Forsigtige investorer lægger særlig vægt på økonomiske data for hints om fremtidige aktiemarkedsresultater. Konkret ser investorer frem til ledende indikatorer, som f.eks. Indledende arbejdsløshedsskader. Det fire ugers glidende gennemsnit af de første jobløse krav kan give indsigt i retningen af ​​økonomien. Mange andre økonomiske indikatorer er enten samtidige eller forsinkende indikatorer.

Den amerikanske sammenslutning af individuelle investorer giver en liste over 10 vigtige økonomiske indikatorer. Inkluderet på denne liste er S & P 500 aktieindeks. Mens mange tror at aktiekurserne følger økonomien, ser økonomer og aktiemarkedet analytikere S & P 500 som en måling af fremtidige tillidsniveauer for virksomheder og forbrugere. Et forskud fra S & P 500 kan medføre udvidede erhvervsinvesteringer og øgede forbrugere, mens en faldende S & P 500 kan advare investorer om reducerede udgifter fra virksomheder og forbrugere.

Ledende indikatorer kan ikke lede

Selv om mange investorer overvåger Conference Board's Leading Economic Index (LEI), er de 10 datakomponenter, der ligger til grund for rapporten, næsten to måneder gamle, når rapporten er offentliggjort. Rapporter for disse komponenter udgives normalt før LEI-rapporten. Disse områder omfatter fabrikanternes nye ordrer for materialer og forbrugsvarer, byggetilladelser, forbrugernes forventninger til forretningsbetingelser og fabrikanternes nye ordrer til ikke-forsvarsværdi kapitalgoder.

En ulempe ved at påberåbe sig den oprindelige arbejdsløshedsskaderapport for signaler om fremtidige økonomiske tendenser stammer fra uafhængige entreprenører, deltidsansatte og selvstændige, der ikke tælles blandt de arbejdsløse af arbejdsministeriet , da de ikke opfylder betingelserne for ydelse af arbejdsløshedsydelser. Da jobmuligheder falder for disse mennesker, giver jobless claimsrapporten ikke denne afmatning til investorer.

Census Bureau's data om boliger starter, offentliggjort i sine månedlige rapporter om byggeri til nye privatejede boliger, giver ingen sammenbrud på priserne på de boliger, der bygges. For eksempel kan der være en stigning i opførelsen til high-end boliger, mens byggeri til mindre luksuriøse boliger kunne stagnere. I et sådant scenario kan Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc45. 23 + 0. 87% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) være bedre end analytikernes forventninger, mens en manglende rapport om boligstart kan forstyrre enhver kursforskud for det pågældende selskab.

Census Bureau's månedlige rapporter om fabriksordrer, der officielt er identificeret som rapporter om producenternes forsendelser, varebeholdninger og ordrer, er baseret på data, der er cirka to måneder gamle efter offentliggørelsesdatoen for hver rapport.For eksempel blev april 2016-forhåndsrapporten om fabriksordrer udgivet den 26. maj 2016, og den fulde rapport blev ikke frigivet til 3. juni 2016.

Aktiemarkedet er fremadrettet

Økonomiske rapporter drøfter udviklingen, som har allerede fundet sted. Disse udviklinger skyldes ofte psykologiske forandringer. Aktiemarkedet kan udløse disse ændringer ved at give advarsler til virksomheder om behovet for at udvide eller formindske. Et faldende aktiemarked kan forringe forbrugernes udgifter og få den økonomiske vækst til at aftage.

Endnu vigtigere kan aktiemarkedsaktivitet påvirke forbundsregerings pengepolitik, og udvidelsen af ​​USAs bruttonationalprodukt (BNP) siden 2009 viser, hvordan Fed's pengepolitik kan påvirke økonomien. Federal Reserve offentliggør referatet fra møder i Federal Open Market Committee (FOMC). Protokollen indeholder normalt et afsnit med titlen "Personaleevaluering af den finansielle situation", som giver udvalgets reaktion på udviklingen på de finansielle markeder, herunder aktiemarkedet. Dette afsnit afslører også, hvordan udviklingen danner Fed's pengepolitik. F.eks. Viste protokollen fra FOMC-mødet i april 2016:

"Over den mellemliggende periode flyttede de brede amerikanske aktieprisindekser netto op på grund af investorernes synspunkter, at pengepolitikken ville være mere imødekommende end tidligere forventet sammen med en forbedring af risikosentimentet. Aktiekurserne steg stort set på tværs af industrier, herunder energisektoren. "

Dette viser, at et bullish bullish svar på Fed's rentemodtagende pengepolitik faktisk kunne få FOMC'en til at føle sig mere komfortabel med at hæve rentesatser. Imidlertid forstår de fleste investorer, at bestande ikke fungerer godt i perioder med restriktive pengepolitikker. Som følge heraf kan fremadrettede aktieindekser fremkalde monetær stramning fra Fed, hvilket resulterer i en tilbagekøb på aktiemarkedet. Ironisk nok vil aktiemarkedet under sådanne omstændigheder føre sig lavere ved at fremme.