den har reel viden om, at personer, der er relateret til virksomhedens handling, der kan tages, kan være involveret i værdipapirbedrageri.