a:

Uleveret gratis kontantstrøm er vigtigt, når man vurderer et virksomheds finansielle forhold, fordi uleveret gratis kontantstrøm måler det beløb, et selskab har forud for at betale sine finansielle forpligtelser. Desuden kan forskellen mellem en virksomheds leverede frie pengestrømme og uleverede frie pengestrømme fortælle en person, hvor mange økonomiske forpligtelser et selskab har, og hvor sandsynligt selskabet står over for økonomisk nød.

Uleveret gratis kontantstrøm

Uleveret gratis kontantstrøm er det pengestrømme, der er til rådighed for et selskab, efter at alle dets investeringer og skatter er betalt, men før nogen økonomiske forpligtelser er blevet vurderet. Ligningen for uleveret frit cash flow er som følger:

Uleveret gratis kontantstrøm = (resultat før renter, afskrivninger og afskrivninger) - (faste investeringer) - (driftskapitaludgifter) - (skat)

< ! - 2 ->

Brug af uleveret gratis pengestrøm ved gennemgang af virksomhedens økonomi

Et selskab med et stort antal uleverede frie pengestrømme kan indikere for nogen, der vurderer virksomhedens økonomi, at den har et stort beløb til kontanter til geninvestere tilbage til virksomhedens drift. Det har rigelig penge til at dække alle sine udgifter og evnen til at udvide sine aktiviteter, hvis det er nødvendigt.

Uleveret frit kontantstrøm tager dog ikke hensyn til eventuelle økonomiske forpligtelser eller gæld i en virksomheds finansielle struktur. Så selvom en virksomheds uafleverede gratis pengestrømme kan være højt, kan det have mange økonomiske forpligtelser at betale, hvilket øger potentialet for økonomisk nød og misligholdelse.

Når man ser på en virksomheds finanser, er det vigtigt at gennemgå både uleveret frit cash flow og leveret gratis cash flow og bestemme forskellen mellem de to. En lille forskel er et godt tegn. En stor forskel er et rødt flag.