a:

Når en obligation sælges til en gevinst, vil sælgeren blive udsat for beskatning af overskuddet. Provenuet fra salget behandles enten en gevinst eller en almindelig indkomst afhængigt af salget. Internal Revenue Service (IRS) fastslår, at hvis en obligation sælges med "intention om at kalde et gældsinstrument før løbetid", vil det blive beskattet som almindelig indkomst.

Intentionen udløses, når udstederen af ​​en konverterbar obligation udøver opkaldsopsættelsen og erklærer en hensigt at købe instrumenterne, som tvinger obligationsindehaveren til at sælge. En obligation, der har en opkaldsbestemmelse, er ikke hensigtsmæssig, før indstillingen udløses. Det overskudsbeløb, der skal beskattes som almindelig indkomst, er begrænset til fortjent "Original Issue Discount" (OID). Enhver gevinst over den optjente OID vil blive genstand for kapitalgevinstskat.

For eksempel køber en investor en 10-årig obligation, der kan kaldes efter fem år for 800 dollar. Obligationsværdien af ​​obligationslånet er $ 1 000. Syv år senere sælger investoren gælden, når den har til hensigt at ringe for $ 950, der tjener et overskud på $ 150 ($ 950 - $ 800). Den oprindelige emissionsrabat var $ 200 ($ 1, 000 - $ 800). Obligationslånets samlede løbetid i måneder er 120 (12 x 10 år), og investoren holdt obligationen i 84 måneder (12 x 7 år). Den optjente OID svarer til den andel af tid investor har holdt obligationen multipliceret med OID, hvilket svarer til $ 140 (84/120 x 200). Enhver fortjeneste ved salget (op til $ 140) beskattes som almindelig indkomst, men de resterende $ 60 (200-140) vil blive behandlet som kapitalgevinster.

For at lære mere om obligationer, se vores Tutorial Basics Tutorial .