På aktiemarkedet er nogle principper ubestridelige. Lad os gennemgå 10 generelle principper for at hjælpe investorer med at komme ind på markedet på langt sigt. Hvert punkt er et grundlæggende koncept, som enhver investor bør vide.

1. Sælg taberne, Lad vinderne køre

Investorer tjener tid og tid igen ved at sælge deres værdsatte investeringer, men de holder fast på aktier, der er faldet i håb om en rebound. Hvis en investor ikke ved, når det er på tide at give slip på håbløse bestande, kan han eller hun i værste fald se lagerbeholderen til det punkt, hvor det i det væsentlige er værdiløst. Selvfølgelig er ideen om at holde på investeringer af høj kvalitet, mens de sælger de fattige, stor i teorien, men det er svært at gennemføre. Følgende oplysninger kan hjælpe:

• Ridning af en vinder - Peter Lynch var berømt for at tale om "tenbaggers" eller investeringer, der steg ti gange i værdi. Teorien er, at en stor del af hans samlede succes skyldtes et lille antal aktier i hans portefølje, der var stor. Hvis du har en personlig politik til at sælge efter at en aktie er steget med en vis mængde - f.eks. Tre - kan du aldrig helt ride en vinder. Ingen i historien om at investere med en "sælger-efter-jeg-har-tredoblet-min-penge" mentalitet har nogensinde haft en tenbagger. Underskat ikke en bestand, der går godt ud ved at holde fast i en stiv personlig regel - hvis du ikke har en god forståelse for potentialet i dine investeringer, kan dine personlige regler ende med at være vilkårlig og for begrænsende. (Se også: Vælg lager som Peter Lynch .)

• Sælger en taber - Der er ingen garanti for, at et lager vil komme igen efter et langvarigt fald. Selv om det er vigtigt ikke at undervurdere gode bestande, er det lige så vigtigt at være realistisk om investeringer, der udfører dårligt. At anerkende dine tabere er svært, fordi det også er en anerkendelse af din fejltagelse. Men det er vigtigt at være ærlig, når du indser, at en aktie ikke udfører så godt som du forventede det. Vær ikke bange for at sluge din stolthed og fortsæt, før dine tab bliver endnu større.

I begge tilfælde er det meningen at dømme virksomhederne på deres fordele i henhold til din forskning. I hver situation skal du stadig beslutte, om en pris berettiger fremtidige muligheder. Bare husk ikke at lade din frygt begrænse dine afkast eller blæse dine tab. (Se også: At sælge eller ikke sælge .)

2. Må ikke chase a Hot Tip

Om tipet kommer fra din bror, din nabo eller endda din mægler, bør du ikke acceptere det rigtigt. Når du investerer, er det vigtigt, du kender grundene til det. Gør din egen forskning og analyse af et firma, før du overvejer at investere dine hårdt tjente penge. At stole på en godbit af oplysninger fra en anden tager ikke den nemme vej ud, det er også en type spil.Sikker på, med nogle held, spidser nogle gange nogle gange. Men de vil aldrig gøre dig til en velinformeret investor, hvilket er hvad du skal være for at være succesfuld i det lange løb. (Se også: Lyt til markederne, ikke dens pundits .)

3. Smør ikke de små ting

Undgå panik, når dine investeringer oplever kortsigtede bevægelser. Når du sporer aktiviteterne i dine investeringer, skal du se på det store billede. Husk at være sikker på kvaliteten af ​​dine investeringer snarere end nervøs for den uundgåelige volatilitet på kort sigt. Du må heller ikke overemphasize de få centforskelle, du kan gemme fra at bruge en grænse versus markedsordre.

Aktiverede aktive erhvervsdrivende vil bruge disse daglige og endog minut-til-øjebliks udsving som en måde at opnå gevinster på. Men gevinsterne hos en langfristet investor kommer fra en helt anden markedsbevægelse - den der sker over mange år. Så hold fokus på at udvikle din overordnede investeringsfilosofi ved at uddanne dig selv.

4. Overbelast ikke P / E-forholdet

Investorer placerer ofte for meget vægt på prisindtjeningsforholdet (P / E-forhold). Fordi det er et nøgleværktøj blandt mange, bruger kun dette forhold til at købe eller sælge beslutninger farligt og ukorrekt. P / E-forholdet skal fortolkes inden for en sammenhæng, og det skal bruges sammen med andre analytiske processer. Så et lavt P / E-forhold betyder ikke nødvendigvis, at en sikkerhed er undervurderet, og det betyder ikke, at et højt P / E-forhold nødvendigvis betyder, at et selskab er overvurderet. (Se også: Forstå P / E-forholdet .)

5. Modstå lure of Penny Stocks

En almindelig misforståelse er, at der er mindre at tabe i at købe et billigt lager. Men om du køber en $ 5-aktie, der falder til $ 0 eller en $ 75-aktie, der gør det samme, har du enten mistet 100% af din oprindelige investering. En elendig $ 5 virksomhed har lige så meget downside risiko som en elendig $ 75 selskab. Faktisk er en øreaktie sandsynligvis mere risikofyldt end et selskab med en højere aktiekurs, hvilket ville have flere regler lagt på den. (Se også: The Lowdown on Penny Stocks .)

6. Vælg en strategi og hold dig til det

Forskellige mennesker bruger forskellige metoder til at vælge aktier og opfylde investeringsmål. Der er mange måder at være succesrige på, og ingen strategi er i sig selv bedre end nogen anden. Men når du finder din stil, hold dig til den. En investor, der flounders mellem forskellige stock-picking strategier vil sandsynligvis opleve det værste snarere end det bedste af hver. Konstant skiftende strategier gør dig effektivt til en markedsundersøgelse, og dette er absolut territorium, som de fleste investorer bør undgå. Tag Warren Buffett's handlinger under dotcom-bommen i slutningen af ​​90'erne som et eksempel. Buffetts værdibaserede strategi havde arbejdet for ham i årtier, og på trods af kritik fra medierne forhindrede han ham i at blive suget ind i teknologiske startups, der til sidst styrtede ned. (Se også: Tænk som Warren Buffett .)

7. Fokus på fremtiden

Den svære del om at investere er, at vi forsøger at træffe velinformerede beslutninger baseret på ting, der endnu ikke skal ske.Det er vigtigt at huske på, at selvom vi bruger tidligere data som en indikation af, hvad der skal komme, er det hvad der sker i fremtiden, der betyder mest.

Et citat fra Peter Lynchs bog "One Up on Wall Street" (1990) om hans erfaring med Subaru demonstrerer dette: "Hvis jeg havde generet mig at spørge mig selv: 'Hvordan kan dette lager gå noget højere?' Jeg ville have Jeg har aldrig købt Subaru efter at den allerede er gået op i tyvefjerds. Men jeg kontrollerede fundamentet, indså, at Subaru stadig var billig, købte lageret og gjorde syvfoldige efter det. " Pointen er at basere en beslutning om fremtidens potentiale snarere end på det, der allerede er sket i fortiden. (Se også: Værdipapirhandbogen .)

8. Vedtage et langsigtet perspektiv

Stort kortsigtet overskud kan ofte lokke dem, der er nye på markedet. Men at vedtage en langsigtet horisont og afvise "komme ind, komme ud og dræbe" mentalitet er afgørende for enhver investor. Det betyder ikke, at det er umuligt at tjene penge ved aktivt at handle på kort sigt. Men som vi allerede nævnte, er investeringer og handel meget forskellige måder at gøre gevinster fra markedet. Handel indebærer meget forskellige risici, som buy-and-hold investorer ikke oplever. Som sådan kræver aktiv handel visse specialiserede færdigheder.

Hverken investerende stil er nødvendigvis bedre end den anden - begge har deres fordele og ulemper. Men aktiv handel kan være forkert for nogen uden passende tid, økonomiske ressourcer, uddannelse og ønske. (Se også: Definering af aktiv handel .)

9. Vær opmærksom

Mange gode virksomheder er husstandsnavne, men mange gode investeringer er ikke husstandsnavne. Tusindvis af mindre virksomheder har potentiale til at blive til morgendagens store blå chips. Faktisk har småkapsler historisk set haft større afkast end store caps. Fra 1926 til 2001 returnerede småkapitalbeholdninger i USA et gennemsnit på 12,27%, mens Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) returnerede 10. 53%.

Dette tyder ikke på, at du skal bruge hele din portefølje til småkapitalbeholdninger. Snarere forstår, at der er mange gode virksomheder ud over dem i Dow Jones Industrial Average (DJIA), og at ved at forsømme alle disse mindre kendte virksomheder, kan du også forsømme nogle af de største gevinster. (Se også: Småhætter har store fordele .)

10. Vær bekymret over skatter, men vær ikke bekymrede.

At lægge skatter over alt andet er en farlig strategi, da det ofte kan føre til, at investorer træffer fattige, vildledte beslutninger. Ja, skatteimplikationer er vigtige, men de er en sekundær bekymring. De primære mål i investeringen er at vokse og sikre dine penge. Du bør altid forsøge at minimere mængden af ​​skat, du betaler, og maksimere din afkast efter skat, men situationerne er sjældne, hvor du vil sætte skattehensyn over alt andet, når du træffer en investeringsbeslutning. (Se også: Basic Investeringsmål ).