a:

En fælles separationsstrategi, der anvendes af virksomheder, omfatter frasalgsaktiviteter, der segmenterer en del af virksomhedens aktiviteter, hvilket resulterer i en ny virksomhedsenhed. Også kendt som en spinoff har en virksomhed mulighed for at oprette et nyt selskab, der driver separate operationer fra moderselskabet, hvilket kan vise sig at være mere gavnligt for sine aktionærer hvad angår langsigtet rentabilitet. Spinoffs kan også ske i et forsøg på at reducere potentielle reguleringsspørgsmål med moderselskabet, for at øge virksomhedens konkurrencefordel eller at diversificere selskabets investeringsportefølje. Den nye enhed etableret under en spinoff er kendt som datterselskabet og er i de fleste tilfælde stadig ejes af aktionærerne i moderselskabet. Virksomheder implementerer en spinoff af virksomheden i stedet for at sælge en del af operationerne i et forsøg på at undgå svækkende selskabsskat på transaktionen.

Beskatning af moderselskabet

I henhold til Internal Revenue Code § 355 kan de fleste moderselskaber undgå beskatning af spinoff-aktiviteter, fordi der ikke ydes midler i bytte for ejerskab. I stedet involverer en spinoff fordelingen af ​​datterselskabets selskabsbeholdninger fra moderselskabet proportionelt til aktionærer, idet de samme aktionærer i datterselskabets moderselskabsejere ejer. Der udveksles ingen kontanter, når datterselskabet er dannet i en spinoff, og som sådan vurderes ingen ordinære indkomst- eller kapitalgevinster.

Beskatning af dattervirksomheden

Ligesom modervirksomhedens skattefordele i en spinoff kan datterselskabet også undgå beskatning under transaktionen. Da aktionærerne i datterselskabet modtager aktier pro rata fra moderselskabet i stedet for kontant til salg af selskabet, er ordinære indkomst- og kapitalgevinster ikke gældende. I stedet bliver ejerne af moderselskabet ejere af datterselskabet ved overdragelse af aktier som et mere omkostningseffektivt alternativ end at modtage kompensation for det nye selskab gennem et aktieudbytte.

IRC § 355 kræver, at moderselskabet og datterselskabet skal opfylde strenge krav til at opretholde de skattefrie fordele ved en spinoff. En spinoff forbliver en ikke skattepligtig begivenhed, når moderselskabet kontrollerer mindst 80% af den nystiftede enheds stemmeberettigede aktier og ikke-stemmeberettigede aktieklasser. Derudover skal både moder- og datterselskaberne opretholde engagement i handel eller forretning hos de virksomheder, der var blevet gennemført i løbet af de fem år, før spinoffen fandt sted.En spinoff må ikke udelukkende anvendes som en mekanisme til distribution af overskud eller indtjening hos moderselskab eller datterselskaber, og moderselskabet har muligvis ikke haft kontrol over datterselskabet på samme måde i de seneste fem års drift. Hvis moderselskabet eller datterselskabet ikke opfylder kravene i IRC § 355, betragtes en spinoff som skattepligtig for begge parter med de gældende selskabsskattesatser.