a:

Hindringer for adgang til markederne for finansielle tjenesteydelser omfatter licenslove, kapitalkrav, adgang til finansiering, lovgivningsmæssige overholdelse og sikkerhedshensyn. Blandt forskellige markedssektorer har sektoren for finansielle tjenesteydelser et særligt kompliceret forhold til konkurrence og adgangsbarrierer. Dette skyldes stort set to faktorer: opfattelsen af ​​banker og andre finansielle formidlere som drivkraft bag økonomisk stabilitet eller ustabilitet og en fremherskende teori blandt mange politikere, at "overdreven konkurrence" i finansielle tjenesteydelser er skadelig for den samlede sektors effektivitet.

Teori og konkurrence

Mange neoklassiske og frie markedsøkonomer har hævdet, at øget konkurrence inden for finansielle tjenesteydelser vil medføre lavere omkostninger og forbedrede effektivitetsgevinster. Disse argumenter hævder, at incitamenterne til fri konkurrence kan skabe en atmosfære blandt finansielle formidlere, som vil forbedre kvaliteten, kundens respons og produktinnovation. De teoretiske modeller af Besanko og Thakor (1992) foreslår endvidere, at finansielle produkter og kapitalstrukturer er heterogene, og en afslappende adgangsbarrierer vil medføre faldende lånomkostninger og stigende renter på depotkonti. Dette vil i sidste ende føre til højere vækstrater i den større økonomi.

Det bredere akademiske og politiske samfund hævder imidlertid, at konkurrence og stabilitet ikke er helt korreleret med finansielle tjenesteydelser. Nogle foreslår franchise værdi er vigtigt for at opretholde incitamenter til forsigtig adfærd. Dette giver ikke kun plads til finansielle regulatorer til at afbalancere udgang og indrejse i branchen, men tvinger snarere implementeringen af ​​stabilitetsbevidste regler. Dette synspunkt er særligt stærkt, når det gælder bankvirksomhed, hvor markedskoncentrationen kan få bankerne til at forfølge sikrere udlånspraksis.

Typer af hindringer for indrejse

De specifikke adgangsbarrierer, der er forskellige, er forskellige blandt særskilte finansielle servicesektorer. For eksempel er hindringerne for nye banker forskellige end hindringer for nye mæglerhandlere eller forsikringsselskaber. Der findes også mange forskelle i forskellige stater, lande og økonomiske klimaer. Det er almindeligt anerkendt, at teknologi og globalisering ændrer karakteren af ​​konkurrencen inden for sektoren for finansielle tjenesteydelser uden aftale om, hvad disse ændringer kan medføre.

Det er generelt meget dyrt at etablere et nyt finansielle serviceselskab. Høje faste omkostninger og store nedsatte omkostninger i produktionen af ​​engrosfinansielle tjenesteydelser gør det vanskeligt for startups at konkurrere med store virksomheder, der har målestok.Der findes regulatoriske hindringer mellem forretningsbanker, investeringsbanker og andre institutioner, og i mange tilfælde er omkostningerne ved overholdelse og trussel om tvister tilstrækkelige til at forhindre nye produkter eller virksomheder i at komme ind på markedet.

Compliance og licensure omkostninger er uforholdsmæssigt skadelige for mindre virksomheder. En storkapitalfinansieringsleverandør behøver ikke at fordele så stor en procentdel af sine ressourcer, at den ikke løber i problemer med Securities and Exchange Commission (SEC), Sanktion i udlånsloven (TILA), Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA), Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller en række andre agenturer og love.

Det skal bemærkes, at deregulationsbevægelser i finansielle tjenesteydelser var stærke i perioden 1980-2007. En undersøgelse fra U. S. branching deregulering fra 2003 viste, at afskaffelsen af ​​intrastat og interstate bankrestriktioner blev fulgt af "bedre præstationer af realøkonomien". Statens økonomier voksede "hurtigere" og "makroøkonomisk stabilitet blev forbedret."

Der opstod bekymringer om deregulering i efterfølgen af ​​finanskrisen i 2008. Hvorvidt øget kontrol eller regulering af leverandører af finansielle tjenesteydelser skaber uønskede adgangsbarrierer er genstand for meget debat.