Banker og andre institutioner oversvømmer forbrugerne med kreditmuligheder - evnen til at ansøge om kreditkort eller bruge kreditkontrol til at betale andre kreditbalancer - og uden den rette viden eller kontrol og balance er det let at komme ind i økonomiske problemer. I tidligere generationer blev kontanter brugt til stort set ethvert køb. I dag anvendes kontanter sjældent. Den måde, vi handler på, har også ændret sig. Online shopping er blevet det bedste valg for mange yngre kunder, der skaber rigelige muligheder for at bruge og overextend kredit, en alt for nem måde at akkumulere gæld på, hurtigt. Mange af disse forbrugere har meget lidt forståelse for økonomi, hvordan kredit fungerer og den potentielle indvirkning på deres økonomiske trivsel i mange år. Faktisk er manglen på økonomisk forståelse blevet signaleret som en af ​​hovedårsagerne til besparelser og investeringsproblemer, som mange amerikanere står overfor.

Hvad er finansiel læseevne?

Finansiel kompetence er sammenhængen mellem finans-, kredit- og gældsforvaltning og den viden, der er nødvendig for at tage økonomisk ansvarlige beslutninger - beslutninger, der er integreret i vores hverdag. Finansiel læsefærdighed omfatter forståelse for, hvordan en kontokonto fungerer, hvad der bruger et kreditkort virkelig betyder, og hvordan man undgår gæld. Samlet set påvirker den finansielle læsning de daglige beslutninger, som en gennemsnitlig familie gør, når man forsøger at afbalancere et budget, købe et hjem, finansiere deres børns uddannelse og sikre en indkomst ved pensionering. (Se mere i serien: Undervisning i finansiel læsning .)

Manglende økonomisk færdigheder er ikke kun et problem i nye eller udviklingsøkonomier. Forbrugerne i udviklede eller avancerede økonomier undlader også at demonstrere en stærk forståelse af de økonomiske principper for at forstå og forhandle det finansielle landskab, håndtere finansielle risici effektivt og undgå økonomiske faldgruber. Nationer i hele verden, fra Korea til Australien, eller fra Tyskland til USA, står over for befolkninger, som ikke forstår det økonomiske grundlag.

Finansieringsniveauet varierer alt efter uddannelses- og indkomstniveauer, men bevis viser, at højtuddannede forbrugere med høje indkomster kan være lige så uvidende om økonomiske problemer som mindre uddannede, lavere indkomster. Selvom lavere individer generelt har en tendens til at være mindre økonomisk læse. Og det virker som om forbrugerne tøver med at lære. Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (OECD) citerede en undersøgelse foretaget i Canada, som fandt at vælge den rigtige investering for en pensionsopsparingsplan, var mere stressende end et besøg hos tandlægen.

Fem tendenser, der tvinger finansiel læseevne

Sammenligner problemerne forbundet med dårlig finansiel læsefærdighed ser det ud til, at økonomisk beslutningstagning også bliver mere belastende for forbrugerne.Fem tendenser er konvergerende, der viser betydningen af ​​at gøre tankevækkende og velinformerede beslutninger om økonomi:

1. Forbrugerne følger mere af de økonomiske beslutninger: Pensionsplanlægning er et eksempel på dette skift. Tidligere generationer var afhængige af pensionsfonde for at yde størstedelen af ​​deres pensionsfinansiering. Pensionsfonde styres af fagfolk og sætter den økonomiske byrde på de virksomheder eller regeringer, der sponsorerede dem. Forbrugerne var ikke involveret i beslutningsprocessen, de bidrog typisk ikke selv med egne midler, og de blev sjældent opmærksom på finansieringsstatus eller investeringer i pensionen. I dag er pensioner mere sjældne end normen, især for nye arbejdstagere. I stedet får medarbejderne mulighed for at deltage i 401K besparelsesplaner, hvor de skal træffe investeringsbeslutninger og bidrage til planerne.
2. Komplekse muligheder: Forbrugerne bliver også bedt om at vælge mellem forskellige investerings- og besparelsesprodukter. Disse produkter er mere sofistikerede end tidligere og beder forbrugerne om at vælge mellem forskellige produkter, der tilbyder varierende renter og løbetider, beslutninger, de ikke er tilstrækkeligt uddannede til at lave. At beslutte om komplekse finansielle instrumenter med en lang række muligheder kan påvirke forbrugernes evne til at købe et hjem, finansiere en uddannelse eller spare for pensionering, hvilket yderligere komplicerer økonomisk beslutningstagning.
3. Manglende statsstøtte: Den største kilde til pensionsindkomst i tidligere generationer var social sikring. Men det beløb, der betales af social sikring, er ikke nok, og det er muligvis ikke tilgængeligt i fremtiden. Social Security Board of Trustees rapporterede, at Social Security Trust Fund i 2033 kan blive udarmet, en skræmmende udsigt til mange. Så nu fungerer social sikring mere som et potentielt sikkerhedsnet, der kan give nok til grundlæggende overlevelse. (For mere se: En social sikringskontrol .)
4. Langere livslængder: Vi lever længere. Det betyder, at vi har brug for flere pensionsbesparelser end tidligere generationer.
5. Ændring af miljø: Det finansielle landskab er meget dynamisk. Nu en global markedsplads er der mange flere deltagere på markedet og mange flere faktorer der kan påvirke det. Det hurtigt skiftende miljø skabt af teknologiske fremskridt som elektronisk handel gør finansmarkederne endnu hurtigere og mere volatile. Tværtimod kan disse faktorer forårsage modstridende synspunkter og vanskeligt ved at skabe, implementere og følge en økonomisk køreplan.
6. For mange valgmuligheder: Banker, kreditforeninger, mæglerfirmaer, forsikringsselskaber, kreditkortselskaber, realkreditinstitutter, finansielle planlæggere og andre finansielle servicevirksomheder er alle enige for aktiver, der skaber forvirring for forbrugerne.

Hvorfor er det vigtigt

Finansiel læsefærdighed er afgørende for at sikre, at forbrugerne sparer nok til at sikre tilstrækkelig indkomst i pensionen, samtidig med at man undgår høje gældsbeløb, der kan resultere i konkurs og afskærmninger.For nogle få år siden viste en undersøgelse fra finansvirksomhedsselskabet TIAA-CREF, at de med en høj finansiel færdighedsplan for pensionering og i det væsentlige har dobbelt så mange mennesker som ikke planlægger pensionering. Omvendt låner dem med lav økonomisk læseevne mere, har mindre rigdom og ender med at betale unødvendige gebyrer for finansielle produkter. Med andre ord har de med lavere finansiel færdighed tendens til at købe på kredit og kan ikke betale deres fulde balance hver måned og ender med at bruge mere på rentegodtgørelser. Denne gruppe investerer heller ikke, har problemer med gæld og en dårlig forståelse af vilkårene for deres realkreditlån eller lån. Endnu mere bekymrende, tror mange forbrugere, at de er langt mere økonomisk læse, end de virkelig er.

Og selvom dette kan virke som et individuelt problem, er det bredere i naturen og mere indflydelsesrige på hele befolkningen end tidligere antaget. Det eneste, der skal gøres, er at se på finanskrisen i 2008 for at se den økonomiske indvirkning på hele økonomien på grund af manglende forståelse af pantprodukter og de efterfølgende misligholdelser. Finansiel færdighed er et problem med brede konsekvenser for økonomisk sundhed, og en forbedring kan føre vejen til en global økonomi, der er konkurrencedygtig og stærk. (For mere se: Den finansielle krise 2007-08 i gennemgang .)

The Bottom Line

Enhver forbedring af den finansielle færdighed vil have en stor indvirkning på forbrugerne og deres evne til at sørge for deres fremtid og samtidig undgå faldgruberne. Nylige tendenser gør det endnu vigtigere, at forbrugerne forstår de grundlæggende finanser, fordi de bliver bedt om at bære mere af byrden af ​​investeringsbeslutninger i deres pensionskonto, samtidig med at de skal dechiffrere mere komplekse finansielle produkter og muligheder. Opgaverne er ikke let, men en bedre forståelse og mere viden kan lette byrden enormt.