I finanssektoren betaler forbrugerne et gebyr for en service og forventer et vist sikkerhedsniveau. Når en investor betaler en mægler til at håndtere sine konti, er mægleren forpligtet til at handle i investorens interesse. Denne forpligtelse er ikke kun moralsk, men skyldes også reglerne fra branchens forskellige reguleringsorganer. Problemet er, at hvis en konto mishandles, har de fleste forbrugere ingen idé om, hvor de skal vende, før det er for sent.
Eksempler på mishandling varierer fra churning til egnethed til svig. Churning er en uetisk praksis ansat af nogle mæglere til at øge deres provisioner ved overdreven handel på en kundes konto. Egnetheden vedrører de typer af investeringer, der vælges til kontoen, og om de passer til en bestemt investor, mens svig kan omfatte en lang række adfærd med varierende sværhedsgrader.

Så hvem ser på den gennemsnitlige investor? Er det finansministeriets regulerende myndighed (FINRA), de statslige regulerende agenturer, Securities and Exchange Commission (SEC), Kontoret for Valutaspørgeren (OCC) eller Federal Reserve Board (FRB)? Svaret er alt ovenfor, men hver på sin egen måde. Læs videre for at lære mere.

FINRA
For de fleste forbrugere er FINRA, det agentur, der styrer forretninger mellem mæglere, forhandlere og investorer, den første forsvarslinje i tilfælde af et problem forbundet med en investeringskonto.

Når en investor åbner en konto hos et amerikansk-baseret mæglerfirma, fastsætter bøden i det lange kontoåbningsdokument typisk, at forbrugerne giver deres rettigheder til at forfølge mæglerfirmaet i et lokalt sted udenfor voldgift. I henhold til FINRAs regler opretholder forbrugeren imidlertid retten til at forfølge voldgift. Som følge heraf er løvenes andel af forbrugerklager mod mæglervirksomhed markeret af FINRA og er normalt voldgift.

Voldgift er i grunden retlignende indstillinger, hvor dommere erstattes af et panel af jævnaldrende. Sager er fremlagt af sagsøgere (sagsøgere), med eller uden deres advokater, og forsvares af respondenter (sagsøgte), som typisk har advokater.

Processen begynder ved at indgive en fordring hos FINRA, som derefter meddeler alle involverede parter, at sagen er påbegyndt. Voldgift er designet til at være enkel for at imødekomme den gennemsnitlige forbruger, der mangler juridisk ekspertise og tillade ham eller hende at indgive et krav uden at skulle ansætte en advokat. Formularerne er skrevet i almindeligt sprog for ikke at afskrække nogen fra arkivering.
Selvom den oprindelige indgivelse kan behandles uden en advokat, foreslås det generelt, at sagsøgeren (ansøger) ansætter en advokat, da han eller hun vil støde på et spær af dybt lommede juridiske forsvarsmanøvrer, når kravet er indgivet.Der er ingen mangel på juridiske tjenester til rådighed for fordringshavere, og mange advokater vil tage sager om beredskab, især hvis der er en stor potentiel afvikling, og hvad de føler er en god chance for at vinde.

Mens voldgiftsprocessen er effektiv og velordnet, bør forbrugere, der forfølger en sag, udarbejdes på samme tid, som de ville opleve i en typisk statslig eller føderal retssag. Indgivelsesprocessen kan tage op til et år, og procedurer efter den indledende ansøgning kan tage flere år.

Fordi processen kan tage en betydelig mængde tid og ressourcer, anbefales det stærkt, at forbrugere, der er blevet behandlet uretmæssigt, udtømmer alle foranstaltninger til behandling af klager direkte hos deres mægler eller investeringschef, inden de indgiver klage til FINRA. (For yderligere læsning se Undersøgelse af værdipapirpolitiet .)

Statlige regulerende organer
Mens FINRA har hovedparten af ​​klager fra investorer, er der andre forsvarslinier med overlappende beføjelser. For eksempel har hver stat sit eget reguleringsorgan til at politiere værdipapirindustriens in-state aktiviteter. Mens en stats regionale jurisdiktion er defineret af sine egne statslinjer, varierer dens faglige kompetence.

Tværtimod udsteder staten en række forskellige finansielle tjenesteydere, der spænder fra kreditforeninger til mæglere. Statlige agenturer dækker også investeringsrådgivere, der falder under kravet om arkivering med SEC (mindre end 25 millioner dollars under ledelse). Her er dækningen, som de statslige agenturer giver, ligner SECs opgaver med licens, arkivering og revision. Regulatoriske overlapninger undgås normalt, da registrerede investeringsrådgivere kun registrerer sig under et agentur eller det andet.

Staten bliver typisk involveret tidligt i en undersøgelse og samarbejder derefter med SEC, da undersøgelsen uddybes. Selvom de er effektive, er de statslige agenturer normalt ikke så godt bemandet som FINRA eller SEC og skal dække en større caseload pr. Efterforsker.

SEC
Limen, der holder investorbeskyttelsessystemet sammen, er SEC, der opstod fra asken fra 1929-børskraschen og blev udformet omkring værdipapirloven fra 1933 og værdipapirhandelsloven fra 1934. Den SEC regulerer de selvregulerende organisationer, der kommer ned til forbrugeren, og dens jurisdiktion er vidtrækkende og dækker fire hovedafdelinger:

• corporate finance
• markedsregulering
• investeringsstyring
• håndhævelse > SEC's ansvar er blevet stadig mere udfordrende med fremkomsten af ​​computerbaserede forbrydelser og den stigende kompleksitet af finansielle produkter og transaktioner, men det primære formål er fortsat at beskytte den enkelte investor ved at se over investeringsforvaltningsindustrien og sikre, at offentlige virksomheder give tilstrækkelig finansiel og anden information til offentligheden for at give investorer mulighed for at træffe velinformerede beslutninger.

Med de nye udfordringer på markedet har der været et opkald til at øge fleksibiliteten i SECs magt.På trods af mange års diskussioner om konsolidering af lovgivende organer eller udnævnelse af finanssarver er der imidlertid ingen konkrete planer i gang. (Lær mere om, hvordan denne tilsynsorgan beskytter investorernes rettigheder i

Politik på værdipapirmarkedet: En oversigt over SEC .) OCC og Fed

Der er to andre regulerende organer talt af ofte, den mindre almindelige Comptroller of the Currency (OCC) og den berømte (eller berygtede) Federal Reserve Board (FRB). Mens begge disse organer er meget aktive i at holde øje med investorer, er deres aktiviteter fokuseret på bank- og finansielle tjenester på et højere niveau, og deres inddragelse i individuelle tilfælde er sjældent.
Konklusion

Hver af disse tilsynsorganer ser på investorer på sin egen måde, og hver har sine specifikke opgaver med en vis overlapning. Tilsynsmyndighederne er blevet mere og mere sofistikerede for at imødekomme stadig mere komplekse investeringer og produkter, men udfordres hvert år, da der opstår nye problemer. Disse organisationer er designet til at beskytte forbrugerne, så hvis du har et problem, som du ikke er i stand til at løse direkte med din mægler, drage fordel af det. Husk, ligesom de lokale politier, vil reguleringsorganerne ikke vide om problemer, medmindre du kontakter dem.