a:

Regeringsregulering påvirker finanssektoren på mange måder, men den specifikke effekt afhænger af forordningen. Øget regulering betyder typisk en højere arbejdsbyrde for personer i finansielle tjenesteydelser, fordi det tager tid og kræfter at tilpasse forretningspraksis for at sikre, at de nye regler følges korrekt.

Selv om den øgede tid og arbejdsbyrde som følge af statslig regulering kan være til skade for de enkelte finansielle virksomheder eller kreditfirmaer på kort sigt, kan statslige bestemmelser også på længere sigt være til gavn for den finansielle servicesektor. Sarbanes-Oxley Act blev vedtaget af Kongressen i 2002 som reaktion på flere finansielle skandaler, der involverer store konglomerater som Enron og WorldCom. Handlingen holdt øverste ledelse af virksomheder ansvarlig for rigtigheden af ​​deres årsregnskaber, samtidig med at der kræves indførelse af interne kontroller hos disse virksomheder for at forhindre fremtidige svig og misbrug. Gennemførelsen af ​​disse regler var dyr, men loven gav mere beskyttelse til folk, der investerer i finansielle tjenesteydelser, hvilket kan øge investorernes tillid og forbedre de samlede erhvervsinvesteringer.

Securities and Exchange Commission (SEC) regulerer værdipapirmarkederne og skal beskytte investorer mod dårlig forvaltning og svindel. Ideelt set opfordrer disse typer af regler også til flere investeringer og hjælper med at beskytte stabiliteten hos finansielle tjenesteydelser. Dette virker ikke altid, som den finansielle krise i 2007 viste. SEC havde afslappet kapitalbehovet til store investeringsbanker, så de kunne bære betydeligt mere gæld end hvad de havde i egenkapitalen. Når boligboblen blev implanteret, blev den overskydende gæld giftig, og bankerne begyndte at mislykkes.

Andre former for regulering overhovedet ikke gavner finansielle tjenesteydelser eller kapitalforvaltning, men er beregnet til at beskytte andre interesser uden for virksomhedernes verden. Miljøbestemmelser er et almindeligt eksempel på dette. Miljøstyrelsen (EPA) kræver ofte, at en virksomhed eller industri opgraderer udstyr og bruger dyrere processer for at reducere miljøbelastningen. Disse typer af regler har ofte en krusningseffekt, der forårsager tumult på aktiemarkedet og generel ustabilitet i finanssektoren, da forordningerne træder i kraft. Virksomheder forsøger ofte at skifte deres øgede omkostninger til deres forbrugere eller kunder, hvilket er en anden grund til, at miljøbestemmelserne ofte er kontroversielle.

Regeringen har også tidligere været anvendt til at redde virksomheder, der ellers ikke ville overleve.Det Troubled Asset Relief Program blev drevet af De Forenede Statskassen og gav det myndighed til at injicere milliarder dollars i det amerikanske finanssystem for at stabilisere det i kølvandet på finanskrisen 2007 og 2008. Denne form for statslig indgriben er typisk fransket i USA, men den ekstreme karakter af krisen krævede hurtig og stærk handling for at forhindre en fuldstændig økonomisk sammenbrud.

Regeringen spiller rollen som moderator mellem mæglerfirmaer og forbrugere. For meget regulering kan forstyrre innovation og drive omkostninger, mens for lidt kan føre til dårlig forvaltning, korruption og sammenbrud. Dette gør det vanskeligt at fastslå den nøjagtige indflydelse, som en statslig regulering vil have inden for sektoren for finansielle tjenesteydelser, men denne indvirkning er typisk vidtrækkende og langvarig.