Hvis du ønsker at investere i fonde som en langsigtet investering, er der en række faktorer at vurdere, så du kan vælge den rigtige fond. Tre af de vigtigste overvejelser omfatter udgifter til investeringsforeninger, uanset om fonden er passivt eller aktivt styret, og om du ønsker at generere gevinster eller indtægter fra fondet.

Fondens udgifter

Se på gebyrerne for en fond, inden du køber aktier. Gebyrer kan tage et stykke af dine potentielle afkast for selv de bedst mulige fonde. Overvej, om fonden har en salgsbelastning og overvej udgiftsforholdet for fonden.

Når du køber en fond fra en rådgiver eller mægler, opkræves det ofte et gebyr. Denne provision kompenserer rådgiveren eller mægleren for sin tid og påståede ekspertise i at vælge den rigtige investeringsfond for dig.

En front-end-belastning er en provision eller en afgift, når du oprindeligt køber aktier i fonden. Frontbelastningsgebyr er normalt omkring 5% af det beløb, du investerer i fonden. Disse er identificeret som A-aktier.

En back-end-belastning er et gebyr, du betaler ved at sælge dine aktier i en fond. Du opkræves dette gebyr, når du sælger aktierne inden for en tidsfrist på fem til ti år, hvor du køber ind i fonden. Gebyrets størrelse går normalt ned, så længe du holder aktierne. Gebyret er det højeste for det første år, hvor du ejer aktierne. Disse kaldes klasse B-aktier.

Den tredje type gebyr hedder et niveaubelastningsgebyr. Niveaubelastningen er et årligt gebyrbeløb trukket fra aktiver i fonden. Disse kaldes klasse C-aktier.

Som et praktisk spørgsmål har mange studier vist, at der ikke er nogen forskel i præstationen mellem belastningsfonde og ikke-belastede midler. Medmindre du virkelig har brug for rådgivning fra en mægler eller rådgiver, giver det ikke mening at betale de høje gebyrer for belastningsfonde, da de kun bruger din fortjeneste.

Omkostningsforholdene er procentdelen af ​​aktiver, der fratrækkes på årsbasis for fondens udgifter. Fondudgifter omfatter administrationsgebyrer, administrationsgebyrer, driftsomkostninger og andre omkostninger. Disse gebyrer inkluderer ofte 12b-1 gebyrer.

Passiv Vs. Aktiv styring

Bestem, om du ønsker en aktivt eller passivt forvaltet investeringsforening. Aktivt styrede fonde har ledere, der træffer beslutninger om hvilke værdipapirer og aktiver der skal indgå i fonden. Ledere gør en stor del af forskningen på aktiver og overvejer sektorer, virksomhedsgrundlag, økonomiske tendenser og makroøkonomiske faktorer, når de træffer investeringsbeslutninger. Aktive midler søger at overstige et benchmarkindeks, afhængigt af typen af ​​fond. Gebyrer er ofte højere for aktive midler. Omkostningerne kan variere fra 0.6 til 1. 5%.

Passivt forvaltede fonde søger at følge resultaterne af et benchmarkindeks. Gebyrerne er generelt lavere end de for aktivt forvaltede fonde, med nogle omkostningsforhold på så lavt som 0. 15%. Passive midler handler ikke deres aktiver meget ofte, medmindre sammensætningen af ​​benchmarkindekset ændres. Dette medfører lavere omkostninger for fonden. Passivt forvaltede fonde kan også have tusindvis af beholdninger, hvilket resulterer i en meget veldiversificeret fond. Da passivt forvaltede fonde ikke handler så meget som aktive fonde, skaber de ikke så meget skattepligtig indkomst. Dette kan være vigtigt for skattehensyn.

Fra 2004 til 2014 slog kun 24% af de aktive ledere afkastet af det samlede marked. Denne mangel på præstationer kan henføres til de højere gebyrer, som aktive fonde opkræver. Det kan også afspejle økonomiens tilstand siden finanskrisen i 2008.

Der er nogle fonde, der ud over markedet. Disse midler er dog afhængige af deres stjerneforvaltere. Hvis lederen forlader fonden, er fondens fremtidige præstationer i tvivl. For de fleste investorer kan en passivt forvaltet fond være en bedre løsning.

Indkomst Vs. Vækst

En anden vigtig overvejelse er dit mål med investeringen. Du kan måske søge at skabe værdi gennem værdibevægelsen af ​​aktiverne i fonden. På den anden side kan du søge at generere indkomst gennem udbytte, rentebetalinger og andre udlodninger. Dit mål afhænger af din risikotolerance og dit sted i livet. Hvis du kun er et par år efter pensionering, kan du have forskellige mål, end hvis du bare er ude af college.

Det primære mål for vækstfonde er kapitalvækst. Disse fonde betaler normalt ingen udbytte. Fondets aktiver kan være mere volatile på grund af højvækstselskabernes karakter. Du skal have en højere risikotolerance på grund af volatiliteten. Tidsrammen for at holde fondene bør være fem til ti år.

Hvis du søger at generere indtægter fra din portefølje, skal du overveje obligationsfonde. Disse midler investerer i obligationer, der har regelmæssige udlodninger. Disse fonde har ofte betydeligt mindre volatilitet, afhængigt af typen af ​​obligationer i porteføljen. Obligationsfonde har ofte lav eller negativ korrelation med aktiemarkedet. Du kan derfor bruge dem til at diversificere beholdningerne i din aktieportefølje. Diversificering er en god metode til at beskytte din portefølje mod volatilitet og nedture.

Obligationsfonde har generelt lave omkostningsforhold, især hvis de sporer et benchmarkindeks. Obligationsfonde begrænser ofte deres rækkevidde med hensyn til kategorien af ​​obligationer, de besidder. Midler kan også differentiere sig efter tidshorisonter som kort, mellemlang eller lang sigt.

Obligationsfonde bærer risiko på trods af deres lavere volatilitet. Disse risici omfatter renterisiko, kreditrisiko, standardrisiko og forudbetalingsrisiko. Renterisiko er følsomheden for obligationspriserne på renteændringer. Når renten stiger, falder obligationspriserne ned.Kreditrisiko er muligheden for, at en udsteder kan få sin kreditværdighed sænket. Dette har negativ indvirkning på prisen på obligationerne. Standardrisiko er muligheden for, at obligationsudstederen misligholder sine gældsforpligtelser. Forudbetalingsrisiko er risikoen for, at obligationsindehaveren afdrages obligationsstolpen tidligt for at drage fordel af at genudskyde sin gæld til en lavere rente. Investorer vil sandsynligvis ikke kunne geninvestere og modtage samme rente. Du kan dog også medtage obligationer for mindst en del af din portefølje til diversificering, selv med disse risici.